Як використовувати USDT для купівлі американських акцій? Gate офіційно запустив торгівлю реальними акціями, підтримуючи понад десять тисяч акцій

Злиття криптоактивів із традиційними фінансами входить у нову стадію. Раніше, щоб взяти участь у ринку американських акцій за допомогою криптовалюти, користувачі здебільшого обирали токенізовані акції або деривативи у вигляді контрактів, але ці шляхи мали очевидні обмеження щодо вибору активів, ліквідності та витрат на утримання. Нині Gate за допомогою моделі співпраці з ліцензованими брокерами реалізував можливість безпосередньо купувати та продавати реальні американські акції за допомогою стабільних монет, таких як USDT.

Чому криптовалютні користувачі обирають налаштування американських акцій через Gate?

Зі зростанням попиту інвесторів у криптоактиви на міжактивне портфельне розподілення, все більше користувачів звертають увагу на традиційні фінансові активи у ринку американських акцій, такі як технологічні компанії, акції з концепцією AI, ETF тощо. Реальна торгівля акціями через Gate із прямим зв’язком стабільних монет із американським фондовим ринком забезпечує більш зручний інвестиційний доступ для криптовалютних користувачів.

По-перше, користувачі можуть брати участь у ринку американських акцій, не покидаючи криптоекосистему. Баланс у USDT або USDC може бути безпосередньо використаний для купівлі акцій та ETF, що забезпечує єдину платформу для портфельного розподілу між криптоактивами та американськими цінними паперами.

По-друге, реальна торгівля акціями через Gate охоплює понад 10 000 акцій та ETF, включаючи великі технологічні компанії, зростаючі, цінові та тематичні фонди. У порівнянні з токенізованими рішеннями з обмеженим набором активів, користувачі отримують ширший вибір і можуть формувати більш диверсифіковані портфелі.

Що стосується досвіду торгівлі, замовлення напряму маршрутизуються через ліцензованих брокерів на американські фондові біржі, такі як NYSE (Нью-Йоркська фондова біржа) та Nasdaq (Національна асоціація дилерів цінних паперів у автоматичному режимі), отримуючи глибину ринку та найкращі цінові пропозиції (NBBO) у реальному часі. Це означає, що для інвесторів, які цінують швидкість виконання та якість цін, створюється більш наближене до реального ринкового середовище.

Крім того, реальна торгівля акціями через Gate використовує спотовий режим, без зборів за утримання або нічних позицій. Користувачі можуть гнучко обирати короткострокові або довгострокові стратегії, не сплачуючи додаткових постійних витрат.

Для користувачів із стабільними монетами ця модель відкриває новий канал зв’язку між криптовалютним ринком і глобальним капітальним ринком, роблячи міжактивне розподілення більш ефективним, зручним і прозорим.

У чому суттєва різниця між токенізацією акцій і реальним торгівлею американськими акціями у контексті активів?

Розуміння різниць між цими двома моделями — основа для оцінки їхньої придатності. Токенізація акцій належить до категорії RWA (реальних активів) і базується на прив’язці до певної американської акції, але торгівля відбувається у блокчейні, а створення та знищення токенів здійснюється емітентом. У цій моделі користувачі володіють не юридичним правом на базовий актив, а сертифікатом. Обмежений вибір активів і залежність від активності вторинного ринку токенів може спричиняти цінові розбіжності з реальними акціями.

На відміну від цього, торгівля через Gate — це купівля реальних американських акцій. Вона здійснюється через модель Omnibus-рахунків, що під’єднані до ліцензованих брокерів у США, і замовлення напряму маршрутизуються на NYSE, Nasdaq та інші основні біржі. В процесі торгівлі користувачі отримують глибину ринку та найкращі цінові пропозиції у реальному часі, що значно зменшує ризик проскальзування. Ця модель підтримує понад 10 000 акцій і ETF, що значно ширше за токенізовані активи. Головна різниця: перша — це відображення у криптосфері, друга — безпосередня участь у традиційному фінансовому ринку.

Як використовувати USDT для торгівлі американськими акціями?

Повний ланцюг операцій із купівлі американських акцій за USDT базується на безшовному обміні стабільних монет і фіатних валют, а також на легальному маршрутизації замовлень. Спершу користувачі проходять базову ідентифікацію на платформі. Потім, баланс у USDT або USDC автоматично конвертується у долари США для торгівлі акціями. Цей процес виконується автоматично у бекенд-системі платформи, без необхідності самостійно керувати фіатними переказами.

При подачі заявки на купівлю, замовлення через модель Omnibus IB передається партнерському брокеру. Цей брокер, що має ліцензію брокера-дилера у США та право на кліринг, маршрутизує замовлення до NYSE або Nasdaq для укладання угод. Після виконання угоди, цінні папери проходять центральне клірингування та зарахування через системи DTCC, NSCC. Весь цей процес схожий із криптовалютною торгівлею, але базові активи фактично потрапляють до американської системи клірингу. Після продажу акцій отримані долари автоматично конвертуються назад у стабільну монету і повертаються на баланс користувача. Дивіденди та відсотки також автоматично виплачуються у стабільних монетах.

