думки перед ринком 28 травня 26

Доходність у США трохи вища, 10-річні на рівні 4,5%, 30-річні на 5,03%.
Вночі були сутички в Ірані, однак ризик не відреагував широко на це.
В азіатській торгівлі NKY і KOSPI закрилися трохи слабкіше, зниження приблизно на 0,5%, тоді як китайський ринок STAR закрився зростанням на 1,5%.
Під цими рухами індексів, KR зазнав внутрішньоденний рух у 5%, з KOSPI на мінімумі 7,8 тисячі під час обіду.
Слабкість була під керівництвом Samsung, тоді як SK Hynix показав набагато сильніший відновлення.
285A Kioxia також показала хороші результати, спершу знизившись до 57 тисяч і знайшовши підтримку там, перед закриттям на 61 тисячі.
Вночі у сегменті пам’яті, як $MU , так і $SNDK спостерігали початкову передринкову силу, яка зникла до сесії.
$MU майже торкнувся 1000 у якийсь момент раніше.
Однак варто зазначити, що волатильність для обох $MU і $SNDK дуже висока.
Страйки $900 і $1000 для $MU через це дуже зосереджені, і значна кількість цінових дій виходить із гамі-страхування дилерами.
Зі зменшенням θ для цих страйків, відповідні профілі дельти стануть більш виразними і набагато менш гладкими — це лише посилить хаотичність цінових рухів для $MU зокрема.
Зі зниженням пам’яті у відкритті сесії США, ми побачили, що $NVDA досягло 210 — на цій стадії це можна класифікувати як акцію з цінністю зростання.
Я згадував, що $NVDA використовується як коротка позиція для фінансування багатьох гравців у AI/сімейних вузлах.
Зі слабшою реакцією на ризик, ядерні імена також зазнали продажу, з SMRs, що торгуються слабкіше, і $XE майже на 10% зниження.
Назви у сегменті паливних елементів і батарей показали сильний результат, з $TE майже відновивши весь початковий спад, а $ENPH продовжує тихий підйом.
Ще один помітний момент — $SNOW виросло майже на 35% після звіту про прибутки.
Це сталося на фоні кращих за очікуваннями результатів і керівництва, яке підтвердило, що компанія буде вигідною від AI.
На мою думку, попередній продаж у софті був безрозбірливим, з іменами на кшталт $CRWD — однак зараз ринок переоцінює ці імена.
Я очікую подальшого зростання $IGV і дислокації режиму для тих, хто використовує $IGV як широку страховку проти семі.
Ця переоцінка, ймовірно, відбудеться одночасно з переоцінкою $NVDA.
На мою думку, $NVDA торгується відокремлено від широкого кошика семі.
29 травня — у нас ребалансування MSCI.