Макроаналіз
Минулої п’ятниці спостерігалося рідкісне різке падіння, причини кілька:
1 Сильні дані по неозначеному сектору, зростання очікувань підвищення ставок, дохідність 10-річних американських облігацій знову піднялася вище 4.5%. Хоча за останні два місяці ринок різко зростав і ігнорував ці дані, ці старі борги залишаються в пам’яті і при потребі можуть бути використані для тиску.
2 Прогноз фінансової звітності AVGO не виправдав очікувань, що спричинило масовий вихід з прибуткових акцій чіпів, включаючи акції зберігання даних, які також зазнали значних корекцій.
3 Ініціативи великих компаній на IPO. Цього тижня планується IPO SpaceX, залучення сотень мільярдів доларів, і в історії перед п’ятьма днями до IPO великих компаній ринок зазвичай коригується; крім SpaceX, також готуються IPO Anthropic та OpenAI, з ринковою капіталізацією понад трильйон доларів і залученням сотень мільярдів доларів. Це поєднання трьох великих IPO збільшує відтік капіталу.
Зазначені три причини спричинили раптове рідкісне падіння у п’ятницю. Після початку падіння у середу, у четвер відбувся сильний відскок, що заплутало ситуацію і приховало намір п’ятничного обвалу, багато інвесторів зазнали значних збитків через великі позиції.

Прогноз на цей тиждень базується на тому, що через переоцінку минулої п’ятниці, у понеділок і вівторок очікується невелике відновлення з діапазоном коливань 7400-7500. Оскільки у п’ятницю відбувся вихід SPCX на ринок, це створює великий тиск на основний індекс цього тижня; наступного тижня очікується перше засідання ФРС під керівництвом Воша, а перед відкриттям у середу важливими стануть дані CPI, які будуть дуже важливими і чутливими. Якщо дані CPI будуть високими, очікування підвищення ставок посиляться, і ринок може продовжити падіння. Тому навіть якщо у понеділок і вівторок буде відновлення, ринок залишатиметься дуже вразливим; при наявності великих продажів з боку основних гравців можливе подальше зниження, не поспішайте купувати дно. Три IPO великих компаній SpaceX, Anthropic і OpenAI є ключовими причинами недавнього і майбутнього падіння ринку, а додатково наступного тижня зростання японської йени створює додатковий ризик; потрібно уважно стежити за доходністю американських облігацій і курсом йени.
Це падіння є технічним відкатом після тривалого зростання і також є заходами захисту від невизначеності політики Воша у середині червня та підвищення ставки йени. Перед 18 червня ризик падіння ринку залишається високим. Правильна стратегія — зменшити позиції, тримати 30-40% портфеля, зберігати активи у популярних акціях основних секторів, таких як обчислювальна потужність, чіпи, оптичні модулі. У разі відскоку ці активи зростуть ще більше; у разі падіння вони будуть більш стійкими, і при досягненні психологічної межі варто додавати позиції.

Цього тижня особливу увагу слід приділити фінансовим звітам ORCL і ADBE:
ORCL: минулого вересня звіт приніс зростання на 35%, що створило можливості для опціонів з прибутком у сотні і тисячі разів. Після цього через високі капітальні витрати акції ORCL були під питанням, їхній курс був слабким; якщо цього разу витрати зростуть і борги продовжать збільшуватися, акції знову впадуть; якщо звіт перевищить очікування і зніме побоювання щодо боргового навантаження, ціна зросте. Поточна волатильність опціонів — приблизно 12%. ADBE: минулого разу падіння було через те, що у звіті не було показано напрямок і прибутковість AI-бізнесу, ризик заміни AI дуже високий; якщо цього разу не буде показано результати AI, акції продовжать падати; навпаки, якщо знайдуть напрямок розвитку AI, ціна зросте. Керівництво ADBE чесне і обережне, не любить багато обіцяти, тому ймовірність другого сценарію більша.

Секторний аналіз
Космічна компанія SpaceX очікується 12 червня, оскільки кількість акцій для розподілу обмежена, попит у 20+ разів перевищує пропозицію, існуючі акціонери мають 1-річний період блокування, перший день очікується зростання приблизно на 20%; це негативно впливає на ASTS, RKLB через виснаження капіталу сектору. Рекомендується купувати SATS + GOOGSATS: володіє 2.1% акцій; GOOG: 4.8%.

