[червоний конверт] Величезна краса, перська кішка починає бій, куди йде великий А?

[淘股吧]
Блогер працює повний робочий день 6 років, має 11 років торгового досвіду. Вміє проникати у деталі ринкових змін, передбачати закономірності ринку. Володіє навичками аналізу руху індексів, тем, емоцій, вдосконалює низьковхідний режим, у Таоціані відомий як майстер низьковхідної торгівлі — я займаю своє місце! Щомісячний стабільний прибуток 20%, річна складна віддача — 8 разів. Щомісячний прибуток 15%, річна — 4 рази. Щомісячний прибуток 10%, річна — 2 рази. Мої бажання не дуже високі, достатньо стабільно 10% на місяць, більше — це просто вдячність ринку за його віддачу! Гармонійний настрій, ставлення до торгівлі як до задоволення — чому б і ні!

Найкраща атака — це оборона, контроль емоційного ритму, гнучке управління позиціями, суворе розподілення ризиків, контроль за відкатами. Повільно — швидко, складна віддача відкриє ваші можливості! Так званий метод лідерського торгівлі — передача торгівлі лідерам, скільки таких лідерів може бути за рік? Це шлях без повернення, 9 з 10 трейдерів програють, вижив один — це геній!

Блогер пройшов шлях від успішного трейдера до трансформації, тут не потрібно грати на коротких хвилях — головне розуміння ринку! Це відкриє вам новий погляд, торгівля — це змагання за розуміння ринку, лише з високорозвиненими учасниками можна побачити його істину, уникнути ризиків і керувати багатством.

Підписка — це наша доля, ідей безліч, але тільки ваша активність — лайки, донати, підтримка — допоможе не втратити напрям. Щедрість — це і є отримання, ваш внесок — це також визнання моїх ідей. Мої передторгові думки — справжнє золото, чекають на ваше відкриття! Щиро бажаю новим і старим друзям у 2026 році — рахунки зростають і радують!

Повертаємося до основної теми

1. Огляд кейсів цього тижня:

Перший торговий день, після свят, SD 2.0 та вихід токенів за межі країни були реалізовані капіталом, запуск алгоритмічної торгівлі — у дорогоцінних металах, кольорових металах і хімії. Перед святами були закладені AI-додатки та обчислювальні потужності — це важко переносити, компанія Huanrui Century скасувала підписку, 12 лютого — компанія Capital Online теж скасувала. Останній день перед святами — низький вхід у Hongjing Technology, скасовано. На ринку немає чітких ліній, ідеї — розподіляти увагу між різними секторами, слідкувати за Jiangbolong і Wangbian Electric у короткостроковій перспективі. AI-обчислювальні потужності — увага до Dawang Technology на лінії падіння, у глибокій воді — Wangsu Technology.

Другий день, ринок реагує на фосфатні хімікати, кольорові метали, а також на ланцюги Nvidia: оптоволокно, PCB, електронне скловолокно, у космічній галузі — збурення, внутрішні обчислювальні потужності — відкриття і скасування. Ідеї для уваги: фосфатні хімікати — два аукціони з одностороннім напрямком, вибір арбітражу — ChuJinNuo. У космічній галузі — короткострокове приховування у Western Materials і Xinwei Communications. Вітчизняні обчислювальні потужності — скасування уваги до Dawang Technology і Wangsu Technology. У Wangbian Electric — зберігати увагу. За перші два дні не вдалося точно визначити ритм.

Третій день, фосфатні хімікати — скасування, малі метали — тривале зростання, PCB — посилення, вітчизняні обчислювальні — слабке відновлення, емоції — сильніші за індекс. Ідеї: розподіляти увагу між малими металами і вітчизняними обчислювальними. Нові — Yun GeYe і ChiHong Zinc. Вітчизняні обчислювальні — увага до Runze Technology і Huasheng Tiancai, Capital Online. Скасовано увагу до ChuJinNuo, Western Materials і Xinwei Communications. Wangbian Electric — зберігати увагу. Третій день — відновлення ритму.

