Oásis de encriptação no deserto: Visão geral e guia de candidatura para a licença VASP em Dubai

O governo de Dubai tem apoiado amplamente a indústria de blockchain e Web3, através de iniciativas como a Estratégia de Blockchain de Dubai lançada em 2016, o Centro da Quarta Revolução Industrial dos Emirados Árabes Unidos fundado em parceria com o Fórum Econômico Mundial em 2019 e a estratégia de Metaverso de Dubai em 2022, estabelecendo assim uma base sólida para oportunidades digitais.

A estratégia governamental ambiciosa e o ambiente comercial de classe mundial suportam a atratividade de Dubai como um centro de inovação digital, especialmente para empreendedores e investidores da indústria de blockchain e Web3. O sistema de provedores de serviços de ativos virtuais (Virtual Asset Service Providers, VASP) de Dubai é bem conhecido por seu quadro regulamentar claro e preciso, nível de supervisão profissional e amigável, postura regulatória acessível e política regulatória que incentiva a inovação e enfatiza a prevenção de riscos, continuamente atraindo inúmeros empreendedores e investidores de blockchain e Web3 de todo o mundo, bem como gigantes do setor que se estabelecem aqui.

A Autoridade de Regulação de Ativos Virtuais de Dubai e seu quadro regulamentar

De acordo com a Lei n.º (4) de 2022, que regula os ativos virtuais no Emirado de Dubai, a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA), responsável pela supervisão de todos os ativos virtuais e atividades relacionadas em todas as áreas do Emirado de Dubai (incluindo zonas de desenvolvimento especiais e zonas francas, mas excluindo o Centro Financeiro Internacional de Dubai), foi estabelecida em março de 2022. A VARA desempenha um papel central na criação de um quadro jurídico avançado em Dubai para proteger os investidores, estabelecer padrões internacionais para a governança da indústria de ativos virtuais e apoiar a visão de uma economia sem fronteiras.

O quadro regulamentar dos ativos virtuais em Dubai é composto por um conjunto completo e abrangente de leis e regulamentos de armadilha para baixo. Em termos legais, a Lei n.º (4) de 2022 que Regula os Ativos Virtuais no Emirado de Dubai ocupa a posição mais alta, enquanto o Regulamento de 2023 sobre Ativos Virtuais e Atividades Relacionadas fornece um quadro de regulamentação abrangente que abrange licenciamento, lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo, regulação de práticas de marketing, entre outros aspectos, visando fornecer certeza regulatória. Este quadro é construído com base nos princípios de sustentabilidade econômica e segurança financeira transfronteiriça. Os Emirados Árabes Unidos têm se comprometido a promover esses impulsionadores de forma segura, atualizando suas abordagens de supervisão e regulação para enfrentar os riscos globais de lavagem de dinheiro (ML) e financiamento do terrorismo (TF) resultantes do abuso de novas tecnologias.

A ‘Parte V’ do ‘Manual de Regras de Atividades de VA’ é um guia completo e abrangente de Conformidade. É dividido em um manual de regras obrigatório e em dois manuais de regras de atividades de VA e outros, sendo o primeiro aplicável a todos os VASPs e o segundo apresentando diretrizes de conduta especiais para os oito tipos diferentes de licenças VASP mencionadas anteriormente.

O manual de regras obrigatórias, como guia de Conformidade genérico, é de extrema importância. O ‘Manual de Regras da Empresa’ estabelece a forma como a organização VASP gerencia a empresa, o conselho de administração, a alta direção e os funcionários, bem como mantém continuamente um sistema apropriado de controlo interno e gestão. Além disso, o manual de regras da empresa abrange os requisitos de governança corporativa e responsabilidade ESG. O ‘Manual de Regras de Conformidade e Gestão de Riscos’ lista os princípios gerais para a implementação de sistemas de gestão de conformidade regulatória e de conformidade, incluindo a nomeação de um oficial de conformidade e requisitos de registo, manutenção de registos e auditoria. O ‘Manual de Regras de Conformidade e Gestão de Riscos’ também estipula que a VASP deve cumprir sempre todas as obrigações fiscais aplicáveis, incluindo as disposições da FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) aplicáveis a contas no estrangeiro, sob todas as leis, regulamentos, regras e orientações nacionais, internacionais e da indústria, bem como as melhores práticas. O ‘Manual de Regras Técnicas e de Informação’ estabelece a governação, controlo e segurança tecnológica, incluindo as obrigações de segurança cibernética (e outras obrigações legais e regulamentares) e os requisitos de conformidade e plano de conformidade para a proteção de dados pessoais. O ‘Manual de Regras de Conduta de Mercado’ fornece orientação sobre regulamentos e requisitos de marketing, publicidade e promoção.

