Dados de Visão 01 | AICoin & OKX: Como detectar rapidamente o mercado de criptografia e construir uma metodologia de dados?

Resumo: No mercado de criptomoedas, os dados têm sido um ponto crucial para as pessoas tomarem decisões de negociação. Como podemos desvendar a névoa dos dados e encontrar dados eficazes para otimizar as decisões de negociação? Este é um tópico em constante foco no mercado. Nesta edição especial da OKX, preparamos a coluna ‘Visão dos Dados’, em parceria com plataformas de dados populares como AICoin e Coinglass, com o objetivo de explorar metodologias de dados mais sistemáticas a partir das necessidades comuns dos usuários, para fins de referência e aprendizado no mercado.

Aqui está o conteúdo da primeira fase, discutido em conjunto pela equipe de estratégia da OKX e pelo Instituto de Pesquisa AICoin em torno da percepção das mudanças no mercado e da construção da metodologia de “dados”, esperamos que seja útil para si.

OKX Equipe de Estratégia: A equipe de estratégia da OKX é composta por um grupo de profissionais experientes dedicados a impulsionar a inovação no campo da estratégia global de ativos digitais. A equipe reúne especialistas em análise de mercado, gestão de riscos e engenharia financeira, oferecendo suporte sólido ao desenvolvimento estratégico da OKX com seu conhecimento especializado e experiência de negócios.

AICoin Instituto: O Instituto AICoin é baseado na plataforma AICoin e está empenhado em fornecer uma análise aprofundada de dados e educação para investidores da Web3. AICoin é um provedor de serviços de dados Web3 que se concentra na análise de dados de mercado, velas profissionais, ferramentas de estratégia de sinal, monitoramento de gestão de ativos, e notícias e informações.

**1. Qual é a primeira coisa a se atentar para perceber as mudanças no mercado e quais tipos de dados devem ser acompanhados constantemente?

Instituto de Pesquisa AICoin: Acreditamos que as seguintes dimensões podem ajudar os investidores a perceber melhor as mudanças no mercado.

Primeiro, flutuação de preços e tendências. Em primeiro lugar, o preço mais recente, a mudança de preço em tempo real é a que melhor reflete o sentimento atual do mercado. Em segundo lugar, a tendência de preços, que normalmente é medida por indicadores técnicos, como MA, EMA, MACD, RSI e vários indicadores personalizados desenvolvidos por analistas técnicos.

Segundo, o volume de negociação, que se refere principalmente ao volume total e às grandes ordens. O volume total pode eficientemente medir a atividade do mercado. As grandes ordens estão relacionadas com as negociações dos grandes investidores, como a compra e venda das baleias, o que pode indicar grandes flutuações no mercado. Também monitorizámos e analisámos vários tipos de dados importantes no passado e disponibilizámos aos utilizadores para análise e alerta, incluindo grandes ordens de criadores de mercado com base na carteira de encomendas e dados de transações, comportamento de grandes negociações, distribuição de fichas, etc.

Terceiro, fluxo de fundos. Principalmente o fluxo líquido de fundos: observar a entrada e saída de fundos pode ajudar a todos a julgar melhor a oferta e demanda no mercado. Os recentes dados de entrada líquida de fundos do ETF são uma boa evidência, se houver uma grande entrada de fundos do ETF, isso indica que o mercado ainda está em expansão. Também coletamos e compartilhamos esse tipo de dados para referência dos usuários. Além disso, há o fluxo de fundos nas exchanges, é necessário seguir a tendência dos fundos nas principais exchanges para entender a pressão de compra e venda do mercado. Geralmente, pode-se consultar os dados de retirada e depósito em grande quantidade das exchanges, bem como o saldo dos endereços das carteiras das exchanges.

Em quarto lugar, observe o sentimento de mercado e as tendências das redes sociais. Observe indicadores de sentimento de mercado, como o Índice de Medo e Ganância. Recomendamos especialmente os indicadores de dados de contratos da OKX, como a relação entre o número de posições longas e curtas, a média de posições longas e curtas dos traders de elite, etc., que têm um valor de referência importante para as tendências de curto e médio prazo do mercado. A OKX, como uma das principais CEXs, disponibiliza esses grandes dados de transações para o mercado, o que tem um significado importante como referência.

Claro, também devemos prestar atenção às redes sociais e às notícias em tempo útil, como o Twitter, Reddit e outros meios de comunicação social e principais organizações de notícias dentro do círculo, que podem nos ajudar a captar o sentimento do mercado e possíveis pontos de interesse.

