A Turquia se torna o quarto maior mercado de criptomoedas do mundo? Interpretação da nova política regulatória da Turquia, a emenda à lei do Mercado de Capitais

Nos últimos anos, a Turquia se tornou um dos principais atores no mercado global de criptomoedas, graças ao seu grande volume de criptomoedas. De acordo com dados estatísticos, a Turquia é o quarto maior mercado de negociação de criptomoedas do mundo, logo atrás dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo dos turcos pela criptomoeda é devido à instabilidade econômica e à desvalorização da moeda do país. Diante da alta inflação e da contínua fraqueza da lira, cada vez mais turcos consideram a criptomoeda como uma ferramenta importante para cobertura de risco econômico e preservação de valor.

*Durante o período de final de 2020 a final de 2023, a lira turca se desvalorizou em mais de 300% (fonte da imagem: Kaiko)

Em 23 de agosto, afetado por fatores como a alta inflação doméstica, a lira turca caiu para uma taxa de câmbio histórica de 34 para 1 em relação ao dólar americano. No mercado forex turco naquele dia, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar americano chegou a cair para 34.049 para 1, com uma ligeira recuperação posterior. De acordo com relatos da mídia local, a lira turca caiu cerca de 15,2% em relação ao dólar americano desde o início deste ano.

O mercado de Criptomoeda na Turquia, embora seja grande, tem carecido de um quadro regulamentar claro ao longo dos anos, o que tem mantido a indústria de Criptomoeda do país em uma zona legal cinzenta.

Apesar de o Banco Central da República da Turquia ter emitido uma proibição em 2021, proibindo o uso de BTC e outras criptomoedas para pagamento, essa medida não conseguiu regular completamente todo o mercado. Com a crescente atenção global à regulação de criptomoedas, a Turquia também está a reforçar gradualmente a sua gestão neste domínio.

Regulamentação de encriptação na Turquia esclarece

O ‘Mercado de capitais法修正案’ aprovado pelo parlamento turco em junho deste ano e em vigor desde julho desencadeou um amplo seguimento na indústria de encriptação, com ênfase do conselho do Mercado de capitais turco (CMB) na criação de um quadro regulamentar inicial para provedores de serviços de ativos de encriptação na Turquia. Isso inclui especificamente:

1. A CMB foi designada como a entidade reguladora da indústria de encriptação, com poderes para autorizar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.

2. Estabelecimento de sanções criminais para operações de criptografia não autorizadas, desvio de ativos do usuário e comportamentos fraudulentos.

3. A plataforma de negociação deve estabelecer um sistema de monitorização para identificar, prevenir, restringir e relatar manipulações de mercado e incidentes de segurança.

Atualmente, mesmo sem um sistema abrangente de regulamentação de criptomoedas, as regulamentações vigentes na Turquia ainda exercem algum controle sobre o mercado, incluindo a proibição do Banco Central de usar criptomoedas como forma de pagamento e a exigência da Agência de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) de que as exchanges coletem dados KYC para manter as medidas de combate à lavagem de dinheiro.

No entanto, o Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, também revelou anteriormente este ano que uma lei mais abrangente de encriptação está na fase final de avaliação, que supostamente fornecerá orientações claras para os operadores, como encriptaçãoCarteira, provedores de serviços de encriptação de ativos e custódia de ativos, de acordo com a legislação aplicável.

Interpretação da Política: Nova revisão da Lei de Mercado de Capitais

Em 2 de julho de 2024, o governo turco aprovou oficialmente a Lei nº 7518, que estabelece um quadro legal claro para a operação de provedores de serviços de ativos de criptografia (CASPs). Essa revisão marca uma nova era de conformidade para o mercado de criptomoedas na Turquia.

1. Turquia: Antecedentes da revisão da lei do Mercado de Capitais

Desde 2021, a Turquia foi colocada na lista cinza da FATF devido a preocupações com a Lavagem de dinheiro. Para superar essa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação da criptomoeda, a Turquia intensificou a regulamentação nesse campo. Agora, a Turquia foi removida com sucesso da lista cinza e um novo quadro regulamentar foi introduzido, estabelecendo as bases para o desenvolvimento regulamentado do mercado de criptomoedas.

二、Comissão de Mercado de Capitais (CMB) apresenta novas regras

Em 2 de julho de 2024, a Comissão de Mercado de Capitais (CMB) da Turquia anunciou oficialmente a Emenda n.º 7518 à Lei do Mercado de Capitais, incluindo as disposições de Ativos de criptografia (CASPs) no âmbito legislativo. Isso marca uma nova fase na regulamentação de Criptomoedas na Turquia, onde todos os provedores de serviços de Ativos de criptografia devem obter uma licença da CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK. Além disso, as atividades relacionadas a bancos também requerem aprovação da Agência de Regulação e Supervisão Bancária (BDDK). Essas regulamentações não apenas fortalecem a supervisão, mas também garantem o desenvolvimento saudável da indústria de Ativos de criptografia.