Licença VASP e suas classificações

A Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) identificou oito atividades diferentes de ativos virtuais (VA) regulamentados e categorizou a escopo regulatório. Qualquer provedor de serviços de ativos virtuais (VASP) que deseje fornecer as seguintes atividades de ativos virtuais (seja para residentes dos Emirados Árabes Unidos ou para clientes globais, onde permitido) deve solicitar e obter uma licença da VARA antes de iniciar as operações dentro dos Emirados Árabes Unidos.

licença de Provedor de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) de Dubai inclui:

1. Serviço de Consultoria em Ativos Virtuais

“Serviço de consultoria” significa a solicitação ativa de uma entidade que fornece conselhos ou sugestões de acordo com as solicitações do cliente, sobre qualquer ação ou transação relacionada a ativos virtuais, longo ou não, com o objetivo de fornecer orientação aos clientes. Esse serviço visa ajudar os clientes a entender e lidar com a complexidade do mercado de ativos virtuais, fornecendo conselhos e estratégias profissionais para que possam tomar decisões informadas. Os serviços de consultoria podem incluir análises de mercado, avaliação de riscos, sugestões de estratégias de investimento, orientação sobre conformidade com regulamentos, para garantir que as operações dos clientes no campo de ativos virtuais sejam seguras e legais.

2. Serviços de corretagem de ativos virtuais

“Serviços de Corretagem” significa qualquer um dos seguintes:

Agendar uma ordem de compra e/ou venda de ativos virtuais entre dois entidades.[a][b]Aceitar ou aceitar pedidos de ativos virtuais e receber moeda ou outros ativos virtuais desses pedidos;[c]Promover a correspondência de transações de ativos virtuais entre compradores e vendedores;[d]Como representante do distribuidor, a entidade realiza transações de ativos virtuais em sua própria conta;[e]Negociar no mercado de ativos virtuais com os ativos dos clientes; ou[f]Fornecer aos clientes que emitem ativos virtuais serviços de colocação privada, distribuição ou outros serviços relacionados à emissão. Esses serviços visam fornecer aos clientes canais convenientes de negociação de ativos virtuais e garantir a condução suave das transações e a gestão segura dos ativos por meio de serviços de corretagem profissionais.

3. Serviço de Custódia de Ativos Virtuais

“Serviço de custódia” refere-se a guardar ativos virtuais para outra entidade ou em nome de outra entidade e agir apenas de acordo com instruções verificadas emitidas pela entidade ou em seu nome. A nota importante é que apenas os VASPs que mantêm os ativos de cada cliente em carteiras VACarteira separadas são elegíveis para obter uma licença de serviço de custódia. O serviço de custódia oferece uma maneira segura de armazenar ativos, reduzindo o risco de roubo ou perda e garantindo que os ativos dos clientes sejam rigorosamente gerenciados e protegidos em todos os momentos.

4.Serviço de Negociação de Ativos Virtuais

‘Serviço de transação’ refere-se a qualquer um dos seguintes itens:

Realizar a troca, comércio ou conversão de ativos virtuais e moedas.[a][b]Trocar, negociar ou converter entre um ou mais ativos virtuais;[c]Corresponder pedidos entre compradores e vendedores e executar[i]ativos virtuais e moedas ou[ii]A troca, negociação ou conversão de uma ou mais criptomoedas; ou[d]Para cumprir ainda mais o acima mencionado[a]、[b]ou[c]A plataforma Gate.io mantém uma ordem de livro. Os serviços de negociação visam fornecer opções de negociação de ativos virtuais diversificados para atender às diferentes necessidades de negociação dos clientes e melhorar a liquidez e eficiência das transações no mercado.

5. Serviço de empréstimo de ativos virtuais

“Serviços de empréstimo” referem-se ao cumprimento de um contrato, de acordo com o qual um ativo virtual deve ser transferido ou emprestado de uma parte ou de um período mais longo (o credor) para outra parte ou período mais longo (o mutuário), e o mutuário deve prometer devolver o ativo virtual para seu próprio benefício ou em benefício de outra pessoa, a qualquer momento dentro do prazo acordado ou quando o prazo expirar. Os serviços de empréstimo fornecem aos usuários uma maneira flexível de gerenciar seus fundos, atendendo às necessidades de curto ou longo prazo, ao mesmo tempo em que garantem os interesses e a segurança das partes envolvidas no empréstimo.

