Боротьба за сегмент AI-платежів, традиційні карткові організації проти Coinbase

Стаття написана: Зеннон Капрон

Перекладено: Chopper, Foresight News

Зі зростанням кількості AI-інтелектів, що все частіше беруть на себе різноманітні комерційні операції, вже розпочалася боротьба за базовий канал платежів.

Зараз технологічний шлях до автономного споживання AI-інтелектами розділився на дві несумісні схеми: коли програмне забезпечення здійснює оплату, яким чином відбувається остаточне розрахунки та підтвердження транзакції. Одна сторона базується на токенізованих банківських картах, контрольованих Visa та Mastercard; інша — під керівництвом Coinbase, що використовує відкриті інтернет-протоколи та стабільні монети для завершення розрахунків. Основна увага у поверхневих застосуваннях AI-інтелекту для електронної комерції зосереджена на додатках-помічниках для покупок, але за цим стоїть глибша боротьба за домінування у новому поколінні платіжних систем.

Дві основні платіжні канали, адаптовані до різних сценаріїв застосування

Традиційні карткові організації активно розвиваються і діють швидко. Mastercard у квітні 2025 року запустила сервіс Agent Pay, який базується на власній системі токенізації. Ця технологія раніше використовувалася для безконтактних платежів та швидких операцій з прив’язкою до банківських карток, тепер ж вона розширена для дозволу AI-інтелектам, що пройшли ідентифікацію, здійснювати транзакції від імені користувача в межах його дозволу.

На початку запуску сервісу до нього приєдналися кілька партнерів, зокрема платформи для штучного інтелекту від Microsoft та IBM — watsonx, а також платіжні сервіси Braintree і Checkout.com. Через день Visa також представила сервіс Intelligent Commerce, що відкриває свою платіжну мережу для AI-розробників, основним носієм є AI-адаптована банківська карта. У рамках цієї схеми реальні номери карток замінюються токенами, що підтверджують дозвіл користувача на конкретного AI-інтелекту та визначають межі транзакцій. Visa також залучила кілька провідних AI-компаній, серед яких Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral і Samsung.

Обидва ці канали залишають транзакції у межах традиційної моделі банківських карток, що існує десятки років. AI-інтелект — новий гравець, але за ним все ще стоять ті ж самі старі платіжні канали, що обслуговують глобальний бізнес понад півстоліття.

Стабільні монети ж пропонують зовсім іншу архітектуру. Coinbase у травні 2025 року запустила протокол x402, відновивши раніше забутий статус-код HTTP 402 «Потрібно завершити оплату», що дозволяє безпосередньо через інтернет використовувати стабільну монету USDC для розрахунків. Процес полягає у тому, що клієнт запитує доступ до ресурсу, сервер відповідає командою платежу; клієнт додає підписану інформацію про оплату стабільною монетою у заголовок запиту; після підтвердження транзакції у блокчейні ресурс стає доступним. Весь цей процес не вимагає реєстрації облікового запису, прив’язки банківської картки або сплати комісій за карткові операції.

Ця схема створена спеціально для машинних транзакцій. AI-інтелекти можуть потребувати здійснення тисяч дрібних платежів для виклику API, отримання даних або взаємодії з іншими інтелектами, і при використанні традиційних карткових каналів це було б економічно недоцільно.

Обидва підходи мають свої переваги. Банківські картки добре підходять для особистих роздрібних покупок, де високі вимоги до захисту від відмов, шахрайства та вирішення спорів; стабільні монети ж мають переваги у високочастотних, малих та міждержавних машинних транзакціях, де традиційна модель з комісіями та часом підтвердження неефективна. Головне у цій боротьбі — визначити, яка з цих схем стане домінуючою у бізнес-транзакціях AI.

Обидві системи стикаються з проблемою ідентифікації. Коли програма ініціює платіж, продавець має переконатися, що операція здійснюється легітимним інтелектом, довіреним реальним користувачем, а не зловмисним ботом, що викрав дані. Також користувачам потрібна механіка для скасування транзакцій, якщо AI-інтелект помилково їх ініціює.

Visa повідомила, що кількість AI-запитів на американських роздрібних сайтах зросла у 47 разів, і для цього спільно з хмарним провайдером Cloudflare запустила протокол довірених інтелектуальних агентів для розрізнення легітимних програм та зловмисних краулерів. Це — класична перевага традиційних карткових організацій: система ризик-менеджменту, оцінки ризиків, правила відмов та механізми вирішення спорів, що накопичувалися понад п’ятдесят років, здатні впоратися з проблемами, пов’язаними з помилковими покупками AI. Водночас, транзакції з стабільними монетами, що записуються у блокчейн, є незворотніми і не підлягають скасуванню, тому наразі для них не існує відповідних рішень.

Майбутнє визначатиме, яка стратегія — чи то зниження комісій, чи то вирішення проблем ідентифікації та спорів — стане ключовою для розвитку ринку.

