гаряча думка, але я просто не вважаю, що ми перебуваємо в бульбашці штучного інтелекту. капітальні витрати на ШІ не використовуються з важелем, і найголовніше — ми обмежені буквально законами фізики щодо масштабування:

> ви можете залучити весь капітал у світі для капітальних витрат на ШІ, але не можете його витратити. будівництво повільне, регуляції — перешкоди, буквально мережі електропостачання не встигають.
все це потрібно розблокувати, і на це знадобиться час.
- підвищення $80B акцій Google — це просто креативне бухгалтерське ведення. 30 мільярдів використано для зменшення податків, $40B проти $180B , на які вони зобов’язалися, не є важелем. вони мають $126B на балансі.
- sk hynix оголосила, що подвоїть обсяг пам’яті менш ніж за 5 років, і цього все ще недостатньо. обмежені атомами.
- IPO Anthropic та OpenAI були б тривожними, якби вони також не генерували величезні доходи. попит явно є і зростає з такою швидкістю, що вони не встигають.
не є випадковістю, що найрозумніші компанії та уми у світі витрачають свої балансові рахунки у прагненні побудувати ШІ.
ROI досить очевидний.