Як купити HYPE на Gate: посібник із Hyperliquid та його нативного токена

HYPE виконує кілька функцій в екосистемі Hyperliquid, зокрема використовується для стейкінгу, управління та участі в економічних механізмах мережі. Для користувачів, які хочуть придбати токен через централізовану біржу, Gate пропонує спотовий ринок HYPE/USDT. У цьому посібнику пояснюється, що таке Hyperliquid, як працює HYPE, які чинники варто врахувати перед купівлею та як придбати HYPE на Gate.

Основні висновки

• Hyperliquid — це екосистема блокчейну першого рівня: вона створена для підтримки ончейн-торгівлі та інших фінансових застосунків.

• Її флагманська платформа використовує ончейн-книгу ордерів: користувачі можуть взаємодіяти з децентралізованими спотовими та безстроковими ринками.

• HYPE — це нативний токен: він підтримує стейкінг, управління та інші функції екосистеми.

• HyperCore і HyperEVM виконують різні функції: вони забезпечують інфраструктуру для торговельних функцій і застосунків, сумісних з EVM.

• HYPE доступний на спотовому ринку Gate: відповідні критеріям користувачі можуть торгувати парою HYPE/USDT без участі в торгівлі безстроковими контрактами.

Що таке Hyperliquid (HYPE)?

Hyperliquid — це екосистема децентралізованої торговельної та фінансової інфраструктури, створена на власному блокчейні першого рівня. Її архітектура зосереджена на перенесенні фінансових ринків і торговельної діяльності в блокчейн, даючи користувачам змогу взаємодіяти із застосунками на основі блокчейну без повної залежності від традиційної централізованої торговельної інфраструктури.

Екосистема найбільш відома децентралізованою біржею Hyperliquid, яка використовує модель ончейн-книги ордерів. На відміну від автоматизованих маркетмейкерів (AMM), що зазвичай покладаються на пули ліквідності та формули ціноутворення, книга ордерів зіставляє ордери на купівлю та продаж за визначеними цінами. Цей підхід надає трейдерам звичну структуру ринку, зберігаючи водночас зв’язок торговельної діяльності з блокчейн-інфраструктурою.

HYPE — нативний токен екосистеми Hyperliquid. Він використовується для стейкінгу, управління та інших функцій в економічній моделі мережі. HYPE також пов’язаний із механізмами комісій і стимулювання в екосистемі, що робить його важливою частиною координації участі та розвитку мережі.

Як працює торгова платформа Hyperliquid?

Hyperliquid поєднує блокчейн-інфраструктуру з набором фінансових застосунків. Її архітектура розроблена для підтримки торговельної діяльності безпосередньо в блокчейні та водночас надає розробникам середовище для створення додаткових застосунків.

HyperCore: ончейн-інфраструктура для торгівлі

HyperCore — основний компонент, який забезпечує функціональність Hyperliquid, пов’язану з торгівлею. Він надає інфраструктуру для спотових і безстрокових ринків, зокрема для розміщення та зіставлення ордерів, а також інших торговельних операцій. Його механізм консенсусу HyperBFT розроблений для підтримки високопродуктивної торговельної інфраструктури.

Однією з визначальних особливостей Hyperliquid є модель ончейн-книги ордерів. На традиційній централізованій біржі книга ордерів і механізм зіставлення зазвичай керуються самою біржею. У Hyperliquid торговельні операції інтегровані в середовище блокчейну, що дає змогу реєструвати та обробляти ринкову активність через мережу. Книга ордерів повністю працює в блокчейні, що забезпечує більшу прозорість, оскільки ордери та їх скасування можна перевірити ончейн. Для торговельної діяльності також використовується фіналізація в межах одного блоку, а платформу створено для затримки менш ніж одну секунду та приблизно 200 000 транзакцій за секунду.

Ця архітектура має на меті поєднати звичний досвід торгівлі через книгу ордерів із принципами прозорості та самостійного зберігання активів, пов’язаними з децентралізованими фінансами. Водночас ончейн-виконання не усуває такі ризики, як волатильність ринку, обмеження ліквідності, вразливості смартконтрактів або проблеми, пов’язані з мережею.

