Правила кастодіального зберігання криптовалюти в Росії: депозитарії та зберігання активів

Правила Росії щодо зберігання криптоактивів відносять регульоване зберігання криптоактивів і ведення обліку до нової системи цифрових депозитаріїв під наглядом Банку Росії. Ця система важлива для фінансових установ, зберігачів, учасників ринку та інвесторів, оскільки контроль над цифровими активами, обліковими записами й криптографічними засобами доступу тепер підпорядковується формальним вимогам щодо реєстрації, капіталу та дотримання нормативних вимог.

Основні висновки

• Федеральний закон № 282-ФЗ створив систему цифрових депозитаріїв Росії. Закон підписали 4 серпня 2026 року після ухвалення Державною думою 21 липня, а його основні положення щодо криптовалютного ринку набули чинності 1 вересня 2026 року.

• До початку регульованої діяльності зі зберігання цифрових валют або цифрових прав цифровий депозитарій має бути внесений до реєстру Банку Росії.

• Мінімальний капітал становить від 50 млн до 250 млн рос. руб. залежно від послуг зі зберігання, що надаються. Для розрахункових цифрових депозитаріїв необхідно 250 млн рос. руб.

• Цифрові депозитарії мають захищати конфіденційну інформацію, зокрема ключі доступу, записи клієнтів, цифрові рахунки та інформацію про транзакції.

Чинні правила Росії щодо зберігання криптоактивів

Відповідно до Федерального закону № 282-ФЗ цифровий депозитарій надає послуги з обліку та переказу цифрової валюти й цифрових прав, а також може надавати доступ до блокчейн-адрес, на яких обліковуються ці активи. Цю регульовану діяльність може провадити лише відповідна російська компанія, внесена до реєстру цифрових депозитаріїв Банку Росії.

Ця модель наближає зберігання криптоактивів до регульованої фінансової інфраструктури, а не залишає його виключно централізованим біржам або приватним рішенням на основі гаманців. Відмінність між зберіганням у стороннього зберігача та контролем приватних ключів користувачем також важлива під час порівняння кастодіальних і некастодіальних гаманців.

Положення Банку Росії № 892-П від 11 вересня 2026 року встановлює додаткові вимоги до цифрових депозитаріїв і деяких іноземних організацій, хоча під час останньої перевірки це положення все ще проходило реєстрацію в Міністерстві юстиції.

Вимоги до капіталу, зберігання та ведення обліку

Необхідний капітал залежить від послуг, що надаються.

Банк Росії також вимагає, щоб прийнятні капітальні активи мали достатню ліквідність, а фінансові активи, які до них належать, відповідали стандартам кредитної якості.

Зберігання криптоактивів пов’язане з особливими ризиками, оскільки контроль над криптографічними ключами може визначати фактичну можливість переказу активів. Тому російське законодавство вимагає від цифрових депозитаріїв зберігати конфіденційність ключів доступу та записів щодо клієнтів, рахунків, активів і транзакцій. Безпечне генерування ключів, контроль доступу, резервне копіювання та планування дій у надзвичайних ситуаціях залишаються важливими операційними заходами захисту, адже втрата або компрометація приватних ключів може призвести до втрати доступу чи несанкціонованих транзакцій.

Хто може торгувати криптоактивами та зберігати їх?

Система регулювання криптовалютного ринку Банку Росії дозволяє кваліфікованим і некваліфікованим інвесторам торгувати через регульованих посередників, зокрема брокерів, компанії з управління активами та криптовалютні біржі.

Некваліфіковані індивідуальні інвестори після проходження тестування можуть купувати активи на суму не більше ніж 300 000 рос. руб. на рік через кожного посередника. У проєкті правил застосування, оприлюдненому Банком Росії в серпні 2026 року, Bitcoin, Ethereum і Tether USDT визначено як криптовалюти, що відповідають його критеріям ліквідності для публічних біржових торгів. Кваліфіковані інвестори можуть отримувати доступ до ширшого переліку криптоактивів без такого ліміту на купівлю.

У Росії криптовалюта залишається забороненим засобом оплати внутрішніх товарів і послуг. Транскордонна торгівля має інший режим: експортери та імпортери можуть безпосередньо використовувати криптовалюту, тоді як резиденти Росії, які зберігають криптовалюту через іноземну інфраструктуру, мають дотримуватися вимог щодо звітності.

Росія також розглядає цифрову валюту як майно для цілей оподаткування.