Четвертий день, електроенергія і кольорові метали — тривале зростання, Nvidia — скасування, вітчизняні обчислювальні — зростання і відкат, увага до Huawei Ascend, Taijia Shares, Capital Online, Huasheng Tiancai, Runze Technology. Враховуючи передторгові прогнози — подальше посилення вітчизняних обчислювальних, на основі аукціонів і реакції ринку — нові уваги: Huawei Ascend, Taijia Shares, Capital Online, Huasheng Tiancai, Runze Technology. Вранці — повний портфель, після обіду — різке падіння у Wangsu Technology, зниження сектору, Huasheng Tiancai — відкриття і закриття. Щоб уникнути ризиків, зменшити позиції, всі позиції закриті, ринок без чіткої лінії — ідеї залишаються розподіленими і гнучкими, можна атакувати або захищатися.

Цей тиждень навчання XI-класу призупинено через обмежені ресурси і високий тиск. Цього тижня зосереджуюся на особистій торгівлі, решту часу — щоб підтримати вас, моїх довгострокових підписників, ретельно готуюсь до щоденних передторгових аналізів і внутрішніх ідей, бажаю всім новим і старим друзям у наступному тижні — рахунки зростають і радують!

2. Огляд передторгових і внутрішніх ідей цього тижня

3. Прогноз індексів і тем на наступний тиждень

4. Прогноз по Shanghai Composite Index

Велика краса і Порос — конфлікт, вплив на Shanghai Composite — короткочасний, у Китаї є свій ритм. У п’ятницю Nvidia зазнала найбільшого одноденного падіння з квітня минулого року, для великого ринку — це лише вплив на аукціон, індекс відкрився зниженням на 0.43%, мінімум — 4128 пунктів, поступово піднімався і закінчився зростанням на 0.39%, 4162 пункти, обсяг торгів — 2.49 трлн юанів, зменшення на 504 млрд. Це перевищення очікувань, навіть без зовнішніх факторів — рівень 4190 пунктів залишається важким для подолання, без обсягу понад 3 трлн — можливі вершини і корекції. Вихідні — зовнішній вплив, короткочасний тиск на ринок, події з Великим красом і Порос — не несподіванка, це просто «чоботи на підлозі». Захисна зона — 4100 пунктів, тут можливий опір, великі фінансові компанії мають підтримувати ринок, навіть якщо проб’ють цю позначку — це не порушить ритм, можливо, ще раз протестують третю «ногу».

2. Прогноз по ключових темах

(1) Нефть, металеві дорогоцінні метали, малі метали.

Велика краса і Порос — конфлікт, очікувано, позитивно для нафти, дорогоцінних і малих металів, але багато капіталу вже закладено — не роблю припущень, спостерігайте за аукціонами: скільки зможуть зробити односторонніх заяв? Без першого ходу — обережно, щоб не потрапити на зворотний хід. Малі метали — германій, вольфрам, сурма, галій — як стратегічні ресурси, під впливом Великих краси і Порос — зростають у ціні, залишаються стратегічними, зараз у фазі активного зростання, особливо вартість вольфраму і германію — у високих межах, увага до малих металів у низьких цінах.

Приклад — індий-германій і індий-вольфрам, індий-сурма: InP — напівпровідник другого покоління III-V, має переваги: пряма зазорність, висока мобільність електронів, світіння у 1.3–1.6μм, стійкість до радіації — «золотий підклад» для оптоволокна і високочастотних радіочастотних систем.

