Degentrading

Думки перед відкриттям ринку — 9 Sep 26
Осінь неохмарних компаній була вчора в розпалі: весь комплекс неохмарних компаній зріс на 5-15% — на чолі з $CRWV. Реліз Astra, схоже, змусив людей усвідомити, що AGI справді вже близько і що потрібно більше обчислювальних потужностей.
Теза не змінилася. Змінилася лише ціна.
$ORCL на рівні 120 — скептики вказували на довгострокові облігації, що торгувалися на рівні 50%, і казали, що емітент оголосить дефолт. Будь-хто, хто має голову на плечах, зауважив би, що ці облігації були випущені у 2021 і тому мали низькі купони, а їхня ціна була лише наслідком зро

мене заруґав @safetrade — чому мої стейблкоїни не зараховуються....

Думки перед відкриттям ринку — 8 Sep 26
Дуже ПАМ’ЯТНИЙ ранок в Азії, оскільки акції, пов’язані з пам’яттю, продовжують зростати. $WAI CHUN MINING піднявся на 3%, відштовхнувшись від зони підтримки 1.6-1.7m. Тим часом на нічних ринках $MU і $SNDK також зростають.
Підсумовуючи, я наголошував, що ми вже побачили виснаження продажів, і наступний етап зростання буде запущений стоп-інами від фондів, які не зайняли позиції для руху вгору. (Див. попередні нотатки щодо рекордно низького чистого та валового левереджу за даними PB)
Наступне, про що я хочу поговорити, — це моя обережність щодо криптовалют. Відтоді

Передринкові думки — 7 Sep 26
Святковий день Дня праці в США, відкритою буде лише Азія. $NKY і $KOSPI торгувалися впевнено: $NKY зріс на 2%, а $KOSPI — на 4%.
Минулої п’ятниці ми спостерігали сильну динаміку ШІ в сегментах пам’яті та неохмарних компаній. Це було помітно в Азії: $0660 зріс на 7%, а $285A також торгувався впевнено.
Дозвольте мені ще раз наголосити, що в сегментах неохмарних компаній і пам’яті виснаження продавців уже настало. Після релізу Astra я твердо вважаю, що подальша динаміка буде ДУЖЕ сприятливою для торгівлі напівпровідниками. Іронічно, але програмне забезпечення, я

Ліквідність зникає, деякі токени ось-ось здійснять швидкісну поїздку на американських гірках евтаназії. Схоже, нас чекає очищувальний ядерний удар. Тут також варто виставити низькі заявки на 30% нижче.

Передринкові думки — 3 вересня 26
Дохідності за кривою знизилися приблизно на 5 б. п., а ціни на нафту також стабілізувалися. На американських ринках уночі ми спочатку спостерігали дуже слабку цінову динаміку, перш ніж з’явилися певні ознаки виснаження продавців у напівпровідниках і пов’язаних із ними компаніях. $NVDA очолила рух за ціновою динамікою, можливо, після того, як вони повідомили JPM, що могли б забезпечити 100% зростання виручки, але їх стримували обмеження пропозиції.
Переходячи до Азії: вранці ми спостерігали пристойне ралі, але о 12PM HKT почали ширитися чутки, що США готують ми

Схоже на виснаження продавців у всьому просторі neos — $IREN $NBIS

Щойно з'явилася нова мета? Ого, крипта ніколи не перестає мене дивувати.

Дані Hyperliquid тепер доступні на зараз

Думки перед відкриттям ринку — 2 Sep 26
Вночі настрої щодо ризикових активів погіршилися, оскільки ескалація навколо Ірану знову вийшла на перший план. Попри те, що це нібито мала бути «коротка прогулянка», через 6 місяців США все ще опинилися в тому самому болоті. Позиція Ірану помітно пом’якшилася, із фокусом на переговорах і «ударах» у відповідь. WTI торгується на максимумах діапазону, і це підштовхнуло дохідності до максимумів. Хоча 30Y перебуває на рівні 5.3%, 10Y уже пробилася до 4.81%.
Суть у тому, що ринок показав свої карти Бессенту й фактично кидає Бессенту виклик показати свої карти

Думки перед відкриттям ринку — 1 вер 26
22 роки тому вийшла пісня "Wake me up when September ends". Літо прийшло й минуло. Для багатьох учасників ринку, які звертають увагу на сезонність, вересень традиційно був складним місяцем. Я чув багато закликів знизити ризики. Особисто я залишаюся схильним до ризику з кількох причин — 1. Липень мав бути фантастичним місяцем, натомість ми отримали найгірший крах моментуму. Гадаю, цього року сезонність не працює. 2. Напередодні проміжних виборів я дотримуюся своєї позиції, що Бессент зробить усе можливе, щоб підштовхнути ринки вгору.
Або, можливо, ми може

