Після усунення паніки навколо нефрілової статистики, хто керує цією хвилею відскоку?

8 червня, Біткоїн знову повернувся до 63000 доларів, за 24 години виріс більш ніж на 5%. Багато хто приписує цей відскок «технічному відновленню після перепроданості», але справжні рушійні сили набагато глибші.

Перша рушійна сила: відновлення макроекономічного настрою. Дані по нефріловій статистиці, опубліковані минулої п’ятниці, перевищили очікування, що викликало паніку щодо підвищення ставок, і ринок почав ірраціонально продавати. Але згодом чиновники Федеральної резервної системи почали заспокоювати — «один разові дані не змінюють політичний курс», і ринок почав заспокоюватися. Дані FedWatch Чиказької товарної біржі показують, що ймовірність зниження ставки у вересні зросла з 48% у день оприлюднення до понад 60%. Згасання макроекономічної паніки — перший фундаментальний камінь для відскоку.

Друга рушійна сила: структурне відновлення після ліквідації левериджу. 4 червня по всій мережі було знищено понад 1,1 мільярда доларів маржі, майже всі довгі позиції були «знищені». Обсяг контрактів різко знизився на 25%, ставка за позиками стала негативною. Коли майже нікому не залишалося сміливості відкривати довгі позиції, відскок став набагато легшим — достатньо було невеликого обсягу покупок, щоб підняти ціну. Цей 5%-й приріст відбувся без значного збільшення обсягу торгів, що свідчить про те, що основними рушіями були закриття коротких позицій і «застряглі» кошти.

Третя рушійна сила: повернення інвестицій у ETF. Дані показують, що 7-8 червня Bitcoin spot ETF завершив три дні чистого відтоку і перейшов до невеликого чистого притоку. Хоча сума незначна, сигнал очевидний — інститути не панікували і не продавали у зоні нижче 62000, а навпаки — почали обережно купувати.

Чи може цей відскок тривати далі? Моя відповідь — короткостроково — коливання, середньостроково — прорив. Наступний ключовий рівень опору — 65000 доларів. Це не лише зона попередніх високих обсягів торгів, а й рівень опору за 200-денною скользячою середньою. Якщо зможемо з утриманням пройти 65000 з великим обсягом, відскок переросте у поворот — ціль 68000-70000. Якщо ж буде опір і ціна повернеться назад, потрібно стежити за підтримкою на рівні 62000.

Щодо операцій — я планую застосовувати стратегію «зберігати базовий запас і гнучко продавати високі ціни, купувати на падінні». Базовий запас — 40% від загального портфеля, у BTC і ETH без змін. Гнучкий — 20% у діапазоні 63000-65000 для спробу торгівлі на коливаннях: продавати частину біля 65000, купувати біля 63000. Решту 40% залишаю у готівці для більш чітких сигналів з правого краю графіка.

Цей відскок — важливий тест на стійкість. Це не кінець бичачого ринку, а нормальна корекція його продовження. Залишайтеся спокійними і діяти відповідно до ситуації.

#Біткоїн повернувся на 5%