Degentrading

Азія - 3 лип 26
Після сильного закриття всі погляди були спрямовані на KR та японський ринок, які почали торгівлю незабаром після цього. Хоча обидва $SKHYNIX та $285A мали початковий обвал - $285A досяг рівня 65k, який я вчора у своїй нотатці визначив як сильну підтримку, обидва 'memory' імена зараз торгуються значно вище, влаштовуючи майже 20% відскок від дна до вершини.
Цей ціновий рух є надзвичайно сильним з кількох причин - по-перше, багато людей були надзвичайно стурбовані кредитним плечем на ринку KR. Однак цей епізод, ймовірно, вказує на те, що більша частина кредитного плеча вже лік

EOD recap - 2 Jul 26
Загалом сьогодні величезна кривава купальня в факторах імпульсу. NDX впав на 1,6%, SPX - незначно. Однак під поверхнею ховається величезний секторальний розворот. $AAPL зріс на 4,64% - просто щоб дати вам уявлення про те, наскільки сильно мали впасти напівпровідники, щоб потягнути індекс вниз.
Дивлячись на фактори імпульсу, це, ймовірно, один з найрізкіших розпродажів у новітній історії після бульбашки доткомів. Імпульс як фактор впав приблизно на 24% (використовуйте власний показник).
Враховуючи, що більшість подів неявно мають довгу позицію за фактором імпульсу, я очікую

Цей закриття буде важливим для спостереження
Багато пулів неявно є довгими по моментуму. Враховуючи поточний відтік у факторі моментуму — я думаю, що багато з них вже були виведені з позицій і скоро будуть виведені. Деякі фірми закриють позиції внутрішньо, інші спробують закрити все до закриття.
- спочатку опубліковано в моєму теле, заходьте в канал і спостерігайте за закриттям, якщо хочете

Оновлення ринку - 2 липня 26
Ймовірно, у нас є близько ~24 млрд напівпровідників для продажу до закриття. Деяка кількість (можливо, вся) вже могла бути випереджена фондами. З огляду на те, наскільки знизився фактор імпульсу, я сильно підозрюю, що поди отримують стоп-аути. Більшість подів довгі за фактором імпульсу.
Напередодні довгих вихідних, ймовірно, будуть також стоп-аути з управління ризиками на позиціях. Тому майте на увазі, коли побачите дивний рух цін.
Завтра Корея буде торгувати. Якщо різанина в $MU і $SNDK зупиняється не припиниться, я підозрюю, що Корею вдарять дуже сильно. $7709 -

Також із цим жорстоким зниженням імпульсу (neos/пам'ять/процесор) - скільки подів було винесено?

Обдумавши це, я вважаю, що це одна з найбичачих новин для neoclouds. Дві найбільші ведмежі тези для neos — це амортизація та вартість фінансування. $NVDA тепер усуває цю ногу вартості фінансування.

Передринкові думки - 2 липня 26
Останній торговий день тижня, оскільки завтра ринок США йде на свято.
Ніч у торгівлі Азії: KOSPI впав приблизно на 7% від закриття вчора – добре відстежує падіння EWY. Тим часом NKY знизився на 2,3%. Цей спад продуктивності сильно корелює з руйнуванням, завданим пам'яті вчора. $SKYHYNIX впав на 11%, напередодні лістингу 10 липня – ми можемо побачити заявки на нього. Тим часом $285A також зазнав надзвичайно жорсткого удару, впавши на 13% за день, з потужною підтримкою на рівні ~65k JPY.
Вночі дослідницькі відділи банків також проаналізували новини про MET

Також - для угоди $META з $NBIS - 12B призначено для $META. Решта 15B? $META зобов'язаний підтримувати її. $NBIS планує продати її іншим стороннім клієнтам. Іншими словами... ми настільки структурно дефіцитні щодо обчислювальних потужностей, що гіперскейлери готові продавати пут-опціони на них, щоб отримати доступ.

Передринкові думки 30 червня 26
Багато дій перед квартальним ребалансуванням вчора в торгах Нью-Йорка.
Загалом ми бачили, що об'єднання пам'яті та обчислення ведуть ринок - тікери такі як $ALAB і $NBIS були надзвичайно сильними. У моїх попередніх нотатках я наголошував, що об'єднання пам'яті та обчислення вестимуть наступне ралі. $SHAZ також опублікував 13G вчора після ринку, як я говорив минулого тижня.
Знову ж таки, я хочу сказати людям, що я не віщун. Я помилявся раніше і буду продовжувати помилятися. Насправді важливо те, скільки ви заробляєте, коли маєте рацію, і скільки втрачаєте, коли п

У неділю, чи хотів би ти, щоб я писав про

Відкриття ринку 26 червня 26
Кривавий старт півріччя на відкритті. Гіперскейлери, здається, знайшли базу.
$NBIS 240 було досягнуто, мінімуми $SMH 610s. ALAB та CRDO із пулом пам’яті все ще відносно сильні, далеко від моїх цілей.
Особисто мій стиль залишається дисциплінованим — не дозволяти страху чи жадібності впливати на мене, коли я вже склав план гри.
У такі часи те саме запитання залишається: що ви оберете — добре поїсти чи добре спати?
Удачі!

Чи може хтось розумніший за мене в TA сказати мені, яка ціль, якщо ми проб'ємо опір на 300 на $NBIS?

Якщо вам сподобалося читати мої ринкові коментарі, я зібрав їх на substack. У майбутньому я також намагатимуся писати більш довгі тематичні матеріали - якщо ви хочете їх читати, ставте лайк і підписуйтесь! (Це безкоштовно)

ти, хто хотів $NBIS доп - ось ваш шанс.

думки перед ринком 24 червня 26
Доходність у США була стабільною і незмінною протягом дня. В азіатській торгівлі $KOSPI показав гарну гойдалку, відновившись на 3,5% на цей час написання, тоді як $NKY майже не змінився протягом дня. Коли ми говоримо про KOSPI і NKY... ми неминуче зупиняємося в секторі пам’яті. Щоб дійсно отримати всебічний огляд цього, нам, звичайно, потрібно поговорити про $SNDK і $MU в торгівлі в Нью-Йорку вчора. Обидва тікери знизилися приблизно на 13% перед тим, як ми отримаємо $MU прибутки сьогодні ввечері. $SK HYNIX продемонстрував дуже сильне відновлення у сьогодн

відкриття ринку 23 червня 26
Пишу трохи більше через текстуру рухів до цього часу на відкритті — багато про що є що сказати.
1. Пам’ять знизилася, я очікую, що відскоки тут будуть триматися під контролем, оскільки трейдери переоцінюють ситуацію перед $MU звітом про прибутки завтра.
2. Слабкість Neocloud, АЛЕ $NBIS показує, чому він є лідером неоклаудів, з ранковим падінням швидко відновленим до $265.... хоча я очікую, що це також зменшиться, якщо загальний ринок залишиться м’яким.
3. Пулінг пам’яті також загалом знизився на ~6-10% з $ALAB, $PENG, $CRDO усі зазнали удару.
На мою думку