Существует несколько ETF Биткоина, поэтому, если кто-то хочет выбрать этот метод инвестирования в BTC, необходимо спросить, какой из них лучший.
Однако на этот вопрос нет единственно правильного ответа, потому что нет ни одного ETF, который превосходил бы любой другой аналогичный производный продукт по всем аспектам и для всех характеристик, которые может иметь ETF.
ETF или ETP?
Прежде всего, необходимо сказать, что спотовые ETF Биткойна торгуются в основном на биржах США
Это означает, что если у вас нет прямого или косвенного доступа к американским платформам, вы не можете инвестировать в ETF на спотовый BTC.
Например, на европейских рынках нет настоящих крипто ETF, но есть более общие ETP, включая в частности ETN.
Термин ETP (Exchange Traded Product) в более общем смысле относится к большому семейству финансовых продуктов, которыми можно торговать на фондовой бирже
ETF (Биржевые инвестиционные фонды) являются наиболее известным подвидом ETP, и в частности, это акционные фонды, акции которых торгуются на фондовой бирже. Их особенность заключается в том, что базовый актив напрямую принадлежит фонду, а фонд, в свою очередь, непосредственно принадлежит акционерам. Таким образом, те, кто покупает акции ETF, фактически также покупают часть базового актива.
Другой подвид ETP - это так называемые ETN ( Биржевые торговые ноты ), то есть ноты, торгуемые на фондовой бирже.
Разница между ETF и ETN заключается в том, что владельцы таких нот на самом деле не владеют базовым активом, даже косвенно, как это происходит с ETF.
На европейских фондовых рынках нет крипто ETF, а только крипто ETN
Третья подсpecies - это ETC ( Биржевой торгуемый товар )
При выборе финансового производного продукта криптовалюты для инвестиций важно всегда помнить об этом различии, особенно потому, что может быть непросто получить прямой доступ к самим ETF.
Выбор лучшего ETF Биткойна на основе AUM
В общем, рейтинги ETF в основном составляются на основе AUM (Активов под управлением), который является стоимостью активов под управлением.
Вы также можете использовать NAV ( Чистая стоимость активов ), потому что теоретически NAV одноактивного ETF должен быть пропорционален AUM
Одноактивные ETF - это те, которые имеют один базовый актив, такие как ETF на спотовый BTC.
ETF на Биткойн с наибольшими активами под управлением — это IBIT от iShares ( или BlackRock). С его 662,000 BTC, в настоящее время активы под управлением составляют почти 70 миллиардов долларов.
На втором месте находится FBTC от Fidelity с 20,6 миллиарда, в то время как на третьем месте GBTC от Grayscale с менее чем 20 миллиардов. Ни один другой ETF Биткоина в мире индивидуально не превышает 5 миллиардов долларов в AUM.
Почему объемы важны при выборе ETF Биткоина
Одним из лучших параметров для оценки ETF является средний дневной объем торгов, потому что чем он выше, тем больше это говорит о том, что его рынок ликвиден.
IBIT часто превышает 2 миллиарда долларов в суточном объеме торгов, при этом среднее значение недавно колебалось около 3 миллиардов.
FBTC редко превышает 400 миллионов, с средней величиной, которая в последнее время ниже 300. Следовательно, IBIT оказывается значительно более ликвидным, чем FBTC.
GBTC даже редко превышает 300 миллионов, а его среднее значение значительно ниже 200
Что касается объемов ежедневной торговли, IBIT от BlackRock действительно находится на другом уровне по сравнению с остальными.
Стоимость
На самом деле, при выборе ETF для инвестирования одним из самых важных факторов для анализа, помимо уровня ликвидности на его рынке, являются затраты.
На самом деле всегда есть затраты, связанные как с любыми комиссиями за сделки, так и с затратами на хранение основного актива.
С этой точки зрения, IBIT не лучший, с его комиссией 0.25%
Действительно, существуют некоторые ETF с комиссиями всего 0,15%, хотя подавляющее большинство имеют их выше 0,25%.
Проблема, однако, заключается в том, что, за исключением WisdomTree Physical Bitcoin British, все ETP Биткойна с комиссиями ниже 0,25% имеют весьма низкий AUM и действительно сниженные объемы торгов. Это может стать проблемой, когда, например, кто-то решит быстро продать все.
Поэтому, хотя IBIT от BlackRock не является ETF Биткоина с самыми низкими комиссиями, он все еще остается тем, у кого самые низкие комиссии среди основных бычьих и медвежьих ETF на BTC спот.
Всегда при комиссии 0,25%, также имеется CoinShares Physical Bitcoin ETP Европейский (BITC), который должен быть доступен на биржах старого континента
BITC имеет AUM ниже 2 миллиардов долларов, но его объемы торгов часто ниже 20 миллионов долларов, что относительно низко.
“html Хранение “
Вероятно, однако, самой важной характеристикой является уровень безопасности хранения BTC.
Хотя это должно быть первым параметром для анализа, необходимо сказать, что все основные спотовые ETF Биткойна имеют хороший уровень безопасности для хранения BTC, поскольку они полагаются на хранителей институционального уровня.
Поэтому, хотя это и первый параметр для оценки, нет такого ETF, который выделялся бы среди остальных в этом рейтинге, и на самом деле основные из них все более или менее на одном уровне.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Какой лучший ETF на Биткойн?