HyperEVM: підтримка застосунків, сумісних з EVM

HyperEVM — це середовище виконання, сумісне з Ethereum Virtual Machine (EVM), в екосистемі Hyperliquid. Воно дає розробникам змогу створювати та розгортати смартконтракти за допомогою інструментів і моделей програмування, знайомих розробникам Ethereum, а також дозволяє користувачам і розробникам створювати застосунки зі смартконтрактами.

Тоді як HyperCore зосереджується на функціональності, пов’язаній із торгівлею, HyperEVM розширює можливості екосистеми для застосунків завдяки широкій функціональності. Розробники можуть використовувати його для створення децентралізованих застосунків і підключення додаткових сервісів до інфраструктури Hyperliquid, зокрема застосунків для випуску або надсилання активів.

Взаємозв’язок між цими двома компонентами важливий: HyperCore створює основу для нативних фінансових ринків екосистеми, тоді як HyperEVM підтримує ширший спектр програмованих застосунків. Разом вони мають створити середовище, у якому торгівля та інші ончейн-фінансові послуги можуть працювати в межах однієї екосистеми.

Ончейн-фінансова екосистема

Ширша мета Hyperliquid виходить за межі роботи децентралізованої біржі. Її інфраструктура розроблена для підтримки дедалі ширшого спектра фінансових застосунків, зокрема спотових ринків, деривативів, запозичень і кредитування, а також застосунків, створених третіми сторонами. Як провідна DEX-платформа для торгівлі в ширшій екосистемі децентралізованих фінансів, вона також охоплює не лише спотові ринки та деривативи, а й криптоактиви, акції та товари, тому багато хто вважає її вагомою силою в міру того, як екосистема підтримує запозичення й інші ончейн-послуги.

Це також може охоплювати реальні активи через токенізовані акції, які представляють право власності на традиційні активи в блокчейні, поряд із відомими в мережі ринками безстрокових ф’ючерсів.

Ця модель надає розробникам можливість створювати продукти на спільній блокчейн-інфраструктурі замість розбудови окремої мережі для кожного застосунку. Інтеграції Web3 і DeFi дедалі частіше використовуються на криптовалютних платформах, що допомагає пояснити, чому команди створюють рішення на спільній інфраструктурі. Отже, розвиток екосистеми залежить від технічних можливостей мережі, доступності корисних застосунків і участі користувачів та розробників.

Для чого використовується HYPE?

HYPE — це більше, ніж токен, пов’язаний із торговою платформою Hyperliquid. Він інтегрований у кілька частин економічної структури та системи управління екосистемою.

Стейкінг і участь у мережі

HYPE можна розміщувати в стейкінгу через нативну інфраструктуру стейкінгу Hyperliquid. Власники токенів можуть делегувати HYPE валідаторам в активному наборі, які беруть участь у процесі консенсусу мережі.

Стейкінг пов’язує власників токенів із безпекою мережі та участю валідаторів. Валідатори відповідають за підтримку роботи мережі, тоді як делегатори передають валідаторам стейк відповідно до правил протоколу. Для схвалення блоків або раундів транзакцій потрібен кворум, що перевищує дві третини загального стейку.

Стейкінг передбачає додаткові аспекти, окрім простого зберігання HYPE у гаманці. Валідатори мають розмістити в стейкінгу щонайменше 10 000 HYPE, а винагороди можуть становити близько 2,37% річних, виплачуватися щодня та автоматично реінвестуватися, якщо це застосовно. Перед участю слід оцінити продуктивність валідаторів, умови делегування, одноденне блокування перед виведенням зі стейкінгу та 7-денний період очікування для переміщення токенів зі стейкінгу. Hyperliquid використовує 7-денну чергу виведення зі стейкінгу для підвищення безпеки та протидії масштабним атакам на консенсус. Купівля HYPE на Gate не означає автоматичного розміщення токенів у стейкінгу та не генерує винагороди за стейкінг.

Управління

HYPE також пов’язаний з управлінням в екосистемі Hyperliquid. Механізми управління дають відповідним учасникам змогу брати участь у рішеннях щодо розвитку та функціонування мережі.

