Degentrading

думки ринку 19 травня 2026 року
Доходності на своїх максимумах, 30-річна на 5.18 і 10-річна на 4.65. SPX, XAU та $BTC всі торгуються м’якше.
Перед відкриттям ми маємо сильну реакцію напівкомплексу з $MU $SNDK та рівними фотонними іменами $LITE , що відновлюються на 3% за один свічковий рух перед відкриттям.
Наратив про китайських постачальників, що входять на ринок у 2027 році, також отримує ширшу увагу, так само як і Samsung та SK Hynix, які прискорюють розгортання своїх фабрик. Фундаментально, питання, чи залишається пам’ять циклічною, чи виходить з цього циклу, залежить справді від напруж

якщо б мені довелося обрати ринок, який був би надзвичайно волатильним — це був би Корея. $EWY $KOSPI. Той факт, що роздрібні інвестори використовують маржу для покупки корейських акцій, призведе до надмірної волатильності. Більше з боку зниження, ніж зростання, оскільки маржові вимоги можуть спричинити подальші маржові вимоги.

Думки перед ринком - 18 травня 26
Фокус на доходах, оскільки вони продовжують зростати по всьому світу. US30 і 10Y піднялися вище 5.15 і 4.63 відповідно в ранковій азіатській торгівлі. тим часом JGB також зазнали великого руху у довгострокових ставках майже на 15 базисних пунктів!....відповідно, ризикові активи відкрилися нижче в азіатській торгівлі, з деяким відновленням до європейської сесії. помітні зони з силою - $MU відкрився нижче, але відновився до максимумів п’ятниці ~740. $SMH також торгувався близько ~550, але відновився до 560,
Активи, що показали слабкість - $btc, $eth - криптов

думки перед ринком
- на європейському відкритті з’явилися позитивні новини про нормалізацію торгівлі між США та Китаєм, але це не вплинуло на SPX. цікаво, що індекс навіть упав! - для мене це ознака зміни тональності ринкової структури за останні 6 тижнів.
- ми мали великий покриття CTA на початку цього ралі у квітні, - тоді CTA мали близько 50 млрд доларів для купівлі, якщо ринки піднімуться. Не кажу, що ринки впадуть на 5%, але еквівалентний тиск на продаж тепер виглядає приблизно у 180 млрд доларів, якщо ми дійдемо до повітряних кишень нижче.
думки щодо волатильності
- наразі волатильність

це хороше місце для додавання до ядерних назв, які знижуються по всій галузі

$CBRS - досить волатильна торгівля IPO для цього - але відкрилася на $385 перед зупинкою - здається, імпульс для цього зменшується. дивно. особисто думав, що це підніметься вище

думки перед ринком
більшість дегенів (і я! я просто деген, будь ласка, не ображайте мене уву) ймовірно з нетерпінням чекають одного з найбільших IPO цього року - $CBRS
, який позиціонується як вбивця $nvda - наразі торгується на HL з дуже низьким обсягом за $285 - ціна на IPO була $185. Спочатку був поданий у діапазоні 115-125 4 травня, перед тим як піднятися до поточного рівня.
медвежий сценарій полягає в тому, що наразі у нього фактично лише OAI як клієнта... з точки зору оцінки він має 510 мільйонів доларів доходу у 2025 році, тож ~ поточні оцінки явно базуються на надії, що вони зможу

рівні підтримки для деяких із недавніх бігунів на 30-50% нижчі... не кажу, що вони знизяться до цього.
$SNDK 770 -45%
$MU 480 -40%
$INTC 72 -40%
тренд — твій друг, поки він не зміниться.

1/ч - Чи передбачають ринки прогнозів? Або вони спричиняють саму подію?

полуденні думки
- Доходність 10-річних облігацій на рівні 4,5% і 30-річних на рівні 5,05% - доходність проривається для 30-річних, і хоча це ймовірно не зупинить ралі на акціях, я вважаю, що це обов’язково позбавить ринок деякої динаміки.
- пам’ять продовжує триматися з $mu , що перевищує $sndk
- $WOLF тримав свої попередньо ринкові здобутки, але з’являється ще один темний лицар - $NOK торгується сильно вище 14 - роблячи майже 10% прибутку за день. Це може бути пов’язано з спекуляціями щодо згадування $NOK у звіті про прибутки $NVDA на наступний тиждень.

думки перед ринком
MU @ 810, SNDK @ 1530 SMH @ 575 перед ринком - дуже сильне відскок по іменах пам’яті - створює цікаві торги для NYO.
Citrini випустив новий тикер - $WOLF. це наразі зростає на 22% у передринковий час і був майже на 40% на одному з етапів... справжні божевільні рухи. Однак, майте на увазі, що $WOLF майже цінова бінарна гра @ 2B ринкова капіталізація (тоді) за теорією SiC.... або це спрацює, або ні, і компанія повернеться до банкрутства через свої капітальні витрати. Для тих, хто не знайомий, прочитайте легенду. вона досить цікава.
Від цього, Unitree випустив свій найно

також мені трохи дивно, що люди відмовлялися купувати $MU за 630, оскільки це був його максимум (ATH), але насправді раді купувати $MU за 730, бо він знизився на 10%?

швидкі думки перед ринком
Корея зазнала паніки рано вранці, коли політик висловив ідею перерозподілу "прибутків" від бенефіціарів дефіциту пам’яті, таких як Samsung і SK Hynix. На мою думку — саме через це існує різниця у оцінці між акціями Кореї, Японії та США. Власники акцій і капіталу не мають таких же захистів, як у США.
Крім того, ці коментарі, ймовірно, є першим ознакою того, що хоча впровадження ШІ справді відбувається. Уряди, можливо, доведеться втрутитися, щоб збалансувати між "маючими" і "не маючими". Що означає зниження цін на акції.
Загалом, я вважаю, що позиціонування в пам’яті та

На що слід уважно стежити - $AAOI та $SIVE - при відкритті ринку, якщо $AAOI зазнає тривалого зниження, це може призвести до потенційного зменшення ризиків у серенітетних тікерах. $SIVE вже знизився на 10% сьогодні

1/n - У липні 2024 року я виклав свою тезу щодо $GLXY за $8.1, у листопаді 2025 року — я виступав за $INTC (~$38). Моя найсильніша впевненість зараз — у ядерній енергетиці

поганий заголовок для $MSFT

Керівництво щодо капітальних витрат від прибутків
$META направлені капітальні витрати до вершини 145 млрд
$GOOG направлені до 180-190 млрд
$MSFT направлені до 190 млрд
загалом усі оцінки капітальних витрат на 2026 рік були приблизно на 10 млрд вищими в середньому - $META знизився на 10% і $MSFT знизився на 3,6%, оскільки ринок карає їх за надмірні капітальні витрати порівняно з вільним грошовим потоком