Дані центри — обчислювальна потужність
Поточний попит на обчислювальні ресурси перевищує пропозицію, потрібно продовжувати купувати і тримати.
NBIS + IRENNBIS: ціни для часткових покупок — 205, 180, 160
IREN: ціни для часткових покупок — 48, 42, 33

Дані центри — чіпи і оптичні модулі
Минулого тижня відбувся короткостроковий відкат для фіксації прибутку, фундаментальні показники залишаються незмінними, рекомендується купувати і тримати.
Lite + GLW: ціни для часткових покупок — 850, 700
GLW: ціни для часткових покупок — 162, 130

БПЛА
Міністерство оборони США збільшило бюджет на безпілотники до 2027 року, тому їхня ціна наразі досить низька, можна купувати при зниженні. AVAV + UMAC + RCAT

Головні події цього тижня
8 червня, понеділок
Передрічкові звіти: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Важливі події: наступного дня о 01:00 Apple проведе глобальну конференцію розробників (WWDC26).
Важливі дані: о 23:00 дані по інфляції у Нью-Йорку за травень, 3.64%
9 червня, вівторок
Важливі дані: о 18:00 індекс ділової активності NFIB за травень, 95.9
20:15 зміни у кількості працівників ADP за тиждень до 23 травня (у тисячах), 3.575
10 червня, середа
Післярічкові звіти: Oracle (ORCL)
Важливі дані: о 20:30 інфляція CPI за травень, місячний показник 0.60%, очікуваний 0.50%
о 20:30 ядро CPI за травень, 0.40%, очікуваний 0.30%
о 20:30 інфляція CPI без сезонної корекції за травень, 3.80%, очікуваний 4.20%
о 20:30 ядро CPI без сезонної корекції за травень, 2.80%, очікуваний 2.90%
11 червня, четвер
Післярічкові звіти: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Важливі дані: о 20:30 кількість нових заявок на допомогу по безробіттю за тиждень до 6 червня, 22.5 тисяч, очікувано 21.9 тисяч
о 20:30 індекс цін виробників (PPI) за травень, місячний показник 1.40%, очікуваний 0.7%, дані не опубліковані
о 20:30 інфляція PPI за травень, річна — 6.00%, очікувано 6.4%, дані не опубліковані
12 червня, п’ятниця
IPO SPCX: зазвичай відкривається близько 14:00
Важливі дані: о 22:00 індекс споживчих настроїв Мічиганського університету за червень, початкове значення 44.8, очікувано 46
о 22:00 очікування інфляції на один рік за червень, початкове значення 4.80%

Переглянути оригінал

Ryakpanda2026-06-08 07:49:56

#分享美股交易赢英伟达股票 Цього тижня керівництво операцій на американському ринку

Макроаналіз
Минулої п’ятниці спостерігалося рідкісне різке падіння, причини кілька:
1 Сильні дані по неозначеному сектору, зростання очікувань підвищення ставок, дохідність 10-річних американських облігацій знову піднялася вище 4.5%. Хоча за останні два місяці ринок різко зростав і ігнорував ці дані, цей старий борг все ще пам’ятається і може бути використаний для тиску.
2 Прогноз фінансової звітності AVGO не відповідав очікуванням, що спричинило масовий вихід з прибуткових акцій чіпів, включаючи акції зберігання даних, які також зазнали значних корекцій.
3 Ініціативи великих компаній на IPO. SpaceX цього тижня планує IPO, залучаючи сотні мільярдів доларів; історично перед п’ятьма днями до IPO ринок зазвичай коригується. Крім SpaceX, Anthropic та OpenAI також готуються до IPO з ринковою капіталізацією понад трильйон доларів і залученням сотень мільярдів. Це поєднання трьох великих IPO збільшує відтік капіталу.
Зазначені три причини спричинили раптове рідкісне падіння у п’ятницю. Після початку падіння у середу, сильне відновлення у четвер створило плутанину, приховуючи наміри п’ятничного обвалу, що призвело до значних збитків у багатьох інвесторів.

Прогноз на цей тиждень базується на тому, що через переоцінку минулої п’ятниці, у понеділок і вівторок очікується невелика корекція з діапазоном 7400-7500. Оскільки у п’ятницю відбувся вихід на біржу SPCX, це створює великий тиск на ринок цього тижня; наступного тижня очікується перше засідання ФРС під керівництвом Воша, а перед відкриттям у середу важливими будуть дані CPI, які можуть викликати додаткове підвищення ставок і подальше падіння ринку. Тому навіть якщо у понеділок і вівторок буде відновлення, ринок залишатиметься дуже вразливим до будь-яких продажів великих гравців, і можливе подальше падіння. Три IPO великих компаній SpaceX, Anthropic і OpenAI є основною причиною недавнього і майбутнього зниження ринку, а додатково наступного тижня зростання японської йени створює додатковий ризик; потрібно уважно стежити за доходністю американських облігацій і курсом йени.
Це падіння є технічним відкатом після тривалого зростання і є захисною реакцією на невизначеність політики Воша у середині червня та підвищення ставки по йені. Ризик зниження ринку залишається високим до 18 червня. Правильна стратегія — зменшити позиції до 30-40%, тримати активи у популярних секторах, таких як обчислювальна потужність, чіпи, оптичні модулі, і тримати акції основних компаній, оскільки у разі відновлення вони зростуть ще більше, а у разі падіння — будуть більш стійкими, і можна додавати позиції при зниженні цін.

