думки перед ринком 4 червня 26

Доходність у США на 2 базисних пункти вищі по всій кривій — вчора ми бачили місцеві максимуми 4,5% і 5% для 10-річних і 30-річних відповідно, оскільки SPX зазнав першого ослаблення у недавньому ралі. Багато чого потрібно розібрати сьогодні. По-перше, в азіатській торгівлі KOSPI і NKY обидва торгуються значно слабкіше, з 285A Kioxia, що торгується на 9% нижче від максимумів 83 тисячі, досягнутих вчора під час американських годин. Softbank, як високоволатильна акція, також була зруйнована на 11%. SK Hynix також торгується на 6% нижче від вчорашніх рівнів. Більшість азіатських ринків підтримується екосистемою пам’яті... тож коли вони падають... остерігайтеся!
Гонконгські ринки продовжують торгуватися слабко у порівнянні з їхньою внутрішньою версією... Це битва між KWEB і KSTR. Для тих, хто шукає знижки, KWEB явно має їх за оцінками. Коли це зміниться — інша історія.
У нічних американських ринках ми мали ослаблення на рівні індексів, що швидко перетворилося у широкомасштабні втрати -10% по всіх акціях високої волатильності та імпульсу. Наприклад, $LITE знизився майже на 10%, також постраждав весь ядерний сектор. SaaS продовжує зазнавати ударів, весь сектор торгується приблизно на 10% слабше. Доходи CRWD були несприятливими, і трейдери покарали його продажем на -10%. Реакція $AVGO на доходи також була протилежною (хоча й з хорошими фундаментальними причинами) порівняно з попередніми реакціями $HPE і т. д. $DELL зараз торгується на -11%.
Чи є $AVGO попереджувальним сигналом? — Я так не думаю. $AVGO не підвищив цільовий дохід у 100 мільярдів доларів до 2027 року, що, на мою думку, і стало причиною продажу. Транскрипт доходів показав дуже сильну видимість попиту до 2028 року — це, на мою думку, позитивний індикатор загального попиту — однак "ми цілком очікуємо, що буде різноманіття джерел для них (Google)" — ця лінія буде більш позитивною для інших гравців, таких як $AVGO або Mediatek.
Сектор Neoclouds також був широко зруйнований з рухами приблизно 5%-10%. $MRVL був найбільше постраждалим, зниження на 15% від максимумів 130, досягнутих напередодні. $CRWV позбувся всіх здобутих під час оголошень прибутків. Я очікую, що акція продовжить обмежуватися.
Криптовалюта зазнала величезних втрат, $IREN впала до мінімуму 61 тисяча. У нас є двоє лідерів — $BTC і $HYPE , які змогли вистояти проти падіння — чи зможуть вони це підтримувати — інше питання. Чому я писав про крипту? Я вважаю, що криптовалюта досить рефлексивна щодо короткострокових потоків ліквідності і тому може бути хорошим орієнтиром для руху індексів.
Дуже показово, скільки може змінити один день — вчора я говорив про купівлю захисту на випадок, якщо він знадобиться. Скос пут-опціонів залишається досить дешевим і доступним на даний момент. Розгляньте можливість придбання структур з обмеженим зниженням. Спред-пути, пут-флайи залишаються хорошими способами отримати дешевий захист від зниження.
Хоч я і не вважаю, що ринок повністю знищиться — різке рухання $ZEC на 50% за день — це ознака ризикового апетиту на ринках — завжди краще зміцнити готівку перед тим, як вона стане потрібною! Щоб ви могли купити свої улюблені акції за бажаними цінами.