Em quinto lugar, os dados de transação na cadeia, incluindo a quantidade de transações, o número de endereços ativos, etc., podem nos ajudar a entender a atividade na cadeia. É recomendável prestar atenção nas mudanças no endereço do dinheiro inteligente e nas mudanças nos tokens de projeto focados pela comunidade KOL. Para tokens com mecanismo POW como Bitcoin, as mudanças na taxa de hash e na dificuldade de mineração podem refletir a confiança dos mineiros e a segurança da rede. Os dois pontos mais críticos são: o ciclo de redução para metade e o impacto do desligamento dos mineiros no preço da moeda.

Sexto, dados macroeconômicos e políticas, incluindo indicadores econômicos como dados de emprego não agrícola dos Estados Unidos, IPC, etc., são úteis para entender a tendência econômica geral. Além disso, as mudanças nas políticas regulatórias de cada país têm um impacto direto no estabelecimento e avanço do mercado de criptografia no país atual, sendo também um dos indicadores de variação do mercado.

Equipe de Estratégia OKX: É crucial para os usuários perceberem as mudanças no mercado. Recomendamos acompanhar pelo menos os dados nos seguintes 4 aspectos:

Tendência de preços primária, a mudança de preço é o sinal mais direto de mudança de mercado. Os usuários precisam seguir a tendência de curto e longo prazo dos preços e usar indicadores técnicos como Médias Móveis (MA), Índice de Força Relativa (RSI) e Convergência / Divergência de Média Móvel (MACD) para ajudar na tomada de decisão.

Especificamente:

• Média Móvel (MA): inclui a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA), que podem ser usadas para suavizar as flutuações de preços e identificar a direção da tendência;

• Índice de Força Relativa (RSI): pode medir a velocidade e a mudança das mudanças de preço, identificar situações de sobrecompra ou sobrevenda, geralmente valores RSI acima de 70 indicam sobrecompra, abaixo de 30 indicam sobrevenda;

• MACD (Convergência / Divergência de Média Móvel Suavizada): pode-se determinar a mudança na tendência de preços através da diferença entre as médias móveis de curto prazo e longo prazo.

A volatilidade do mercado secundário é um importante indicador da mudança no mercado. Pode ajudar a avaliar a estabilidade do mercado e o potencial de risco de investimento. A volatilidade é geralmente medida pelo desvio padrão ou pelo índice VIX, ou pelo índice de medo e ganância que integra vários indicadores (incluindo a volatilidade) para avaliar mais abrangentemente o sentimento e a volatilidade potencial do mercado.

O terceiro fluxo de fundos e distribuição de negociações, analisando o fluxo de fundos e a distribuição de negociações, você pode entender rapidamente a tendência geral do mercado e a distribuição de custos, e assim avaliar com mais precisão o sentimento do mercado, flutuações de preços e os principais níveis de suporte e resistência.

Entre eles, o fluxo de fundos é um indicador importante para avaliar o sentimento e a tendência do mercado. Ao monitorizar as entradas e saídas de fundos, os investidores podem compreender a tendência geral do mercado, e assim entender a direção do mercado. Os fundos de entrada referem-se a pedidos executados ao preço de venda ou a um preço mais alto, e os fundos de saída referem-se a pedidos executados ao preço de compra ou a um preço mais baixo. O fluxo líquido de fundos é igual ao fluxo de entrada menos o fluxo de saída. O tamanho do fluxo de fundos por transação é classificado de acordo com o valor da transação, podendo ser dividido em grandes ordens, ordens grandes, ordens médias e ordens pequenas, para facilitar a visualização.

Enquanto a distribuição de negociação mostra o número de negociações em diferentes faixas de preço, refletindo a distribuição de negociações dos investidores. Ao analisar os dados de distribuição de negociação, pode-se compreender a situação de lucro ou prejuízo dos investidores. Comparando com o preço atual, é possível distinguir as áreas de lucro e prejuízo. Os dados-chave incluem a proporção de lucro, custo médio, nível de resistência, nível de suporte, intervalos de negociação de 90% e 70%, e sobreposição de intervalos de negociação. Uma sobreposição alta indica concentração de negociações de capital e flutuação de preço relativamente pequena. Seguir esses dados pode ajudar a julgar com mais precisão as tendências de mercado e as mudanças de preço.

