НВИДИА, похоже, принесла новые оптимистичные настроения на весь рынок. Глядя на прошлую неделю, я заметил, что этот квартальный отчет — это не просто показатель хорошего состояния технологических компаний, а важный индикатор здоровья всей сферы ИИ, криптовалют и майнинга.

Начнем с цифр. Выручка NVIDIA за четвертый квартал составила 68,1 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом. Рост дата-центрового бизнеса на 75% — это действительно впечатляет. И прогноз следующего квартала на 78 миллиардов долларов показывает уверенность в расширении инфраструктуры ИИ, которая все еще находится на ранней стадии.

Интересно, что оптимизм по поводу этого отчета распространяется на рынок криптовалют. Особенно реагируют токены, связанные с ИИ. Bittensor (TAO) сейчас стоит 251,00 доллара, за 24 часа вырос на 1,74%. Internet Computer (ICP) — 2,43 доллара, хотя и немного скорректировался, но такие децентрализованные протоколы ИИ воспринимают успех NVIDIA как подтверждение растущего спроса.

Еще один важный момент — переориентация компаний по майнингу биткоина. Публичные майнеры, такие как IREN и TeraWulf, начинают диверсифицировать бизнес, переходя к высокопроизводительным вычислениям (HPC). То есть, используя существующую инфраструктуру по электроснабжению и охлаждению, они расширяют деятельность не только на майнинг биткоина, но и на установку GPU NVIDIA H100 и B200. Стратегически это выглядит вполне логичным.

Генеральный директор NVIDIA заявил, что «ИИ будет только улучшаться», что еще больше укрепило рыночный оптимизм. За время с релиза ChatGPT их дата-центровый бизнес вырос почти в 13 раз, и это придает словам особую значимость.

Проекты децентрализованного машинного обучения, такие как Bittensor, и проекты, ориентированные на on-chain ИИ, вроде Internet Computer, тесно связаны с успехом аппаратного обеспечения. Инвесторы считают, что хорошие показатели NVIDIA подтверждают устойчивость всей AI-сектора.

Интересно, что цена акций NVIDIA во время торгов выросла всего примерно на 1,4%. Возможно, это уже заложено в цене, и рынок полностью учел рост. Но это также говорит о том, что рынок переходит от спекуляций к более устойчивым моделям — «счета и инфраструктура». То есть, начинается вопрос о долгосрочной устойчивости.

Для криптовалютных пользователей важно, что у NVIDIA есть контракты на поставки и планы по запасам до 2027 года. Это не краткосрочный пузырь, а структурный цикл роста.

Когда границы между майнингом биткоина и дата-центрами ИИ стираются, самые успешные игроки — это те, кто сможет соединить цифровые активы и физическое оборудование. NVIDIA предоставляет «мозги» (GPU), а криптовалютный сектор — «нервную систему» (децентрализованные сети). Эта синергия, по моему мнению, будет формировать рынок в будущем.