Цього тижня слід особливо звернути увагу на фінансові звіти ORCL і ADBE:
ORCL: у вересні минулого року звіт приніс зростання на 35%, відкривши можливості для опціонів з прибутком у сотні та тисячі разів. Після цього через високі капітальні витрати акції ORCL були під питанням, і їхній курс був слабким; якщо витрати зростуть і борги продовжать збільшуватися, акції знову впадуть; якщо звіт перевищить очікування і зменшить побоювання щодо боргів, ціна зросте. Поточна волатильність опціонів — близько 12%.
ADBE: минулого разу звіт сильно вплинув через відсутність показників щодо AI-бізнесу і доходів, що створює ризик заміщення AI. Якщо цього разу компанія знову не представить результати AI, акції продовжать падати; якщо ж знайде напрямок у AI, зростання буде стрімким. Керівництво ADBE чесне і обережне, не обіцяє багато, тому ймовірність другого сценарію більша.

Секторний аналіз
Космічна компанія SpaceX планує IPO 12 червня, через обмежену кількість акцій попит у 20+ разів перевищує пропозицію, існуючі акціонери мають 1-річний період блокування, тому перший день зростання ймовірний, очікуваний приріст — близько 20%; це негативно впливає на ASTS, а RKLB через виснаження капіталу сектору також є негативом. Рекомендується купувати SATS + GOOGSATS: володіння 2.1% акцій; GOOG: 4.8%.
Дані центри — обчислювальні потужності
Поточний попит на обчислювальні потужності перевищує пропозицію, тому слід купувати і тримати.
NBIS + IREN
Ціни для часткових покупок: 205, 180, 160
IREN: 48, 42, 33

Дані центри — чіпи і оптичні модулі
Минулого тижня відбувся короткостроковий прибутковий відкат, фундаментальні показники залишаються без змін, рекомендується купувати і тримати.
Lite + GLW
Ціни для часткових покупок: 850, 700
GLW: 162, 130

БПЛА
Міністерство оборони США збільшило бюджет на безпілотники до 2027 року, тому їхня ціна наразі досить низька, можна купувати при зниженні. AVAV + UMAC + RCAT

Основні події цього тижня
8 червня, понеділок
Передвідкриття звіти: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Важливі події: 01:00 — глобальна конференція розробників Apple (WWDC26).
Важливі дані: 23:00 — інфляційні очікування у Нью-Йорку за травень, 3.64%
9 червня, вівторок
Важливі дані: 18:00 — індекс ділової активності NFIB у США за травень, 95.9
20:15 — щотижнева зміна кількості працівників ADP у США (у тисячах), 3.575
10 червня, середа
Післявідкриття звіти: Oracle (ORCL)
Важливі дані: 20:30 — інфляція CPI за травень у США, 0.60% та 0.50%
20:30 — базовий CPI за травень, 0.40% та 0.30%
20:30 — інфляція CPI без сезонної корекції, 3.80% та 4.20%
20:30 — базова інфляція CPI без сезонної корекції, 2.80% та 2.90%
11 червня, четвер
Післявідкриття звіти: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Важливі дані: 20:30 — кількість нових заявок на допомогу по безробіттю за тиждень до 6 червня, 22.5 та 21.9 тисяч
20:30 — індекс цін виробників (PPI) за травень, 1.40% та 0.7% (без попередніх даних)
20:30 — інфляція PPI за рік, 6.00% та 6.4% (без попередніх даних)
12 червня, п’ятниця
IPO SPCX: зазвичай відкривається близько 14:00
Важливі дані: 22:00 — попередні дані індексу споживчих настроїв Мічиганського університету за червень, 44.8 та 46
22:00 — початкові очікування інфляції за рік у червні, 4.80%

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

4 лайків

Нагородити
4
6
1
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

StablecoinWin

· 4год тому

Твердо тримайте HODL💎