#SK海力士ADR获超额认购 Напередодні лістингу SK Hynix зменшив обсяг випуску на 1 мільярд доларів, але все одно отримав значне перевищення підписки
Варто зазначити, що через падіння ціни акцій напередодні лістингу на NASDAQ SK Hynix знизив запланований обсяг випуску американських депозитарних розписок (АДР) з приблизно 29 мільярдів доларів до приблизно 28 мільярдів доларів, зменшившись приблизно на 1 мільярд доларів. SK Hynix попередньо планує вийти на біржу NASDAQ у США 10 липня (ця п'ятниця) у формі депозитарних розписок (АДР), запланований обсяг випуску — до 45,45 трильйона вон (приблизно 201,7 мільярда юанів). Це фінансування буде в основному спрямоване на розширення виробничих потужностей HBM (високопропускної пам'яті) для задоволення вибухового зростання попиту на обчислювальні потужності штучного інтелекту.
Коригування обсягу випуску було викликане тим, що компанія змінила базову ціну з 2 555 000 вон за акцію на закритті 23 червня на 2 425 000 вон за акцію на закритті 3 липня. Станом на закриття 6 липня акції SK Hynix впали на 3,38% до 2 343 000 вон за акцію, а загальне зростання за 2026 рік перевищило 260%.
Тим не менш, цей випуск, як і раніше, може стати другим за величиною IPO в історії світу, поступаючись лише рекорду в 85,7 мільярда доларів, залучених під час лістингу SpaceX (SPCXUS). Крім того, незважаючи на зниження довідкової ціни, сигнали ринкового попиту залишаються позитивними. За наявною інформацією, випуск АДР SK Hynix у США отримав значне перевищення підписки, і деякі інвестори вже висловили зацікавленість у придбанні АДР на суму до 7 мільярдів доларів, що становить приблизно чверть поточного запланованого обсягу залучення коштів. Також варто зазначити, що наприкінці червня SK Hynix подав до SEC змінену реєстраційну форму F-1. У порівнянні з оригінальною версією, SK Hynix додав у розділ «Фактори ризику» новий суттєвий юридичний ризик — антимонопольний колективний позов у США. У позові зазначено, що позивачами є непрямі покупці звичайної DRAM (кінцеві споживачі та корпоративні покупці), які подали позов до Федерального окружного суду Північного округу Каліфорнії, визначивши SK Hynix та двох інших виробників мікросхем пам'яті як спільних відповідачів. Позивачі стверджують, що ці три компанії з жовтня 2022 року змовлялися обмежувати поставки звичайної DRAM та штучно завищувати ціни. Наразі цей позов є «презумптивним антимонопольним колективним позовом», який потребує схвалення суду для офіційного перетворення на колективний позов.
Варто зазначити, що через падіння ціни акцій напередодні лістингу на NASDAQ SK Hynix знизив запланований обсяг випуску американських депозитарних розписок (АДР) з приблизно 29 мільярдів доларів до приблизно 28 мільярдів доларів, зменшившись приблизно на 1 мільярд доларів. SK Hynix попередньо планує вийти на біржу NASDAQ у США 10 липня (ця п'ятниця) у формі депозитарних розписок (АДР), запланований обсяг випуску — до 45,45 трильйона вон (приблизно 201,7 мільярда юанів). Це фінансування буде в основному спрямоване на розширення виробничих потужностей HBM (високопропускної пам'яті) для задоволення вибухового зростання попиту на обчислювальні потужності штучного інтелекту.
Коригування обсягу випуску було викликане тим, що компанія змінила базову ціну з 2 555 000 вон за акцію на закритті 23 червня на 2 425 000 вон за акцію на закритті 3 липня. Станом на закриття 6 липня акції SK Hynix впали на 3,38% до 2 343 000 вон за акцію, а загальне зростання за 2026 рік перевищило 260%.
Тим не менш, цей випуск, як і раніше, може стати другим за величиною IPO в історії світу, поступаючись лише рекорду в 85,7 мільярда доларів, залучених під час лістингу SpaceX (SPCXUS). Крім того, незважаючи на зниження довідкової ціни, сигнали ринкового попиту залишаються позитивними. За наявною інформацією, випуск АДР SK Hynix у США отримав значне перевищення підписки, і деякі інвестори вже висловили зацікавленість у придбанні АДР на суму до 7 мільярдів доларів, що становить приблизно чверть поточного запланованого обсягу залучення коштів. Також варто зазначити, що наприкінці червня SK Hynix подав до SEC змінену реєстраційну форму F-1. У порівнянні з оригінальною версією, SK Hynix додав у розділ «Фактори ризику» новий суттєвий юридичний ризик — антимонопольний колективний позов у США. У позові зазначено, що позивачами є непрямі покупці звичайної DRAM (кінцеві споживачі та корпоративні покупці), які подали позов до Федерального окружного суду Північного округу Каліфорнії, визначивши SK Hynix та двох інших виробників мікросхем пам'яті як спільних відповідачів. Позивачі стверджують, що ці три компанії з жовтня 2022 року змовлялися обмежувати поставки звичайної DRAM та штучно завищувати ціни. Наразі цей позов є «презумптивним антимонопольним колективним позовом», який потребує схвалення суду для офіційного перетворення на колективний позов.