Конкретний обсяг участі в управлінні залежить від правил протоколу та активних процесів управління. Саме володіння токенами не слід тлумачити як автоматичне право контролювати мережу або визначати кожне рішення протоколу.

Комісії, платні маркетмейкери та механізми екосистеми

HYPE пов’язаний із ширшою економічною моделлю Hyperliquid, зокрема з механізмами, що поєднують активність протоколу й доходи від комісій з екосистемою токена, а також з корисністю токена, пов’язаною з комісіями за газ, комісіями за розгортання активів і знижками на торговельні комісії. У документації протоколу описано, як торговельні комісії спрямовуються до пов’язаних з екосистемою напрямів, зокрема до Фонду допомоги, який використовує кошти для придбання HYPE.

Ці механізми є частиною токеномічної моделі мережі. Їхня робота не гарантує певну ринкову ціну або інвестиційний результат. Користувачам слід розрізняти правила розподілу комісій у протоколі та ринкові чинники, які визначають вартість HYPE.

Стимули екосистеми

HYPE також відіграє роль у структурі стимулювання екосистеми. Розподіл токенів та емісія розроблені для підтримки участі спільноти й розвитку мережі з часом.

Фактичний вплив стимулів залежить від того, як розподіляються токени, як учасники використовують мережу та як розвивається екосистема. Оцінюючи пропозицію та довгострокову структуру HYPE, користувачам слід перевіряти офіційну інформацію про розподіл токенів, оскільки досягнення максимальної кількості токенів в обігу може зайняти роки залежно від графіків емісії або розблокування.

Токеноміка та пропозиція HYPE

Максимальна пропозиція HYPE становить 1 млрд токенів. Максимальна пропозиція означає жорсткий ліміт за правилами протоколу, на відміну від загальної пропозиції та пропозиції в обігу, які можуть змінюватися з часом. Структура розподілу містить виділення для розподілу серед спільноти, майбутніх емісій і винагород, а також інших цілей, пов’язаних з екосистемою.

Початковий розподіл токена був тісно пов’язаний із раннім розвитком Hyperliquid. 29 листопада 2024 року проєкт провів Genesis-розподіл, виділивши 31% загальної пропозиції відповідним критеріям користувачам на основі їхньої попередньої активності на платформі.

Для розуміння пропозиції HYPE необхідно розрізняти кілька понять:

• Максимальна пропозиція: визначена верхня межа кількості токенів HYPE, встановлена на рівні 1 млрд.

• Пропозиція в обігу: кількість HYPE, що вважається такою, яка перебуває в обігу на ринку в певний момент.

• Токени з вестингом або заблоковані токени: токени, на які поширюються графіки розблокування або інші умови розподілу.

• Майбутні емісії: токени, зарезервовані для винагород спільноті та пов’язаного з екосистемою розподілу з часом.

Ці показники не є взаємозамінними. Максимальна пропозиція в 1 млрд не означає, що всі токени одразу доступні для торгівлі. Пропозиція в обігу та розблокування токенів можуть змінюватися в міру виконання графіків розподілу.

Для отримання актуальної інформації про пропозицію користувачам слід звертатися до офіційної документації Hyperliquid і надійних постачальників ринкових даних. Графіки розподілу токенів і оцінки пропозиції в обігу слід перевіряти безпосередньо перед публікацією або ухваленням торговельних рішень.

HYPE і Hyperliquid: у чому різниця

Hyperliquid і HYPE тісно пов’язані, але позначають різні речі. Hyperliquid — це екосистема блокчейну та фінансових застосунків, тоді як HYPE — її нативний цифровий актив.

Це розмежування корисне під час вивчення проєкту. Використання платформи Hyperliquid не обов’язково означає купівлю HYPE, а купівля HYPE на біржі не надає автоматичного доступу до кожного застосунку або функції в екосистемі Hyperliquid. Hyperliquid є некастодіальною платформою та не зберігає кошти користувачів, на відміну від централізованих бірж. Користувачі, які надають перевагу кастодіальному зберіганню, можуть, за наявності підтримки, користуватися послугами сторонніх кастодіанів, таких як Anchorage або BitGo, тоді як централізовані біржі зазвичай зберігають активи від імені користувача.

