думки перед ринком - 3 червня 26

Доходність у США в цілому залишилася незмінною за день. Більше геополітичних чуток з Ірану про те, що все не так гладко. Коли ринок почне це враховувати? Не знаю. Але IPO SPCX протягом наступних 2 тижнів дає нам дату для орієнтира. Динаміка волатильності у секторі акцій зараз має знижений рівень пут-скосу порівняно з колами — що робить хеджування та купівлю захисту значно дешевшими. Розглядайте варіанти P/S або P/flies на індексах.
У сесії в США всі погляди були спрямовані на $MRVL , що підняло решту сектору фотоніки, який за останній тиждень був недооціненим. На даний момент $MRVL торгується понад 330, що становить 50% зростання за ....1 день. Для досить великої капіталізації акцій. Ми у незвіданих територіях.
На азіатських ринках KOSPI залишився без змін, тоді як NKY майже на 3% виріс, очолюваний перевищенням у секторах фотоніки. Що стосується пам’яті, SKY Hynix пообіцяв подвоїти потужності на Computex, $285A Kioxia прагне закріпити більше контрактів під довгостроковими угодами. $285A Kioxia зараз торгується майже за 80 тисяч. Минулого четверга він був за 57 тисяч.
Neoclouds зазнав ротації у секторі, при цьому $NBIS і $CRWV торгувалися у мінусі за день, тоді як аутсайдери, такі як $IREN $CIFR $WULF , зробили відновлювальний ралі.
$NOK і $BB також показали силу, особливо з $BB , що зробив післягодинний стрибок понад 11.7$. Я продовжую бути бичачим щодо обох назв, особливо з $NOK , що раніше подавали ті самі сигнали. Кілька нотаток тому, особливо коли $NOK знизився до 14.6, я підкреслював, що це гарна точка для інвестування.
Віддалено від окремих назв, давайте поговоримо про загальний стан ринку. Зараз ми перебуваємо у фазі ротації ринку, коли ліквідність перетікає з одного сектору в інший. Гарячий клуб капіталу, що обертається вниз по стеку ліквідності. Ми бачимо, як малі капіталізації торгують величезними обсягами за день. Це, ймовірно, один із найвищих періодів доходності у відсотках у ринку. Однак майбутні великі IPO для мене є сигналом до продажу, оскільки великі гравці можуть скористатися шансом зменшити експозицію та зміцнити готівку. Враховуючи дешевизну пут-скосу, це, ймовірно, найкращий час для купівлі захисту.
Пам’ятайте, ви купуєте захист не тому, що знаєте, що він вам потрібен... а на випадок, якщо він знадобиться!
Бажаю удачі