6. Gestão de ativos virtuais e serviços de investimento

“Gestão e serviços de investimento em ativos virtuais” referem-se a atuar como agente ou fiduciário em nome de uma entidade, ou de outra forma responsável pela gestão, administração ou disposição de ativos virtuais dessa entidade. Incluindo, mas não se limitando a:

Gerir serviços de investimento ou outros meios de gestão de ativos virtuais; e[a][b]Responsável por ‘hipotecar’ ativos virtuais para ganhar taxas ou outros valores pagos por validadores e/ou operadores de nós de tecnologia de contabilidade distribuída de ‘prova de participação’.

Estes serviços visam ajudar os clientes a gerir e valorizar eficazmente os seus ativos virtuais, maximizando os rendimentos através de estratégias e meios de gestão profissionais.

7.Serviço de Transferência de Ativos Virtuais e Liquidação

“Transferência e Serviço de Liquidação” inclui empresas envolvidas na transferência ou movimentação de ativos virtuais de uma entidade para outra entidade ou de uma entidade para uma Carteira VACarteira, Endereço ou localização. O serviço de transferência e liquidação garante a transferência segura e eficiente de ativos virtuais, reduzindo os riscos durante o processo de transferência e melhorando a experiência do cliente.

8.Categoria 1 de emissão de ativos virtuais

“Categoria de emissão 1” refere-se à emissão de Moeda Fiat vinculada a ativos virtuais (FRVA), também conhecida como “Moeda Estável”. Esses ativos virtuais afirmam ter um valor estável em relação a uma ou mais moedas fiduciárias, mas não têm status legal de moeda fiduciária em nenhuma jurisdição. A emissão de Moeda Estável fornece ao mercado um meio de troca relativamente estável, ajudando a reduzir a flutuação do mercado e aumentar a estabilidade e previsibilidade das transações.

Estes tipos de licenças VASP e os respetivos regulamentos de serviço fornecem um guia detalhado para os prestadores de serviços de ativos virtuais, garantindo o cumprimento dos requisitos regulamentares relevantes durante a prestação de serviços, a fim de proteger os legítimos direitos e interesses dos clientes e a segurança dos ativos.

A imagem completa da licença de prestador de serviços de ativos virtuais (VASP) em Dubai é a seguinte.

VASP pode solicitar licenças para atividades longo e agregá-las sob uma única licença global, exceto para serviços de custódia de ativos virtuais. VASPs licenciados para realizar atividades longo devem atender plenamente aos requisitos de cada atividade e manter sempre a Conformidade.

Os serviços de custódia de ativos virtuais são a única atividade regulamentada que precisa ser separada de outras categorias de serviços de ativos virtuais. Neste caso, deve ser estabelecido um custodiante de ativos virtuais como uma entidade jurídica independente, mantendo independência e não afiliação na governança, e possuindo uma licença independente.

Além disso, os VASP licenciados são proibidos de negociar por conta própria ou negociar a carteira de ativos de seu grupo sob licença de atividade regulamentada. Para garantir operações de mercado justas e transparentes, é necessário estabelecer uma empresa independente para a negociação por conta própria. A negociação por conta própria e a gestão de ativos do grupo devem ser claramente separadas para evitar conflitos de interesses potenciais e garantir que todos os clientes possam negociar em um ambiente justo e protegido.

Processo de Candidatura

Qualquer empresa que pretenda realizar atividades de ativos virtuais em Dubai (exceto no Dubai International Finance Centre, DIFC) ou operar em Dubai tem a obrigação legal de obter a licença da VARA antes de iniciar suas operações.

As empresas da China continental podem apresentar pedidos através do Departamento de Economia e Turismo de Dubai (Dubai’s Department of Economy and Tourism, DET), ou através de qualquer Zona Franca de Dubai (com excepção do DIFC). As Zonas Francas são áreas económicas especiais que oferecem benefícios fiscais e isenções fiscais aos investidores, cada uma delas gerida por regulamentos especiais armadilha. As vantagens de estabelecer uma empresa numa Zona Franca incluem a propriedade de 100% do capital estrangeiro, a repatriação de 100% do capital e dos lucros e um processo de estabelecimento de empresas rápido e fácil. Existem mais de 20 Zonas Francas em funcionamento em Dubai, a maioria das quais se concentra numa ou em várias áreas específicas, fornecendo licenças comerciais para empresas nestes setores, que geralmente abrangem atividades comerciais, de serviços e industriais.