Чинники, які варто врахувати перед купівлею HYPE

Перед придбанням HYPE користувачам слід оцінити розвиток проєкту, розподіл токенів, ринкові умови та ризики, пов’язані з фінансовою інфраструктурою на основі блокчейну.

Розвиток екосистеми Hyperliquid

Розвиток HyperCore, HyperEVM і застосунків, створених у мережі, може впливати на активність та корисність екосистеми. Нові застосунки, участь розробників і доступність фінансових послуг, зокрема запозичення, кредитування та реальних активів, можуть впливати на взаємодію користувачів із мережею. Ця широка функціональність підкреслює роль Hyperliquid у просторі DeFi.

Водночас розширення екосистеми слід оцінювати за фактичним використанням і роботою застосунків, а не лише за оголошеннями. Технічний розвиток не означає автоматичного сталого впровадження або вищого попиту на токен.

Торговельна активність і доходи протоколу

Торговельна інфраструктура Hyperliquid є важливою частиною його екосистеми. Такі показники, як торговельний обсяг і добовий торговельний обсяг, можуть допомогти оцінити активність платформи. Наприклад, торговельний обсяг Hyperliquid становить $1,287,616,290 за 24 години. Торговельна активність, ліквідність і генерування комісій можуть впливати на роботу економічних механізмів, пов’язаних із протоколом.

Оскільки HYPE пов’язаний із деякими з цих механізмів, зміни в активності платформи можуть бути важливими під час дослідження токена. Дослідники ринку також порівнюють активність протоколу з ціновими показниками токена, зокрема з історичним максимумом HYPE на рівні $97,96, хоча минулі результати не передбачають майбутніх. Водночас доходи протоколу та ринкова ціна токена є різними показниками. Жоден із них не гарантує певного руху ціни.

Розподіл токенів і розблокування

Структура пропозиції HYPE містить токени, виділені для різних цілей і графіків розподілу. Випуск раніше заблокованих або зарезервованих токенів може змінити кількість HYPE, доступну на ринку.

Користувачам слід відстежувати офіційні оновлення щодо розподілу токенів і розрізняти загальну пропозицію, пропозицію в обігу та токени, які наразі можна переказувати. Інформація, пов’язана з пропозицією, може бути особливо важливою під час оцінювання потенційного впливу майбутніх подій розподілу.

Ринкова ліквідність, ринкова капіталізація та ширші умови

Ринкова ціна HYPE визначається попитом і пропозицією на підтримуваних торговельних майданчиках. Користувачі, які купують Hyperliquid, часто порівнюють ліквідність, комісії та функції безпеки бірж, зокрема такі механізми захисту, як підтвердження резервів або резервні фонди типу SAFU, залежно від платформи. Глибина книги ордерів, торговельна активність, ринкові настрої та загальні умови криптовалютного ринку можуть впливати на ціни виконання. Порівняння глибини ринку на великих біржах може допомогти оцінити ймовірне виконання.

У періоди волатильності ринковий ордер може бути виконаний за середньою ціною, що відрізняється від останньої відображеної ціни. Перегляд книги ордерів і розгляд лімітного ордера можуть допомогти користувачам краще зрозуміти умови, за яких угоду може бути виконано, особливо якщо вони планують торгувати Hyperliquid на різних майданчиках.

Як придбати HYPE на Gate

Користувачі, які хочуть купити Hyperliquid через централізовані біржі, можуть порівняти вимоги до акаунта, комісії та підтримувані способи поповнення на різних платформах. Деякі біржі обслуговують як роздрібних трейдерів, так і інституційних інвесторів. На Gate процес передбачає підготовку верифікованого акаунта, забезпечення наявності USDT на спотовому рахунку та розміщення ордера на ринку HYPE/USDT.

Створіть і верифікуйте акаунт Gate

Відвідайте вебсайт Gate або відкрийте застосунок Gate, щоб створити акаунт. Дотримуйтесь інструкцій із реєстрації та пройдіть перевірку особи, необхідну у вашому регіоні.