Дві великі системи платіжних каналів активно диверсифікують свої стратегії, щоб охопити обидва сценарії.

Один із цікавих сигналів — Visa і Mastercard не зупинилися на захисті власних каналів, а одночасно розвивають стабільні монети.

До квітня 2026 року обсяг транзакцій у стабільних монетах, що обробляються Visa, досяг 7 мільярдів доларів США на рік, зростаючи на 50% порівняно з попереднім періодом; компанія додала 5 підтримуваних блокчейнів, і тепер співпрацює з 9 платформами, а також реалізувала понад 130 проектів у більш ніж 50 країнах, що поєднують «стабільні монети + банківські карти». У жовтні 2025 року Visa знову активізувала зусилля, спільно з Cloudflare запустила протокол довірених інтелектуальних агентів для ідентифікації легітимних програм і зловмисних ботів, а також оголосила про співпрацю з Coinbase для інтеграції мережі та протоколу x402. Здається, що конкуренція між системами карток і стабільних монет поступово перетворюється у співпрацю.

Mastercard також застосовує двосторонню стратегію. У березні 2026 року вона оголосила про намір інвестувати до 1,8 мільярда доларів у платформу стабільних монет BVNK. Перед цим її сервіс агентських платежів уже розширився у Латинську Америку та Карибський регіон, і на початку 2026 року був адаптований для місцевих емітентів.

Загалом, головна ідея двох традиційних карткових організацій — не просто триматися за банківські канали, а прагнути стати платіжним вузлом для всіх ланцюжків платежів, незалежно від того, чи це власна система, чи стабільна монета. Такий підхід свідчить про їхнє розуміння: якщо галузь у майбутньому визначиться на користь банківських карток для AI-платежів, їм не потрібно буде витрачати великі кошти на купівлю інфраструктури стабільних монет.

Розподіл застосувань за сценаріями

З огляду на вже запущені продукти, межі застосування двох технологічних схем чітко окреслені.

Для звичайних споживачів основні продукти здебільшого використовують картковий канал. У вересні 2025 року запущена функція «один клік для оплати» у ChatGPT, розроблена спільно OpenAI та платіжною платформою Stripe, що базується на спільній системі токенів для банківських розрахунків. Цей токен призначений лише для конкретних продавців і замовлень, спочатку інтегрований з продавцями Etsy, а згодом — з понад мільйоном магазинів Shopify. Функція «замовлення через AI» у Amazon дозволяє викликати AI-інтелект для покупки на сторонніх сайтах, а під час оплати автоматично заповнює дані прив’язаної картки.

Особисті AI-послуги для покупок здебільшого використовують банківські карти через їхню зрілу систему захисту від шахрайства, широку мережу партнерів і довіру користувачів.

У той час як стабільні монети міцно закріпилися у ринку машинних транзакцій. Amazon інтегрувала протокол x402 у свою платформу Bedrock для основних платіжних сервісів, використовуючи блокчейн Coinbase Base для розрахунків, час транзакції — близько 200 мілісекунд, комісія — менше одного цента. Stripe також підключена до цієї системи. За даними Coinbase, за перший рік роботи протоколу було оброблено понад 169 мільйонів платежів, що охоплює 590 тисяч покупців і 100 тисяч продавців.

Ці транзакції — не покупки одягу або товарів для звичайних користувачів, а оплата за обчислювальні ресурси, дані, API-інтерфейси для AI, тобто частота і суми таких платежів суперечать логіці банківських карток. У вересні 2025 року Coinbase спільно з Cloudflare створили фонд x402, щоб сприяти формуванню універсальних стандартів у галузі, а не закритих приватних систем.

Підсумовуючи, у 2026 році вже реалізовано п’ять ключових AI-проектів у сфері платежів: три — через банківські карти, два — через стабільні монети, чітко розмежовуючи сценарії особистих покупок і машинних транзакцій.

Майбутній розвиток галузі

Короткостроково, ймовірно, ситуація залишиться такою ж: банківські карти домінуватимуть у роздрібних платежах, стабільні монети — у міжмашинних транзакціях, обидві системи співіснуватимуть. Але до 2030 року ця рівновага може змінитися, оскільки обидві системи активно борються за зону перетину двох сценаріїв.

Кінцева перемога залежить від того, чи переважатиме у бізнес-транзакціях AI — традиційна роздрібна модель чи масштабна мережа дрібних машинних платежів. Якщо перше — традиційні картки залишаться домінуючими; якщо друге — стабільні монети захоплять значну частку нових потоків транзакцій.

Visa і Mastercard зробили найзваженішу стратегію: вони розвивають обидва канали одночасно, щоб у будь-якому випадку отримувати комісії. Найбільша загроза — це компанії, що зосереджуються лише на одному каналі. Обидві карткові організації вже врахували цей ризик, що є яскравим свідченням їхнього розуміння майбутнього галузі.