Оптоволоконна комунікація (найбільше застосування, AI — необхідність)

• Основний компонент високошвидкісних оптоволоконних модулів: 800G/1.6T/3.2T — єдина практична основа
• Передавач: DFB/EML лазери (1310/1550 нм)
• Приймач: PIN/APD фотодетектори
• Модулатори, оптичні підсилювачі, кремнієві оптичні двигуни
• Застосування: AI-центри даних, базові станції 5G/6G, магістральні мережі, підводні кабелі

Високочастотна радіотехніка (6G, супутники, радар)

• Надвисокочастотні пристрої: 100 ГГц+ мм-хвилі/Терахерц, кращі за GaAs/GaN
• HBT/HEMT транзистори, мікрохвильові мікросхеми MMIC
• Застосування:
  • 6G/міжмірні базові станції, супутниковий зв’язок (Starlink, BeiDou)
  • фазовані антенні радарні системи, електронна боротьба, керівні головки ракет
  • радіоастрономія, дослідження космосу

Розумне водіння і сенсори

• Лідар (LiDAR): 1550 нм — основне джерело і детектор для довгих дистанцій
• Підтримка понад 250 м високоточної детекції, для автоматів L3+/L4
• Міліметрові хвилі: 77/79 ГГц — передні радарні системи для автомобілів

Космічна і оборонна сфери

• Сонячні батареї з радіаційним захистом: для космосу і супутників, ефективність на 15% вища за кремній, використовуються у «Jilin-1», NASA Mars Rover
• Космічні оптико-електронні детектори: для екстремальних умов — інфрачервоні і видимі сенсори

Квантові технології

• Квантові точкові лазери, однопроменеві джерела: ключове обладнання для квантових обчислень і зв’язку
• Квантові сенсори: нанорівневі вимірювання зсуву і магнітного поля — для біомедичних зображень і геологічних досліджень

Американські акції — індекс фосфатних індійських сплавів, Axt, — за 4 місяці зросли у 8 разів, вже є аналоги. Основні компанії з фосфатних індійських металів:

Yunnan GeYe (002428)

• Єдина в країні масова виробництво InP-основи, дочірня компанія XinYao Semiconductor (інвестована Huawei і Hubble)
• Потужність: 150 000 пластин/рік, у 2026 — до 300–400 тисяч, 6-дюймова з високим виходом
• Клієнти: Huawei, Guangxun, Sanan; частка на внутрішньому ринку — понад 50% у 2026 році
• Логіка: AI-оптоволоконні модулі + 6G радіочастоти — глобальний дефіцит понад 70%, ціни і обсяги зростають

Tin Industry (000960)

• Світовий лідер з індію: запаси — 4821 тонн (перша у світі), річне виробництво — 127 тонн (11% світового)
• Контроль над HuLian Zinc Indium (найбільший у світі завод з індію), повний цикл — від видобутку до високочистого індію і цільових матеріалів
• Логіка: зростання цін на індій — найбільший потенціал прибутку, драйвери — AI-оптоволоконні модулі, дисплеї, сонячна енергетика

HuaXi Nonferrous (600301)

• Великий завод у Гуансі, запаси індію — 3500 тонн (29% у країні), річне виробництво — 50 тонн
• Технологічні бар’єри: масове виробництво 7N високочистого індію — для напівпровідників, оптоволоконних модулів і високоякісних цільових матеріалів
• Логіка: дефіцит високоякісних індійських матеріалів, ключові вигоди — розширення виробництва у сферах AI і фосфатних індій.

ZhuYe Group (600961)

• Відновлення з вторинної переробки цинку і олова, 60 тонн на рік, 95%+ коефіцієнт відновлення, чистота — 5N–6N
• Постачальник для BOE, TCL, переваги у собівартості вторинного індію
• Логіка: зростання цін на індій — майже весь прибуток, короткостроковий потенціал

Zinc Industry (000751)

• Основний постачальник високочистого індію в Азії, 30 тонн на рік, очищення до 8N
• Частка на ринку ITO-цільових матеріалів — понад 30%, нижча вартість на 15%
• Логіка: синергія попиту з дисплеями, сонячною енергетикою і напівпровідниками

Yuguang Gold & Lead (600531)

• Відновлення з вторинної переробки свинцю і цинку, малосерійне виробництво високочистого індію — для напівпровідників і модулів
• Технології — лідер у високоякісних індійських матеріалах, невелика, але гнучка компанія з високим потенціалом