Существует несколько ETF Биткоина, поэтому, если кто-то хочет выбрать этот метод инвестирования в BTC, необходимо спросить, какой из них лучший.
Однако на этот вопрос нет единственно правильного ответа, потому что нет ни одного ETF, который превосходил бы любой другой аналогичный производный продукт по всем аспектам и для всех характеристик, которые может иметь ETF.
ETF или ETP?
Прежде всего, необходимо сказать, что спотовые ETF Биткойна торгуются в основном на биржах США
Это означает, что если у вас нет прямого или косвенного доступа к американским платформам, вы не можете инвестировать в ETF на спотовый BTC.
Например, на европейских рынках нет настоящих крипто ETF, но есть более общие ETP, включая в частности ETN.
Термин ETP (Exchange Traded Product) в более общем смысле относится к большому семейству финансовых продуктов, которыми можно торговать на фондовой бирже
ETF (Биржевые инвестиционные фонды) являются наиболее известным подвидом ETP, и в частности, это акционные фонды, акции которых торгуются на фондовой бирже. Их особенность заключается в том, что базовый актив напрямую принадлежит фонду, а фонд, в свою очередь, непосредственно принадлежит акционерам. Таким образом, те, кто покупает акции ETF, фактически также покупают часть базового актива.
Другой подвид ETP - это так называемые ETN ( Биржевые торговые ноты ), то есть ноты, торгуемые на фондовой бирже.
Разница между ETF и ETN заключается в том, что владельцы таких нот на самом деле не владеют базовым активом, даже косвенно, как это происходит с ETF.
На европейских фондовых рынках нет крипто ETF, а только крипто ETN
Третья подсpecies - это ETC ( Биржевой торгуемый товар )
При выборе финансового производного продукта криптовалюты для инвестиций важно всегда помнить об этом различии, особенно потому, что может быть непросто получить прямой доступ к самим ETF.
Выбор лучшего ETF Биткойна на основе AUM
В общем, рейтинги ETF в основном составляются на основе AUM (Активов под управлением), который является стоимостью активов под управлением.
Вы также можете использовать NAV ( Чистая стоимость активов ), потому что теоретически NAV одноактивного ETF должен быть пропорционален AUM
Одноактивные ETF - это те, которые имеют один базовый актив, такие как ETF на спотовый BTC.
ETF на Биткойн с наибольшими активами под управлением — это IBIT от iShares ( или BlackRock). С его 662,000 BTC, в настоящее время активы под управлением составляют почти 70 миллиардов долларов.
На втором месте находится FBTC от Fidelity с 20,6 миллиарда, в то время как на третьем месте GBTC от Grayscale с менее чем 20 миллиардов. Ни один другой ETF Биткоина в мире индивидуально не превышает 5 миллиардов долларов в AUM.
Почему объемы важны при выборе ETF Биткоина
Одним из лучших параметров для оценки ETF является средний дневной объем торгов, потому что чем он выше, тем больше это говорит о том, что его рынок ликвиден.
IBIT часто превышает 2 миллиарда долларов в суточном объеме торгов, при этом среднее значение недавно колебалось около 3 миллиардов.
FBTC редко превышает 400 миллионов, с средней величиной, которая в последнее время ниже 300. Следовательно, IBIT оказывается значительно более ликвидным, чем FBTC.
GBTC даже редко превышает 300 миллионов, а его среднее значение значительно ниже 200
Что касается объемов ежедневной торговли, IBIT от BlackRock действительно находится на другом уровне по сравнению с остальными.
Стоимость
На самом деле, при выборе ETF для инвестирования одним из самых важных факторов для анализа, помимо уровня ликвидности на его рынке, являются затраты.
На самом деле всегда есть затраты, связанные как с любыми комиссиями за сделки, так и с затратами на хранение основного актива.
С этой точки зрения, IBIT не лучший, с его комиссией 0.25%
Действительно, существуют некоторые ETF с комиссиями всего 0,15%, хотя подавляющее большинство имеют их выше 0,25%.
Проблема, однако, заключается в том, что, за исключением WisdomTree Physical Bitcoin British, все ETP Биткойна с комиссиями ниже 0,25% имеют весьма низкий AUM и действительно сниженные объемы торгов. Это может стать проблемой, когда, например, кто-то решит быстро продать все.
Поэтому, хотя IBIT от BlackRock не является ETF Биткоина с самыми низкими комиссиями, он все еще остается тем, у кого самые низкие комиссии среди основных бычьих и медвежьих ETF на BTC спот.
Всегда при комиссии 0,25%, также имеется CoinShares Physical Bitcoin ETP Европейский (BITC), который должен быть доступен на биржах старого континента
BITC имеет AUM ниже 2 миллиардов долларов, но его объемы торгов часто ниже 20 миллионов долларов, что относительно низко.
“html Хранение “
Вероятно, однако, самой важной характеристикой является уровень безопасности хранения BTC.
Хотя это должно быть первым параметром для анализа, необходимо сказать, что все основные спотовые ETF Биткойна имеют хороший уровень безопасности для хранения BTC, поскольку они полагаются на хранителей институционального уровня.
Поэтому, хотя это и первый параметр для оценки, нет такого ETF, который выделялся бы среди остальных в этом рейтинге, и на самом деле основные из них все более или менее на одном уровне.