Думки перед відкриттям ринку — 31 Aug 26
Пізно в неділю удари США по острову «L» завдали азійським акціям L. WTI відповідно зріс на цих новинах, тоді як дохідності залишилися майже без змін. E-mini також відкрилися нижче.
Однак із початком азійської сесії рання слабкість напівпровідників, таких як $0660, розвернулася. На цей момент і $NKY , і solana:7Lob7rg43kWwmreuxfSTuohun2atBHCXBUkW6KSfpump за день майже не змінилися. Зокрема, $0660 торгувався дуже впевнено після новин про викуп акцій. Рання слабкість перед відкриттям ринку в $SNDK і $MU також розвернулася.
Від минулого тижня ми відповіли

Думки перед відкриттям ринку — 28 Aug 26
Дохідності зросли приблизно на 3 б.п. по всій кривій разом із цінами на нафту. Пшениця почала прорив у продовольчому комплексі. На цьому етапі торгівля на девальвацію одночасно відбувається в «реальних» активах.
Вчорашня динаміка цін у часовому поясі США була особливо цікавою, і я також упевнений, що для багатьох фондів вона була заплутаною. Багато популярних pod-трейдів було відправлено на звалище й знищено. $NVDA та $IGV вчора зросли на 7%, а деякі окремі софтверні компанії — на 15%. Ці тікери використовувалися як короткі ноги, і це, ймовірно, створ

думки щодо ринку - 27 серпня 26
Окрім надзвичайно оптимістичного прогнозу NVDA, варто зазначити, що поди, ймовірно, зазнають величезних збитків. Лонги в напівпровідниках/пам’яті з шортами NVDA та шортами IGV — уся ця угода сьогодні зазнала краху. $IGV і $NVDA обидва зросли на 7%, змушуючи поди знижувати ризик.
За відсутності прийняття ризику напередодні Джексон-Хоула, такі потоки зниження ризику та позиціонування впливатимуть на граничне ціноутворення. Я очікую, що така поведінка нормалізується лише наступного тижня.
Далі, у світі моментуму — напівпровідники вийдуть із кошика, а програмне забе

Ринкові думки — 27 Aug 26
Сьогодні я в дорозі, тож ця нотатка виходить набагато пізніше, ніж зазвичай. Дохідності по всій кривій майже не змінилися. Сьогодні є кілька важливих речей для обговорення, тож одразу до справи.
По-перше — $NVDA прибутки. Jenson зірвав пластир із прогнозу щодо валової маржі та визнав, що Memory буде постійним тягарем через дефіцит і використання пам’яті в GPU. (Це не зміниться з Jalapeno тощо, оскільки вони використовують HBM4....) Цінова динаміка $NVDA є показовою: спочатку актив різко просів, а потім його почали викуповувати. $NVDA також спрогнозувала зростання на 7

Думки перед відкриттям ринку — 25 Aug 26
Який день у макроекономіці: Друкенміллер, GOAT, опублікував у газетах пост Claude Slop! ШІ захоплює світ. Якщо відкинути деталі та всю цю дріб’язкову метушню, найбільш розрекламованою зміною вчора було використання TGA для купівлі довгострокових облігацій. Шановні читачі, прокиньтеся — це пряма монетизація. Саме тому BTC і XAU так сильно зростають. Якщо Бессент справді це зробить, акції також злетять.
На вчорашній нью-йоркській сесії ми побачили ранні продажі в кошику Leo — $NBIS, $SNDK, $BE — я підозрюю, що за лаштунками щось сталося. $NBIS також пос

Думки перед відкриттям ринку — 24 серпня 26
Як знак уваги до Бессента, дохідність 30Y залишалася обмеженою нижче 5.3%, однак ми бачимо, що 10Y починає підніматися до своєї верхньої межі в 4.7%. Пізніше сьогодні Бессент проведе ще одну пресконференцію щодо інструментів економічної блокади Ірану. Цікаво, що настрої щодо Ірану, схоже, змінилися: цивільне керівництво порушує спільну позицію й, здається, виступає за мир. WTI приблизно на 1% нижче.
Протягом вихідних $BABA повідомив новину про своє гігантське розміщення акцій на 10B. Це найбільше вторинне розміщення на HKEX, і алокацію отримали Long

$BABA випуск акцій