Longhua Technology (300263)

• Виробництво високочистого індію — 50 тонн на рік, частка у ринку ITO — 15%, валова маржа — понад 60%
• Повний цикл: вторинний індій → високочистий індій → цільові матеріали, співпраця з CATL і Longi
• Логіка: перехід від продажу сировини до продажу високорентабельних продуктів, високий рівень впевненості у результаті

(2) Вихід токенів за кордон (звертайтеся до DouBao)

Вихід токенів — це пакування обчислювальної потужності для AI у токени (одиниці обчислень), що продаються через API/хмару/відкритий код у всьому світі — «експорт цифрових послуг без виведення електроенергії за межі країни».

 Суть: цифровий «експорт електроенергії + обчислювальної потужності»

• Об’єднання низьковартісної зеленої енергії, масштабних обчислень і оптимізованих моделей у вимірювані токени, що продаються глобально
• Без мит, без логістики, без запасів — це торгівля цифровими послугами

Два основних моделі (2026 — основні)

1️⃣ TaaS (Inference as a Service — передбачення як сервіс, основний прибуток)

• Модель: закордонні користувачі підключаються безпосередньо до API/хмарних вузлів Китаю, платять у токенах
• Обчислювальні потужності — у Китаї або у закордонних центрах, що виконують передбачення
• Представники: MiniMax, Kimi, Zhipu GLM, DeepSeek — відкривають глобальні API
• Переваги: отримують закордонні готівкові кошти, контроль якості, швидке масштабування
• Випробування: затримки у міждержавних з’єднаннях, відповідність регуляціям, платежі, гарантії SLA

2️⃣ SaaS (Software as a Service — стандартна екосистема, легке розширення)

• Модель: закордонні користувачі завантажують відкриті моделі з Китаю (наприклад, GLM-5), локально або у закордонних центрах — донастроювання
• Токени — у «виробництві» за кордоном, Китай — експортує стандарти і екосистему моделей
• Представники: Tongyi Qianwen, Llama 2 China, Kunlun Wanfeng — відкриті екосистеми
• Переваги: легке активне розгортання, відсутність затримок, широка проникність, глобальна технологічна перевага
• Випробування: слабкий прибуток, високі витрати на підтримку екосистеми

Чому вихід токенів з Китаю може стати успішним (ключові переваги)

1️⃣ Витрати — найсильніша перевага (найважливіше)

• Зелені енергетичні ресурси у Заході (0.2 юанів/кВтг) + масштабні обчислення — вартість одного токена у США — у 20 разів нижча
• Вартість передбачення — у 1/3–1/5 від OpenAI/Gemini, майже у першій лізі за продуктивністю

2️⃣ Масштаб вже перевищує США (точка перелому — лютий 2026)

• Дані OpenRouter: 5.16 трлн токенів на тиждень — перший у світі, перевищує США
• Світова частка — 61%, у трійці — китайські моделі (MiniMax, Kimi, Zhipu)

3️⃣ Відповідність регуляціям + безмитний канал

• Це експорт цифрових послуг, ВТО — нульова митна ставка на електронну передачу
• Можна працювати через трансграничні дані, валюту, відповідність інтернет-законодавству — без фізичних бар’єрів

4️⃣ Інженерна і екосистемна перевага

• Щотижневе оновлення, потужність агентів і коду — підходить для глобальних розробників
• Відкриті екосистеми на Hugging Face, GitHub — швидко виходять за межі

Повна ланцюгова виробнича екосистема виходу токенів (усі вигідні компанії А-акцій)

1️⃣ Рівень моделей («друкарські машини» токенів)

• Вітчизняні великі моделі: MiniMax, Kimi, Zhipu, DeepSeek, Kunlun Wanfeng (Tiangong)
• В А-акціях: Kunlun Wanfeng (300418), Zhejiang Wenlian (Kimi), Meiri Interactive (DeepSeek)

