Degentrading

Оновлення ринку - 30 лип 27
У моїй передринковій нотатці - я говорив про первинний відскок у формі літери V - ми зараз саме на цій стадії процесу. Зважаючи на те, що весь портфель SALP був проданий cit sec, негайний безперервний twap для $NBIS, $SNDK, $BE зник... і ти миттєво можеш побачити, як акції рвонули вгору на 30%... Однак далі буде повільне просідання, оскільки Cit Sec вивантажує запаси на ринок. Це буде битва між фондами, у яких є готівка для розгортання, і C/S, які продають позиції з портфеля.
Мій план гри для цієї частини простий: просто залишатися терплячим до решти мого капітал

Citadel купила портфель акцій у SA? Цікаво, яка це була єдина компанія, що вирішила оголосити про звернення щодо підвищення ставки на 25 б.п.

який под вибухнув? «леопод» — ласкаво просимо за джерело радості в ці нелегкі часи

Не знаю чому, але так само, як і до yst — здається, що продаж певних речей зупинився після 1230 ET.

Передринкові думки - 29 лип 26
Доходності нижчі, ніж учора, оскільки ми наближаємося до дня FOMC. Спостерігалися хижі рухи ціни під час відкриття в Азії. Після $0660 звітності, де це було розчарування, ринки спочатку пішли вниз із гепом, причому $0660 торгувався на рівнях 1.4m KRW; це виявилося хибним рухом (фейком), адже потім ціни відновили втрати до рівнів 1.6m KRW — це спровокувало симпатійну хвилю зростання по всіх компаніях у нічній сесії в США. Однак це виявилося недовгим, оскільки $0660 потім рушив до рівнів підтримки 1.2m KRW, з $MU торгівлею на рівнях 750s і $SNDK коротко торкнув ниж

$BE прибутки
EPS 0.78 проти 0.41 очікуваних
Виручка 1.06B проти 827M очікуваних

Оновлення ринку — 29 липня 26 <Чому я думаю, що тут локальне дно>
$MU 820, $SNDK 1111 NBIS $170

Тикери нижче мінімумів за 17 липня проти відповідників вище
SNDK проти MU
NOK
SKHY проти Samsung
ALAB проти CRDO

$ORCL OAS проти Tenor — хоча кредитний спред, безперечно, вищий, ніж раніше (так і має бути, враховуючи борг, який він бере на себе) — він ще не на рівнях фінансової кризи. Остерігайтеся шахраїв, які кажуть вам, що $ORCL приречений, тільки тому, що борг торгується зі знижкою 30–50%. Дивіться $TLT або $ZROZ?

Передринкові думки - 24 лип 26
Доходності майже без змін від учора. На торгах в Азії ринки загалом були слабшими після слабкого закриття в сесію NY. $KOSPI знижується на 5,7%, тоді як $NKY знижується на 2,7%. Пам’ять загалом слабшає: $0660 мінус 7% і $285A мінус 10%. Це потягнуло вниз передринкові торги в $MU та $SNDK — обидва приблизно на 2% на цей момент.
Перш ніж торкнуся результатів в Азії, важливо подивитися на сесію в США вчора. У нас була середня -5% на Mags7/Bag7 (див. теплокарти на , тоді як напівпровідники були міцними. Ринок очікує, що $GOOG не буде першою з mag7, яка підвищи

Передринкові думки - 23 лип 26
Казначейські дохідності США злегка підросли — на тлі ставок на підвищення ставки ФРС, які зростають разом із цінами на нафту. WTI майже на рівні 90 після того, як наприкінці минулого місяця опустилась до мінімумів із «шісткою» на початку.
На азійських ринках $KOSPI зростає на 4%, тоді як $NKY зростає ледь-ледь. $SKHYNIX (або $SK HIJINX) зростає майже на 6%. $SKHY також підтвердив, що ліміт для ADR становить 2.5% — це означає відсутність нової емісії акцій. Це означає, що фактично $SKHY — це акція-запам’ятовувач із ринковою капіталізацією 30b. Я очікую, що 51%

Підсумок EOD — 22 лип. 26
Сесія в Нью-Йорку була схожою на «застій»/флэт, і всі явно очікували на $GOOG результати. OAI також оголосила про збільшення витрат до 750 млрд із 600 млрд через 2030 рік... ще більше capex...
Давайте розберемося з $GOOG результатами.
Перш за все, семіаналіз (semai) опублікував твітер про те, що $GOOG хмарні (cloud) прибутки формуються в основному за рахунок продажів TPU і, отже, компанія перетворюється на «апаратного гравця». Це не може бути далі від правди. Вони просто неправильно прочитали стенограму. Йдеться про те, що $GOOG хмарні прибутки поділяються на продукто

Передринкові думки — 21 липня 26
Сильне відновлення на всіх ринках в Азії. І KOSPI, і NKY зросли більш ніж на 3% за день завдяки сильним відскокам у секторі пам’яті. $0660 виріс майже на 5% за день, тоді як $285A виріс на 17% за день після досягнення дна на рівні 49.6k — Повертаюся до моєї нотатки від 17 липня (четвер) я підкреслив, що зони 49–52k є сильними зонами підтримки для хорошої вартості.
На передринку $SNDK і $MU обидва зросли більш ніж на 5% цього. З $GOOG , заробітки якого виходять незабаром, я думаю, ми побачимо перезавантаження позицій. З огляду на те, як більшість биків перетв

Підсумок EOD - 20 липня 26
Ринки США розпочали сильно: кошик Neoclouds активно ріс (скоро ви зможете побачити, які сектори демонструють найкращі результати на $IREN і $CIFR очолили ралі - $IREN оголосила нову угоду на 2,8B, довівши свій YE ARR до понад 4B. Решта кошика neoclouds також насолоджувалась ралі, адже світ визнає, що ми справді обмежені обчислювальними потужностями. У своєму недільному нотатнику я писав, що "neo-оцінки на найнижчому рівні діапазону. Якщо ви не вірите в NBIS, розгляньте варіант кошика" - на цьому етапі більше neo-імен почнуть оголошувати угоди. Обираючи кошик, ви з

Підсумок EOD — 17 лип 26
Коротко, бо я набираю це на ходу. До початку ринку ціни позначили мінімум для кількох тикерів, як-от $SNDK, $MU, $NBIS. Під час сесії в Нью-Йорку ми мали ранній різкий спад, перш ніж ціни в цих зламаних/припасованих назвах здійснили сильний відскок. Проте це зійшло нанівець аж до закриття.
Щодо фундаментальних показників, додаткові тести показали, що Kimi K3 не дешевший за GPT. Це суттєвий зсув етапу: якщо раніше китайські були значно дешевші й наздоганяли китайські, то тепер вони такі ж дорогі. Знову ж таки, як я казав раніше, велика частина прогресу, досягнутого Kimi

Передринкові думки - 17 лип 26
Жорсткий ранок на азійській торгівлі. Сьогодні корейські ринки закриті. NKY знижувався аж до 6% у певний момент на початку ранкових торгів, що є ознакою того, що панічне зараження з ринків NY справді поширилося в Азію. Я дивлюся на це через термінал ( де ви можете налаштувати тикери, які додаєте, і це робить зв’язки між рухами ціни в тикерах дуже помітними.
$285A сьогодні вниз на 16% до 52K JPY. Я бачу сильну підтримку для цього приблизно в зоні 49-52k. На нічних ринках такі пам’ятні тикери як $SNDK досягли 1320, а $MU близько 800s. Це мої зони купівлі, і я вж