Як впливають час торгів і витрати на утримання на довгострокові інвестиції?

Для довгострокових інвесторів важливі часи торгів і витрати на утримання позицій. Стандартний час торгів у США — з 9:30 до 16:00 за східним часом у будні дні, що становить 6,5 годин. У цей час користувачі мають доступ до глибини ринку. У майбутньому платформа планує підтримку торгів 7x24, що дозволить ще гнучкіше реагувати на зміни ринку у різних часових поясах.

Щодо витрат, токенізовані активи не мають фіксованих зборів за утримання, але можуть мати дисконти ліквідності, що збільшують спред і, відповідно, торгові витрати. Водночас, перпетуальні контракти зазвичай стягують плату за фінансування кожні 8 годин, а CFD — щоденно за нічне утримання. Це може суттєво зменшити прибутковість при тривалому утриманні. У випадку з Gate — це спотовий режим без зборів за утримання або нічних платежів, тому витрати на утримання становлять 0. Це робить його більш привабливим для довгострокових інвестиційних стратегій.

Як механізми клірингу та зберігання забезпечують реальність і безпеку торгівлі?

Щоб переконатися, що активи справді потрапили до системи клірингу США, важливо розуміти структуру. Gate використовує модель співпраці з брокером Alpaca, що має ліцензію SEC і є членом FINRA, а також має право на самостійне клірингування. Це означає, що вона може безпосередньо виступати кліринговим брокером, здійснюючи кліринг через NSCC і DTC, забезпечуючи централізоване заліковування та переказ цінних паперів.

У цій структурі всі акції клієнтів акумулюються на єдиному Omnibus-рахунку, відкритому на ім’я Gate. На рівні клірингу видно лише загальний баланс цього рахунку. Відносини між користувачами і платформою фіксуються внутрішніми записами. Alpaca, як учасник SIPC, забезпечує захист цінних паперів на цьому рахунку. Важливо розуміти, що SIPC захищає активи брокера, а не безпосередньо платформи для кінцевих користувачів. Така модель забезпечує баланс між відповідністю регуляторним вимогам і реальністю активів.

Які можливості дає кредитування, позики та переказ активів для розширення стратегій?

Крім базової купівлі-продажу, платформа планує додати інструменти для більш гнучких стратегій. Можливість позичати кошти для купівлі (фінансування) або позичати акції для їх короткого продажу (займання) дозволяє збільшити використання капіталу і реалізовувати двонапрямні стратегії. Це особливо корисно для хеджування або парних торгів. Такі функції — частина майбутніх планів.

Ще один важливий аспект — можливість переказу активів між брокерами. Зазвичай у криптоактивів активи ізольовані, і їх важко перенести до інших платформ. Gate планує запровадити функцію швидкого переказу акцій між брокерами, що дозволить користувачам мати більший контроль і гнучкість у керуванні своїми портфелями.

Підсумки

Користувачі, що мають USDT, тепер можуть безпосередньо торгувати реальними американськими акціями через Gate. У порівнянні з токенізованими активами із обмеженою ліквідністю та високими довгостроковими витратами перпетуальних контрактів, прямий доступ до ринку США має значні переваги щодо активів, глибини торгів і структури витрат. За допомогою моделі Omnibus і співпраці з ліцензованими брокерами замовлення потрапляють до NYSE, Nasdaq і отримують глибину ринку та найкращі цінові пропозиції. Відсутність витрат на утримання і стабільне середовище для торгівлі знижують бар’єри для довгострокових інвестицій. Для інвесторів із стабільними монетами, що прагнуть інвестувати у американські акції, цей шлях пропонує цілісне та відповідне регуляторним вимогам рішення.

FAQ

Чи є куплені через Gate американські акції справжніми?

Так. Торгівля здійснюється через ліцензованих брокерів, що під’єднані до NYSE і Nasdaq, і базовий актив — реальні американські акції, а не токенізовані сертифікати.

Чи виникають платіжні збори або нічні витрати при купівлі-продажу USDT?

Ні. Це спотовий режим, без зборів за фінансування або нічних платежів, витрати на утримання — 0.

Як виплачуються дивіденди та відсотки?

Дивіденди та відсотки, що нараховуються за акціями, після обробки брокером і оподаткування автоматично виплачуються у USDT або USDC на ваш баланс.

Чи працює торгівля цілодобово, як у криптовалюті?

Зараз основний час торгів — з 9:30 до 16:00 за східним часом у будні. У майбутньому планується підтримка 7x24, точний графік — за офіційними оголошеннями.

Чи захищені активи SIPC?

Брокер Alpaca є членом SIPC, що забезпечує захист цінних паперів клієнтів на рівні брокера. Захист поширюється на активи на Omnibus-рахунках, відповідно до правил SIPC.

Чи можна переказати акції до інших брокерів?

Планується додати функцію швидкого переказу між брокерами, що дозволить користувачам переносити активи. Деталі та строки — за офіційними повідомленнями.