#分享美股交易赢英伟达股票

Інвестиційний аналітичний звіт компанії HP

Ціна закриття HP минлої п’ятниці становила 25,58 долара США, що на 2,74% менше за попередній торговий день. Сьогодні відкриття відбулося за ціною 26,01 долара, максимальна ціна досягла 26,28 долара, мінімальна — 24,95 долара, загальна ринкова капіталізація становить 23,393 мільярда доларів. Останні коливання цін акцій переважно зумовлені наступними факторами:

‌Вплив фінансової звітності‌: Відповідно до фінансових показників за другий квартал 2026 фінансового року, EPS становить 0,86 долара, перевищуючи очікування у 0,71 долара. Доходи склали 14,4 мільярда доларів, що вище за очікувані 13,99 мільярда, що сприяло зростанню ціни акцій. Однак керівництво трохи знизило орієнтир EPS на 2026 рік до 3,10 долара, викликавши занепокоєння на ринку.

‌Настрій ринку‌: Загалом технологічні акції під тиском, сектор штучного інтелекту на американському фондовому ринку зазнав значних втрат, індекс NASDAQ за один день впав більш ніж на 4%, що вплинуло і на HP як виробника апаратного забезпечення.

‌Тиск з боку витрат‌: Незважаючи на зростання цін на сировину, валова маржа HP зросла до 20,9%, сильна здатність генерувати готівку, у другому кварталі операційний грошовий потік перевищив 900 мільйонів доларів.

‌Аналіз технічних індикаторів‌:

‌Тренди та середні‌:

Ціна акцій наразі нижча за 30-денну середню (близько 26,20 долара), короткостроковий тренд слабкий;

‌200-денна середня (близько 23,50 долара) залишається підтримкою, середньо- та довгостроковий тренд ще не повністю послаблений.

‌Індикатори динаміки‌:

‌RSI знизився до 38: близький до зони перепроданості (менше 30), накопичується потреба у короткостроковому відскоку;

‌Гістограма MACD звужується: різниця між швидкою лінією (DIF) і повільною (DEA) зменшується, зелені стовпчики коротшають, сила медведів слабшає.

‌Потоки капіталу‌:

Обсяг торгів сьогодні становить приблизно 17,56 мільйонів акцій, що менше за середньоденний обсяг за останні 3 місяці (близько 33,78 мільйонів), що свідчить про зниження участі інвесторів і зростання ризику короткострокових змін цін.

‌Ключові рівні підтримки та опору‌:

‌Рівні підтримки‌:

‌24,95 долара‌: мінімум сьогоднішнього дня, якщо утримається — короткостроковий тренд стабілізується;

‌23,50 долара‌: рівень 200-денної середньої, пробиття відкриє шлях до подальшого зниження.

‌Рівні опору‌:

‌26,20 долара‌: рівень 30-денної середньої, для прориву потрібно збільшити обсяг до понад 20 мільйонів акцій;

‌27,00 долара‌: попередній максимум, його пробиття відкриє шлях до 29,65 долара (річний максимум).

‌Прогноз на майбутнє‌:

‌Короткостроковий (1-2 тижні)‌:

Очікується коливання цін у межах 24,50–26,50 долара, зосереджуючись на двох основних факторах:

‌Відновлення настрою на технологічному ринку‌: якщо сектор AI на американському ринку стабілізується і почне відновлюватися, HP як виробник апаратного забезпечення може слідувати за цим трендом;

‌Зняття тиску з витрат‌: керівництво заявляє, що зростання цін на смолу є контрольованим, і цей фактор вже враховано у прогнозах, а подальше зниження витрат підвищить довіру інвесторів.

‌Середньостроковий (3-6 місяців)‌:

Основна логіка фундаменту:

✅ ‌Цикл оновлення ПК з AI‌: частка AI у ПК зросла з 35% до 44%, високий рівень корпоративних високопродуктивних моделей і підвищення цін компенсують зростання вартості компонентів, підтримуючи зростання доходів від особистих систем;

✅ ‌Трансформація промислового друку‌: сектор промислового друку демонструє сильний розвиток і стає новим драйвером зростання;

⚠️ ‌Очікування відновлення ринку ПК‌: якщо відновлення ринку ПК буде слабким, це може створити тиск на доходи HP.

Значна різниця у думках аналітиків: Bernstein зберігає рейтинг «в межах ринку», але підвищив цільову ціну з 21 до 27 доларів; Goldman Sachs залишає рейтинг «нейтральним», цільова ціна — 22,91 долара.

‌Рекомендації щодо дій‌:

‌Короткострокові трейдери‌:

‌Покупка за ціною нижче 24,95 долара з обережністю, зупинка збитків — 24,50 долара (при пробитті попереднього мінімуму — вихід);

‌Після пробиття 26,20 долара — збільшення позиції, цільова ціна — 27,00–28,00 долара (зняття прибутку у зоні попереднього максимуму).

‌Довгострокові інвестори‌:

Поточна оцінка (ціна прибутку TTM у 9,4 рази) нижча за середньогалузеву, дивідендна дохідність — 4,69%, підходить для купівлі за зниженими цінами;

Застосовують стратегію «піраміди»: розподіл за рівнями 25,50/24,50/23,50 долара у три етапи.