2️⃣ Оренда обчислювальних потужностей / IDC (ключова потреба)

• Постачання GPU-кластерів, центрів обчислень, виконання передбачень токенів
• В А-акціях: Hongbo (ексклюзив MiniMax), Capital Online (Zhipu), Runze Technology (ByteDance/ Tencent), Xiechuang Data (закордонні картки)

3️⃣ Міждержавна мережа / CDN («платіжні станції» трафіку)

• Вирішення затримок через моря, забезпечення стабільних викликів
• В А-акціях: Wangsu Technology (більше 2800 вузлів у світі), 263 (міждержавна мережа + морські кабелі)

4️⃣ Аппаратна база (вітчизняна заміна)

• AI-сервери, чіпи, оптоволоконні модулі, рідинне охолодження, електроенергія
• В А-акціях: Tuowei Information (Ascend), Haiguang Information, Cambricon, Inspur, Zhongji Xuchuang (оптоволоконні модулі)

Основний вплив на А-акції (останні дані 2026 року)

1️⃣ Визначена головна лінія: обчислювальні потужності + вихід за кордон + вітчизняна заміна — тригранний резонанс

• Вихід токенів — це вибух попиту на обчислювальні потужності + прискорення вітчизняної заміни + глобальне ціноутворення — найсильніша головна лінія 2026 року

2️⃣ Чіткий шлях реалізації прибутку

• Моделі → оренда обчислювальних потужностей → IDC → апаратура → електроенергія — весь ланцюг зростає
• Компанії з високим відсотком доходів за кордоном — перші, що реалізують (Hongbo, Xiechuang, Wangsu)

3️⃣ Переформування оцінки

• Від «внутрішнього AI» до «глобального провайдера AI-сервісів» — оцінка відповідно SaaS/обчислювальні компанії за кордоном
• Оцінка оренди обчислювальних потужностей і міждержавних мереж — найбільша потенційна динаміка

4️⃣ Порядок секторних циклів

• Короткостроково: оренда обчислювальних потужностей, міждержавні мережі (прямі вигоди)
• Середньостроково: AI-апаратура, оптоволоконні модулі, рідинне охолодження (завершення замовлень)
• Довгостроково: зелена енергія, електрообладнання (розширення бази обчислювальних потужностей)

Вихід токенів — у п’ятницю ринок піднявся і знизився, особисте розуміння — сектор ще не завершився, він буде повторюватися. Особливо у п’ятницю — Велика краса, Nvidia знову впала на 4%, відповідно — Nvidia-ланцюг у Китаї: у п’ятницю це лише вплив на аукціон, Tianfu Communications залишилася стійкою і закінчила день у плюсі, тому у понеділок ситуація може бути інакшою — знову тиск на Nvidia, що позитивно для вітчизняних обчислювальних. Після повторних коливань — ймовірність, що це стане головною лінією, зростає, у п’ятницю найбільше проявили Huawei Ascend, емоційний настрій — у Taijia Shares. Навіть якщо у понеділок через зовнішні новини сектор знизиться — увага до низьких рівнів і розбіжностей у розпізнаванні — залишається одним із стратегічних підходів.

Як діяти у понеділок? Деталі — у передторговому аналізі о 8 ранку. Передторгові ідеї — у золоті, чекають на ваше відкриття! Сподіваюся, що ви, друзі, натиснете лайк, підтримку у вигляді 100 балів або купона — це дасть мені додатковий стимул. Я докладу зусиль, щоб аналізувати і ділитися з вами!

Заява:

Огляд кейсів — лише для особистого аналізу!
Інвестиції — ризик, торгівля — обережна, планування — швидше за ринок, все залежить від ситуації!
Записи — лише моє розуміння ринку, для особистого досвіду!
Не є рекомендацією для інвестицій, використовуйте на свій ризик!

Дякую за попередню статтю, підтримку і довіру! Бажаю щоденних успіхів і щоб ваші рахунки зростали, як у рибки! Втрати — не про вас!