Що таке ордери типу Trailing Stop?

Визначення та огляд

Трейлінг-стоп-ордер — це розширений інструмент для торгівлі, який надає трейдерам можливість максимізувати прибуток і захистити вже отримані результати на відкритій позиції. Він працює як динамічна форма стоп-лос-ордера, що автоматично коригується, слідуючи за ринковою ціною на встановленій відстані вище або нижче поточного рівня.

Трейлінг-стоп-ордери особливо корисні в умовах волатильного ринку, коли трейдер не може постійно контролювати свої позиції або не впевнений у межах руху ціни. На відміну від звичайного стоп-лос-ордера, який залишається фіксованим на певному рівні, трейлінг-стоп рухається разом із ринком, фіксуючи прибуток при вигідному русі ціни та водночас забезпечуючи захист від зниження.

Існує два основних типи трейлінг-стоп-ордерів: відсотковий та фіксований (константа). Крім того, трейдер може встановити активаційну ціну, яка визначає момент запуску механізму трейлінг-стопа і початок відстеження ринкової ціни.

Приклад трейлінг-стоп-ордера на продаж (відсотковий)

Розглянемо ситуацію, де поточна ціна — $100, і ви встановлюєте трейлінг-стоп-ордер на продаж активів на 10% нижче ринкової ціни.

Сценарій 1 – Миттєве зниження:

• Якщо ціна падає на 10% — з $100 до $90, ваш трейлінг-стоп-ордер активується та перетворюється на ринковий ордер на продаж приблизно за $90.

Сценарій 2 – Зростання ціни, потім часткове зниження:

• Якщо ціна піднімається до $150, а потім знижується на 7% до $140, ваш трейлінг-стоп-ордер не активується. Трейлінг-стоп спрацює лише на рівні $135 (тобто 10% нижче поточної ринкової ціни $150).

Сценарій 3 – Зростання ціни, потім повне зниження:

• Якщо ціна піднімається до $200, а потім падає на 10% до $180, трейлінг-стоп-ордер активується та перетворюється на ринковий ордер, що виконає продаж приблизно за $180. Це демонструє, як трейлінг-стопи дозволяють фіксувати суттєвий прибуток і водночас забезпечують захист при виході з позиції.

Приклад трейлінг-стоп-ордера на продаж (фіксована сума)

Розгляньте ситуацію, де поточна ціна — $100, і ви встановлюєте трейлінг-стоп-ордер на продаж активів на $30 нижче ринкової ціни.

Сценарій 1 – Миттєве зниження:

• Якщо ціна падає до $70, що на $30 нижче вашої точки входу $100, трейлінг-стоп-ордер активується та перетворюється на ринковий ордер на продаж.

Сценарій 2 – Зростання ціни, потім часткове зниження:

• Якщо ціна зростає до $150, а потім падає на $20 до $130, трейлінг-стоп-ордер не активується. Трейлінг-стоп спрацює тільки на рівні $120 ($30 нижче поточної ринкової ціни $150).

Сценарій 3 – Зростання ціни, потім повне зниження:

• Якщо ціна піднімається до $200, а потім падає на $30 до $170, трейлінг-стоп-ордер активується та перетворюється на ринковий ордер на продаж, що виконається приблизно за $170.

Важливі аспекти та розкриття ризиків

Управління позиціями та маржею:

• Ваші позиції й маржинальна застава не будуть заморожені до моменту фактичного спрацювання трейлінг-стоп-ордера. Важливо підтримувати достатній баланс позицій та маржі протягом дії ордера.

Ризики виконання:

• Трейлінг-стоп-ордер може не спрацювати через обмеження ціни, ліміти по позиціях, недостатню маржу, неринковий статус чи системні помилки.
• Після активації ринкові ордери можуть виконуватися інакше, ніж звичайні ринкові ордери, особливо у періоди високої волатильності або низької ліквідності.
• Невиконані ринкові ордери, що виникли після спрацювання трейлінг-стопа, можна переглянути у розділі Відкриті ордери вашого акаунта.

Рекомендації щодо торгівлі:

• Регулярно контролюйте свої трейлінг-стоп-ордера та стан рахунку
• Враховуйте ринкову ситуацію та волатильність при виборі відстані для трейлінг-стопа
• Забезпечуйте достатню маржу, щоб уникнути дострокового закриття позиції
• Переглядайте правила та обмеження платформи щодо трейлінг-стоп-ордерів

FAQ

Що таке трейлінг-стоп-ордер? Як це працює?

Трейлінг-стоп-ордер автоматично коригує вашу ціну виходу під час зростання ціни активу, підтримуючи фіксований відсоток або суму нижче максимального рівня. Він фіксує прибуток, дозволяючи отримати додатковий приріст, і активує продаж, коли ціна знижується до відстані трейлінгу.

Чим трейлінг-стоп-ордери відрізняються від звичайних стоп-ордерів?

Трейлінг-стоп-ордера автоматично коригують рівень стопа при зростанні ціни активу, динамічно фіксуючи прибуток. Звичайні стоп-ордера залишаються фіксованими на зазначеному рівні ціни. Трейлінг-стопи слідують за зростанням, а звичайні стопи залишаються статичними й активуються лише при досягненні заданого рівня.

Як правильно налаштувати та використовувати трейлінг-стоп-ордера у торгівлі?

Встановлюйте процент трейлінгу відповідно до волатильності активу. Коли ціна зростає, рівень стопа автоматично піднімається, фіксуючи прибуток і одночасно захищаючи від зниження. Активуйте ордер при відкритті позиції, щоб автоматично закрити її, якщо ціна відкотиться на обраний вами відсоток.

Які переваги та ризики трейлінг-стоп-ордерів?

Переваги: автоматична фіксація прибутку при зростанні ціни, обмеження втрат під час падіння, зменшення емоційних впливів. Ризики: можуть спрацювати під час волатильності, не врахувати можливе відновлення ціни, потребують уважного налаштування параметрів.

У яких ринкових умовах і для яких стратегій трейлінг-стоп-ордера найбільш ефективні?

Трейлінг-стоп-ордера найкраще підходять для трендових ринків, імпульсної торгівлі та свінг-трейдингу. Вони захищають прибуток в період зростання, дозволяють отримувати додаткові вигоди та ефективні для волатильних активів з частими ціновими коливаннями. Оптимальні для лонгових позицій, що фіксують ралі, і для управління ризиками протягом різних ринкових циклів.