Перехідний період і регуляторний нагляд

Регульована система набула чинності 1 вересня 2026 року, але її впровадження відбувається поетапно. Банк Росії зазначає, що чинні учасники ринку мають перехідний період до 1 липня 2027 року, щоб отримати необхідні ліцензії та привести свою діяльність у відповідність до нових правил.

Центральний банк веде регуляторні реєстри цифрових депозитаріїв та інших суб’єктів фінансового ринку і може встановлювати додаткові вимоги щодо капіталу, управління, управління ризиками, інфраструктури та дотримання нормативних вимог.

Правила Росії та правила США щодо зберігання криптоактивів

Систему цифрових депозитаріїв Росії не слід плутати з регулюванням зберігання активів у США. У Сполучених Штатах зареєстровані інвестиційні радники зазвичай мають дотримуватися вимог Закону про інвестиційних радників щодо зберігання активів, якщо вони застосовні, тоді як зареєстровані інвестиційні компанії працюють за окремими вимогами Закону про інвестиційні компанії.

У червні 2025 року SEC відкликала запропоноване правило Safeguarding Advisory Client Assets, тому ця пропозиція не стала широким новим правилом щодо зберігання криптоактивів, яке спочатку передбачалося. Реєстрація в SEC зазвичай стає обов’язковою для інвестиційного радника, коли регуляторні активи під управлінням досягають 110 млн дол. США, з урахуванням передбачених законом винятків.

Щодо національних банків Управління контролера грошового обігу зазначає, що зберігання криптоактивів має здійснюватися безпечно, належним чином і відповідно до чинного законодавства. Банки, які діють у фідуціарній якості, мають дотримуватися частини 9 розділу 12 Зводу федеральних нормативних актів, тоді як федеральні ощадні асоціації застосовують частину 150.

Як Gate може допомогти

Зберігання криптоактивів передбачає вибір між покладанням на зберігача та безпосереднім контролем над криптографічними обліковими даними. Користувачі, які порівнюють ці моделі, можуть ознайомитися з тим, як інфраструктура гаманця керує приватними ключами та повноваженнями на підписання, перш ніж переказувати активи.

Прикладом іншої архітектури самостійного зберігання є Gate Vault, який використовує багатосторонні обчислення для розподілу ключового матеріалу замість зберігання повного приватного ключа в одному місці. Доступність і законний доступ усе одно залежать від юрисдикції користувача та чинних нормативних вимог.

Висновок

Система зберігання криптоактивів у Росії створює формальну роль для цифрових депозитаріїв, зареєстрованих у Банку Росії, і встановлює вимоги до капіталу, ведення обліку, конфіденційності та операційної діяльності, розроблені з урахуванням зберігання цифрових активів. Режим уже діє, але підзаконні нормативні акти та перехідні механізми продовжують розвиватися, тому чинні правила й реєстри Банку Росії мають важливе значення під час оцінювання правового статусу зберігача.

Поширені запитання

Чи законно зберігати криптовалюту в Росії?

Так. Російське законодавство визнає цифрову валюту майном, хоча її використання як засобу оплати внутрішніх товарів і послуг залишається забороненим.

Який мінімальний капітал потрібен російському цифровому депозитарію?

Мінімальний капітал становить від 50 млн до 250 млн рос. руб. залежно від виду діяльності. Для розрахункового цифрового депозитарію потрібно 250 млн рос. руб., тоді як для окремих моделей зберігання або доступу до адреси потрібно 100 млн рос. руб.

Чи можуть роздрібні інвестори купувати Bitcoin, Ethereum і USDT у Росії?

Банк Росії визначив Bitcoin, Ethereum і Tether USDT як криптовалюти, що відповідають його критеріям ліквідності для некваліфікованих інвесторів. Такі інвестори мають пройти тестування та дотримуватися річного ліміту на купівлю в розмірі 300 000 рос. руб. через кожного посередника відповідно до правил застосування.

Чи потрібно російським зберігачам криптоактивів реєструватися в Банку Росії?

Так. Компанія може провадити діяльність цифрового депозитарію лише після отримання відповідного права на здійснення діяльності та внесення до реєстру цифрових депозитаріїв Банку Росії.

Чи ухвалили закон Росії про зберігання криптоактивів 24 липня 2026 року?

Ні. Державна дума ухвалила закон про криптовалютний ринок 21 липня 2026 року, тоді як Федеральний закон № 282-ФЗ датований 4 серпня 2026 року. Його основна система регулювання криптовалютного ринку набула чинності 1 вересня 2026 року.