Доступність торгівлі та вимоги до акаунта можуть відрізнятися залежно від місцевого законодавства. Перш ніж продовжити, перевірте, чи доступний спотовий ринок HYPE у вашій юрисдикції.

Поповніть рахунок USDT

Якщо USDT уже є на вашому спотовому рахунку Gate, ви можете використати доступний баланс для торгівлі HYPE. В іншому разі поповніть рахунок USDT за допомогою підтримуваного способу оплати або переказу.

Переказуючи USDT із зовнішнього гаманця або іншої біржі, переконайтеся, що вибрана мережа відповідає мережі, яку підтримує адреса отримання. Уважно перегляньте інструкції щодо депозиту перед підтвердженням переказу, оскільки неправильна мережа або адреса можуть призвести до втрати коштів.

Відкрийте спотовий ринок HYPE/USDT

Перейдіть до розділу спотової торгівлі Gate та знайдіть HYPE/USDT. Ви також можете безпосередньо відкрити сторінку торгівлі HYPE/USDT.

Перед розміщенням ордера перегляньте поточну ринкову ціну, книгу ордерів і доступний баланс. Пара HYPE/USDT дає користувачам змогу виражати ціну HYPE в USDT і торгувати цими двома активами один проти одного.

Виберіть тип ордера

Інтерфейс спотової торгівлі Gate може пропонувати різні типи ордерів. Двома поширеними варіантами є ринкові та лімітні ордери.

• Ринковий ордер: ринковий ордер призначений для виконання за доступними ордерами в книзі ордерів. Він пріоритизує виконання, але кінцева середня ціна може відрізнятися від відображеної ціни, особливо за швидкої зміни ринкових умов.

• Лімітний ордер: лімітний ордер дає змогу вказати ціну, за якою ви хочете купити HYPE. Ордер буде виконано лише тоді, коли ринок досягне вказаної вами ціни та буде доступна достатня ліквідність для зіставлення. Лімітний ордер може залишитися невиконаним, якщо ринок не досягне цієї ціни.

Введіть кількість HYPE, яку бажаєте придбати, або суму USDT, яку бажаєте витратити. Перед підтвердженням перегляньте деталі ордера та застосовні торговельні комісії.

Перевірте баланс HYPE

Після виконання вашого ордера придбані HYPE мають відобразитися на вашому спотовому рахунку Gate. Ви можете перевірити баланс активів і деталі виконаних ордерів через інтерфейси гаманця та історії ордерів.

Якщо ви плануєте використовувати HYPE в екосистемі Hyperliquid, можливо, вам потрібно буде вивести токени на сумісний гаманець і дотримуватися відповідних інструкцій мережі. Перед переказом перевірте поточний статус виведення на Gate, підтримувану мережу, мінімальну суму виведення та комісії. Переконайтеся, що ваш гаманець призначення підтримує вибрану мережу.

Ризики купівлі HYPE

HYPE — це криптовалюта, пов’язана з екосистемою блокчейну та DeFi. Її купівля та зберігання передбачають кілька видів ризиків.

• Ринкова волатильність: ціна HYPE може суттєво коливатися. Його ринкова вартість може знизитися, а користувачі можуть втратити частину або всю інвестовану суму.

• Ризик протоколу та технічний ризик: Hyperliquid покладається на блокчейн-інфраструктуру та системи, пов’язані зі смартконтрактами. Технічні вразливості, перебої в роботі мережі або інциденти безпеки можуть вплинути на застосунки та активи користувачів.

• Ризик ліквідності: глибина ринку та умови торгівлі можуть змінюватися. Великі ордери або періоди зниженої ліквідності можуть призвести до прослизання або складнощів із виконанням за бажаною ціною.

• Ризик розподілу токенів: майбутні емісії, розблокування та зміни пропозиції в обігу можуть впливати на кількість HYPE, доступну на ринку.

• Ризик управління та валідаторів: стейкінг і участь у мережі передбачають вибір валідаторів, правила протоколу та операційні аспекти. Винагороди за стейкінг не гарантовані, а стейкінг може передбачати обмеження на виведення токенів.