Dados fundamentais nº 4, para o mercado de criptomoedas, os dados fundamentais incluem o progresso técnico do projeto, economia de tokens, relacionamentos com parceiros, dinâmica regulatória, etc.

**2、Que tipos de indicadores podem ajudar os usuários a entender melhor as mudanças nas tendências macroeconômicas?

AICoin Research Institute: Com base nas mudanças gerais do mercado no passado, acreditamos que os seguintes indicadores macroeconômicos são adequados para que os comerciantes de criptografia realizem um acompanhamento em profundidade:

Em primeiro lugar, a capitalização de mercado total, a capitalização de mercado total de criptomoedas pode refletir o tamanho e a saúde geral do mercado de criptografia. O crescimento da capitalização de mercado geralmente indica o desenvolvimento geral do mercado e o aumento dos participantes.

Em segundo lugar, a proporção de capitalização de mercado do Bitcoin (BTC Dominance) representa a proporção da capitalização de mercado do Bitcoin em relação à capitalização de mercado total das criptomoedas. Uma alta proporção de capitalização de mercado do Bitcoin geralmente indica uma preferência por ativos mais estáveis e uma diminuição do apetite por riscos no mercado, enquanto uma proporção mais baixa pode indicar que os investimentos estão indo para altcoins. Além disso, também calculamos a proporção de capitalização de mercado do Ethereum, que é um indicador semelhante que vale a pena observar.

Em terceiro lugar, os dados de atividade na cadeia são principalmente referenciados pelo número de endereços ativos, volume e quantidade de transações. Além disso, no caso do Bitcoin, a taxa de hash do Bitcoin reflete a capacidade de computação e segurança da rede Bitcoin, enquanto o equilíbrio de receitas e despesas dos mineiros reflete se os mineradores estão em um estado lucrativo, este indicador é muito importante para entender a saúde da indústria de mineração.

Em quarto lugar, a liquidez e o volume de negociação, incluindo o volume de negociação em diferentes períodos de tempo nas exchanges de criptomoeda e os fluxos de entrada e saída de fundos nas exchanges. Rastrear a entrada e saída de criptomoedas das exchanges, um grande influxo de fundos nas exchanges pode sinalizar um aumento da pressão de venda, e vice-versa.

Em quinto lugar, a liquidez das moedas estáveis, principalmente o limite de mercado total e a oferta circulante das moedas estáveis, como USDT, USDC, etc. A capitalização de mercado e a circulação das moedas estáveis podem refletir a pressão de compra e venda do mercado.

Em sexto lugar, o índice de sentimento do mercado, principalmente o índice de medo e ganância de criptografia (Crypto Fear & Greed Index) e o indicador de grandes dados de negociação da OKX.

Sétimo, os dados das Finanças Descentralizadas (DeFi), o valor total bloqueado nos protocolos DeFi podem refletir, até certo ponto, o tamanho e a tendência de crescimento do mercado DeFi.

Em oitavo lugar, os dados do mercado de derivados são cruciais, especialmente o volume de contratos em aberto: o volume de contratos em aberto no mercado de futuros e opções pode refletir as expectativas e exposição ao risco dos participantes do mercado. Além disso, há a taxa de financiamento, como a taxa de financiamento do mercado de futuros, que pode indicar a relação de forças entre as posições longas e curtas. A taxa e o spread são importantes indicadores para orientar grandes investidores em arbitragem, e através da arbitragem, grandes investidores equilibram o spread do mercado e fornecem liquidez ao mercado.

Nona, dados e indicadores econômicos dos Estados Unidos, CPI e dados não-agrícolas: o valor desses dois indicadores está em orientar a política de aumento de juros do Fed, usada para prever a direção do fluxo total de entrada e saída de fundos do mercado.

Equipe de Estratégia da OKX: Acreditamos que os usuários podem se referir aos seguintes cinco indicadores-chave:

Primeiro, a capitalização de mercado global das criptomoedas é um indicador importante para medir o tamanho e a tendência de desenvolvimento do mercado. A variação da capitalização de mercado pode refletir a saúde geral do mercado e a confiança dos investidores. Quando a capitalização de mercado global continua a subir, geralmente indica uma tendência de ascensão no mercado, e vice-versa.

Segundo, o volume total de negociação do mercado, o volume total de negociação do mercado reflete o grau de atividade do mercado. Um alto volume de negociação geralmente significa que o sentimento do mercado está alto, possivelmente acompanhado por grandes flutuações de preços. Os usuários podem analisar as mudanças no volume de negociação para julgar a força e a fraqueza das tendências do mercado e identificar os picos e vales do mercado.

