Мій найбільший досвід за цей час — це одна людська фраза: не використовуйте «дивитись у правильному напрямку» для протистояння «занадто великій позиції».

Фізичні активи, які не тримаєш, швидше за все, не через недовіру до проекту, а тому що ти дивишся на них як на короткострокові, боїшся повернення після невеликого зростання;
Контракти ще простіше — маржа збільшує коливання до того рівня, що психологічно тебе зламає.
Говорячи прямо, управління позицією — це дозволити собі не робити дурних операцій, коли тебе найсильніше коле голкою — спочатку обмежити один раз збитки, краще заробити менше, ніж робити ставку всім і сподіватися на переворот.
Останнім часом знову обговорюємо очікування зниження відсоткових ставок, кореляцію між індексом долара та ризиковими активами, які разом божеволіють…
У такі моменти ще менше варто вдавати, що ти можеш передбачити макроекономічний поворот, я, наприклад, просто зменшую позицію до рівня, коли можу спокійно спати, решту залишаю часом, бути більш флегматичним, поки так.