三、encriptação资产平台的设立条件

De acordo com os novos regulamentos, a criação de uma plataforma de ativos de encriptação deve cumprir as seguintes condições:

1、A plataforma deve ser uma sociedade anónima e o capital social mínimo subscrito e realizado deve ser de 50 milhões de liras turcas.

2. Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registradas.

3. Os fundadores e gestores devem cumprir as disposições da lei do Mercado de capitais e outras leis relevantes, possuindo recursos econômicos suficientes, honestidade e confiança.

4. O escopo de operação da plataforma de ativos de encriptação deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

4. Transição e liquidação das operações da plataforma

A nova regulamentação exige que os provedores de serviços de ativos de encriptação que atualmente operam na Turquia enviem a documentação necessária ao CMB dentro de um mês, e as empresas que não o fizerem devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês. As plataformas temporárias de operação devem apresentar um pedido de licença de operação da plataforma até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a retirada.

Durante o período de transição, um total de 76 exchanges obteve licenças temporárias para continuar operando e deve cumprir todos os requisitos da nova regulamentação. Ao mesmo tempo, 8 exchanges que não cumpriram os requisitos foram solicitadas a sair.

Cinco, rigorosa supervisão e medidas disciplinares

As novas regulamentações estabelecem medidas rigorosas de punição para indivíduos e instituições que prestam serviços de encriptação sem autorização. Aqueles que violarem as regras enfrentarão pena de prisão de 3 a 5 anos e multas de 5000 a 10000 dias. Já o desvio de fundos ou ativos confiados resultará em penalidades mais severas, com pena máxima de 14 anos de prisão e multas substanciais.

Os criminosos envolvidos em atividades fraudulentas para encobrir o desvio de fundos enfrentarão uma pena de prisão de 14 a 20 anos e uma multa de até 20000 dias. Além disso, indivíduos que ilegalmente utilizam os recursos de fornecedores de serviços de ativos de encriptação com licenças revogadas também podem enfrentar uma pena de prisão de até 22 anos e uma multa de 20000 dias.

O impacto e perspectivas do quadro regulatório

A alteração da Lei do Mercado de Capitais marca um passo crucial da Turquia na regulamentação de ativos de criptografia. Essa alteração estabelece um quadro jurídico claro para os provedores de serviços de encriptação de ativos (CASPs), tornando a operação do mercado de ativos de criptografia mais regulamentada e transparente.

Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: Através da implementação de rigorosos padrões de regulamentação, a emenda introduz maior transparência e responsabilidade no mercado de criptomoedas. Isso não apenas ajuda a aumentar a confiança dos investidores no mercado, mas também previne a ocorrência de comportamentos inadequados, estabelecendo assim uma base sólida para a estabilidade a longo prazo do mercado.

Promover o desenvolvimento da Conformidade e normalização: a emenda exige que os provedores de serviços de ativos de encriptação obtenham licença da CMB e cumpram rigorosos padrões operacionais. Este requisito impulsionará a normalização da indústria, eliminando os participantes de mercado não conformes, e incentivando mais empresas de Conformidade a participar da competição de mercado.

Embarque e competição de empresas internacionais: Após a promulgação da emenda, várias exchanges internacionais de renome solicitaram licenças, o que mostra o atrativo do mercado turco para as empresas internacionais. Essa tendência pode intensificar a competição no mercado e trazer mais tecnologia e serviços avançados, impulsionando ainda mais o desenvolvimento do mercado de encriptação da Turquia.

O aumento da regulamentação e a integração do mercado: a emenda não só estabelece padrões regulatórios mais rigorosos, mas também define medidas punitivas severas para condutas ilegais. Isso ajudará a limpar as atividades ilegais do mercado, promovendo um mercado mais saudável, transparente e atraindo mais empresas regulamentadas para participar.

O potencial de subida do mercado: A Turquia é o quarto maior país do mundo em termos de negociação de criptografia, e com a implementação desta revisão, o mercado de criptografia pode ter novas oportunidades de subida. Beneficiando de um quadro legal mais claro, os participantes do mercado turco terão a oportunidade de expandir e desenvolver os seus negócios num ambiente mais estável.

A revisão da lei do Mercado de capitais não apenas trouxe uma nova ordem e regulamentação para o mercado de criptomoedas da Turquia, mas também estabeleceu uma base sólida para o seu futuro desenvolvimento. Com a participação de mais empresas e a maturação gradual do mercado, o mercado de criptomoedas da Turquia pode esperar por um novo ciclo de prosperidade.