• Регуляторний ризик: правила, що регулюють цифрові активи та децентралізовані фінансові послуги, відрізняються залежно від юрисдикції. Доступ до бірж і застосунків екосистеми може бути обмежено в певних регіонах.

Користувачам слід розуміти ці ризики та проводити самостійне дослідження перед купівлею HYPE.

Поширені запитання про HYPE

Що таке криптовалюта HYPE?

HYPE — це нативний токен Hyperliquid, екосистеми блокчейну першого рівня, зосередженої на ончейн-торгівлі та децентралізованих фінансових застосунках. Hyperliquid запустив нативний токен HYPE та блокчейн першого рівня як частину екосистеми, яка нині пов’язана з цим активом. Він підтримує такі функції, як стейкінг, управління та участь в економічних механізмах екосистеми.

Для чого використовується Hyperliquid?

Hyperliquid пропонує блокчейн-інфраструктуру для децентралізованих фінансових застосунків, зосереджену на ончейн-спотовій торгівлі та торгівлі безстроковими ф’ючерсами. Він також підтримує торгівлю криптоактивами, акціями та товарами, тоді як ширші сервіси можуть містити запозичення, кредитування та застосунки на основі EVM. Мережу розроблено для високої пропускної здатності — до приблизно 200 000 транзакцій за секунду. Залежно від активу трейдери можуть мати доступ до кредитного плеча до 50×, що також підвищує ризик.

Чи можу я придбати HYPE на Gate?

Так. Gate пропонує спотовий ринок HYPE/USDT. Користувачі, які відповідають критеріям, можуть отримати доступ до ринку HYPE/USDT і придбати HYPE за USDT за умови регіональної доступності та виконання вимог до акаунта.

Чи HYPE — це те саме, що Hyperliquid?

Ні. Hyperliquid означає екосистему блокчейну та DeFi, тоді як HYPE є її нативною криптовалютою. Мережа надає інфраструктуру та застосунки, а токен підтримує конкретні функції в межах цієї екосистеми.

Чи автоматично розміщується HYPE у стейкінгу після купівлі на Gate?

Ні. Купівля HYPE через спотовий ринок Gate не розміщує токени в стейкінгу автоматично. Користувачам, які хочуть брати участь у стейкінгу Hyperliquid, зазвичай потрібно переказати HYPE на сумісний гаманець або рахунок і дотримуватися процесу стейкінгу мережі.

Яка максимальна пропозиція HYPE?

Максимальна пропозиція HYPE становить 1 млрд токенів. Водночас максимальна пропозиція та пропозиція в обігу — це різні показники. Частина токенів виділена для майбутніх емісій, винагород або інших цілей розподілу, тому не всі токени обов’язково доступні на ринку одночасно.

У чому різниця між спотовою торгівлею HYPE та торгівлею безстроковими ф’ючерсами?

Спотова торгівля передбачає купівлю або продаж фактичного токена HYPE через торговельну пару, наприклад HYPE/USDT. Торгівля безстроковими ф’ючерсами передбачає деривативні контракти, які відстежують ціну активу та можуть використовувати кредитне плече. Купівля HYPE на спотовому ринку Gate не означає відкриття позиції за безстроковим контрактом.

Підсумок

Hyperliquid — це екосистема блокчейну першого рівня, розроблена для підтримки ончейн-торгівлі та децентралізованих фінансових застосунків. Її інфраструктура поєднує HyperCore, який підтримує функції, пов’язані з торгівлею, і HyperEVM, який забезпечує застосунки, сумісні з EVM. HYPE є нативним токеном екосистеми та використовується для стейкінгу, управління та інших механізмів, пов’язаних із мережею.

Для користувачів, які хочуть придбати HYPE через централізовану біржу, Gate пропонує спотовий ринок HYPE/USDT. Перед купівлею перегляньте структуру пропозиції токена, зрозумійте ризики, пов’язані з інфраструктурою DeFi та ринковою волатильністю, і підтвердьте, що торгівля доступна у вашому регіоні.