Para uma empresa recém-criada, o processo de candidatura é o seguinte:

Fase 1

1. Submeter o Questionário Inicial de Divulgação (IDQ) ao Departamento de Economia e Turismo do Dubai (DET) ou à Zona Franca (FZ) relevante.
2. Fornecer outros documentos conforme necessário, incluindo, mas não limitados a, planos de negócios e informações detalhadas sobre os proprietários reais e altos executivos da empresa.
3. Pague a taxa inicial necessária para iniciar o processo de auditoria (geralmente 50% da taxa de pedido de licença).
4. Obter aprovação preliminar para determinar finalmente a legalidade da empresa e concluir a configuração operacional, incluindo locação de espaço de escritório, contratação de funcionários, etc.

Necessita-se de notar que, na primeira fase, as empresas que obtiveram aprovação preliminar ainda não estão autorizadas a realizar atividades de ativos virtuais.

Fase 2

1. Após receber aprovação preliminar, prepare e envie os documentos de acordo com as orientações fornecidas pela VARA.
2. Receber feedback diretamente da VARA sobre o conteúdo submetido, que pode incluir reuniões, entrevistas e submissão de documentos adicionais.
3. Pagar as taxas restantes de licenciamento e as taxas de supervisão do primeiro ano.
4. Obtenha uma licença VASP, mas possivelmente sujeita a restrições de operação.

A VARA reserva-se o direito de não emitir licenças VASP se as atividades da empresa estiverem fora do escopo regulatório ou se a empresa não atender aos padrões regulatórios apropriados.

O diagrama do processo de solicitação de licença VASP é o seguinte.

Para as empresas (operadoras de VA antigas) que realizam operações de ativos virtuais antes de fevereiro de 2023, o VARA convidou todas essas empresas a se candidatarem ao Programa Tradicional de Dubai. Este programa permite que as organizações façam a transição perfeita para o quadro regulamentar do VARA. O VARA tem colaborado com o Ministério da Economia e do Turismo e o Comitê da Zona Franca para realizar vários cursos de treinamento e campanhas de divulgação sobre isso.

Como parte do processo de regulamentação, a VARA exigiu que todos os antigos operadores VA de Dubai se registrassem preenchendo o Questionário Inicial de Divulgação (IDQ). Os VASPs que receberem a Notificação de Confirmação de Inscrição (AAN) poderão continuar a obter a Licença de Operação Antiga (LOP) ou a Certificação de Não Objeto (NOC).

A licença de operação existente (LOP) fornece aos VASP a oportunidade de fazer a transição para um sistema de supervisão abrangente de ativos virtuais dentro de um tempo limitado, desde que atendam aos requisitos básicos de supervisão. Ele também tem outras vantagens, incluindo um desconto de até 50% na taxa de licença e os requisitos de capital de Gota. Essa licença é válida por 12 meses, fornecendo aos VASP tempo suficiente para desenvolver e cumprir os requisitos abrangentes de licenciamento e supervisão.

Conclusão e Perspetivas

O estabelecimento do sistema VASP é uma disposição cuidadosa de Dubai para a inovação financeira e tecnológica. Por um lado, com requisitos rigorosos de Conformidade e uma estrutura avançada de Gestão de risco, ele fornece um ambiente de mercado seguro, transparente e eficiente para os investidores. Por outro lado, com a instalação de VASP com mais conformidade, Dubai espera tornar-se um hub de ativo digital que conecta o Oriente e o Ocidente, promovendo o fluxo e a integração de recursos financeiros globais.

O sistema VASP tem o potencial de se tornar um catalisador para a inovação em fintech em Dubai, impulsionando ainda mais o desenvolvimento de tecnologias Web3, como blockchain e ativos virtuais. O sistema VASP é também uma tentativa benéfica da Dubai de promover a inovação tecnológica e comercial no âmbito da conformidade. Esperamos que Dubai possa abrir uma nova era de economia digital mais aberta, inclusiva e ganha-ganha.