Terceiro, a taxa de dominância de mercado BTC/ETH, a taxa de dominância de mercado do BTC e do ETH é um indicador importante para entender a estrutura do mercado. Quando a taxa de dominância de mercado do BTC ou ETH aumenta, pode indicar que mais fundos de mercado estão concentrados nessas duas principais criptomoedas, o que geralmente é visto como um sinal de refúgio no mercado. Por outro lado, uma diminuição na taxa de dominância de mercado pode indicar que os investidores estão explorando mais oportunidades de moedas alternativas.

Quarto, os fluxos de entrada e saída de fundos do ETF, o estado de entrada e saída de fundos do ETF de criptomoeda pode refletir a atitude do mercado dos investidores institucionais. Um grande influxo de fundos no ETF geralmente indica uma perspectiva positiva do mercado pelos investidores institucionais, enquanto a saída de fundos pode sinalizar uma diminuição da confiança no mercado por parte das instituições. Analisar as tendências de fundos do ETF pode ajudar os usuários a avaliar as tendências de médio e longo prazo do mercado.

Quinto, calendário econômico, que inclui eventos econômicos-chave e publicações de dados, como dados do PIB, taxa de inflação, decisões sobre a taxa de juros, etc. Esses fatores econômicos macro têm um impacto significativo no mercado de criptomoedas. Por exemplo, o aumento das taxas de juros pode levar à saída de fundos de ativos de alto risco, enquanto o aumento da incerteza econômica pode levar os investidores a buscar criptomoedas como ativos de criptografia. Seguir o calendário econômico ajuda os usuários a antecipar as mudanças nas tendências macroeconômicas.

**3. O timing é crucial, que dados ajudam a captar o melhor momento?

AICoin Institute: This issue can be divided into several stages:

Primeiro, fase de criação de posição: recomenda-se principalmente a referência aos seguintes indicadores:

•Indicador EMA: O cruzamento das médias móveis de curto prazo (como a média móvel de 12 dias) e médio prazo (como a média móvel de 26 dias) pode sinalizar oportunidades de compra, como o “cruzamento de ouro” (cruzamento da média móvel de curto prazo sobre a média móvel de longo prazo)

•O indicador RSI: Geralmente, quando o RSI está abaixo de 30, é considerado uma zona de sobrevenda e pode ser uma boa oportunidade de compra.

Indicador BOLL: Quando o preço toca a banda inferior de Bollinger e há sinais de recuperação, pode ser usado como sinal de compra.

• Existem muitos tipos de indicadores técnicos e eles têm uma ampla variedade de usos. Um único indicador é um campo de estudo profundo. Como investidor, escolha os indicadores que se adequam a você.

• Além disso, em termos de indicadores de dados, precisamos entender: volume de negociação, endereços ativos e quantidade de novos endereços, quantidade de transações na cadeia e tendências de criadores de mercado em pedidos de grande valor.

Em segundo lugar, na fase de retirar lucro e parar a perda, pode-se consultar os seguintes indicadores:

•Retração de Fibonacci: Os níveis de retração de Fibonacci, como 38.2%, 50%, 61.8%, etc., podem ser usados para definir os pontos de lucro e perda.

•EMA: quando o preço cai abaixo da média móvel chave, como a média móvel de 120 dias ou 250 dias, pode ser um sinal para parar a perda.

•RSI: Quando o RSI está acima de 70, geralmente é considerado uma zona de sobrecompra e é um sinal a considerar para retirar lucro.

Além disso, ao fazer retiradas de lucro e paradas de perda com base em indicadores de dados, é necessário compreender o volume de negociação, a tendência de grandes transferências e a diminuição da atividade na rede: a queda significativa nas transações e nos endereços ativos na cadeia pode indicar uma redução no interesse de mercado, o que é um sinal para considerar a parada de perda. Claro, as políticas regulatórias relevantes ou notícias desfavoráveis têm uma importância significativa para o nosso investimento. Por fim, temos um conselho, que é fazer uma boa gestão de riscos: estabelecer pontos claros de retirada de lucro e parada de perda, criar posições em lotes para suavizar o preço de compra e reduzir o risco de criar posições em uma única vez; também é necessário revisar e ajustar regularmente, com pensamentos e ganhos.

Equipe de Estratégia OKX: Acreditamos que as participações, a diferença de base e os indicadores técnicos têm um forte valor de referência.

Especificamente, a proporção longa-curta (Long Short Ratio) reflete a proporção de touros e ursos entre os participantes do mercado. Uma alta proporção longa (long ratio) geralmente indica um sentimento otimista no mercado, com os investidores inclinados a comprar; uma alta proporção curta (short ratio) indica um sentimento pessimista no mercado, com os investidores inclinados a vender. Ao analisar a proporção longa-curta, os utilizadores podem avaliar a tendência e o sentimento predominantes no mercado atual, e assim escolher o momento adequado para criar uma posição.

A base refere-se à diferença entre o preço do contrato futuro e o preço à vista. A base pode ser um valor positivo (o preço futuro é maior do que o preço à vista) ou um valor negativo (o preço futuro é menor do que o preço à vista). A base reflete as expectativas dos participantes do mercado em relação às mudanças de preço no futuro. Se a base for positiva, geralmente significa que o mercado espera que os preços subam no futuro (contango); se a base for negativa, geralmente significa que o mercado espera que os preços caiam no futuro (backwardation). A base pode ser usada para monitorar o sentimento do mercado e elaborar estratégias de arbitragem. Por exemplo, um rápido aumento na base pode indicar um sentimento de alta no mercado, enquanto uma rápida queda na base pode indicar um sentimento de baixa no mercado.

Indicadores técnicos - Sobrecomprado/Sobrevenda, é possível determinar se o mercado está em estado de sobrecompra ou sobrevenda usando indicadores técnicos como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico. Quando o RSI está acima de 70, o mercado pode estar sobrecomprado e o preço pode ter uma retração; quando o RSI está abaixo de 30, o mercado pode estar sobrevendido e o preço pode ter uma recuperação. Esses indicadores técnicos ajudam os usuários a escolher o momento de criar uma posição em momentos de emoções extremas no mercado.

Finalmente, ferramentas de lucro/risco, que ajudam os utilizadores a visualizar e gerir o potencial de lucro e risco de cada negociação. Os utilizadores podem definir pontos de retirar lucro e de paragem, calcular a relação risco-retorno de cada negociação e assim desenvolver estratégias de saída razoáveis.

**4. Para grandes fundos, a que dados você precisa se referir para construir uma estratégia de negociação científica e estável? **

AICoin Research Institute: Esta questão depende principalmente dos objetivos de financiamento e da capacidade de suportar retrações de risco. Aqui está uma análise simples de alguns indicadores de arbitragem que podem ser úteis para referência de grandes fundos.

•seguir mercado oportunidades de spread de diferença de preço à vista, futuros, futuros e opções

• Seguir as oportunidades de spread e oportunidades de tempo entre os mesmos ativos subjacentes em diferentes bolsas de valores

•Seguir oportunidades de arbitragem de taxas de financiamento de contratos futuros no mercado

•Seguir oportunidades de arbitragem on-chain e off-chain

• Seguir a profundidade de mercado correspondente, os dados de participações, etc., para determinar se pode acomodar arbitragem de grandes fundos

• Seguir a estabilidade da exchange, como plataformas de grande porte como a OKX, que podem acomodar melhor operações de arbitragem com grandes quantias de capital

Atualmente, a AICoin fornece análises e alertas de várias dimensões de dados para arbitragem, esperando fornecer uma referência eficaz para a comunidade de traders.

Equipe de Estratégia OKX: De acordo com nossa observação, a alocação de ativos dos grandes investidores geralmente é mais diversificada. Para esse tipo de público, as ferramentas comumente usadas incluem estratégias de auto-investimento, arbitragem de portfólio e divisão de grandes ordens. A estratégia de auto-investimento reduz o custo total de participações por meio de compras periódicas. A arbitragem de portfólio reduz o risco de negociação por meio de hedge arbitrária, enquanto a divisão de grandes ordens divide grandes pedidos em pedidos menores para reduzir o impacto no mercado e os custos de transação. Essas estratégias, combinadas com suas respectivas características, podem ajudar os grandes investidores a alocar de forma mais eficiente, alcançando objetivos de investimento estáveis.

A estratégia de investimento programado (combinado de moedas, compras periódicas) é uma estratégia que visa reduzir o custo total das participações através de compras periódicas. Continua a comprar em lotes a preços baixos durante a queda dos preços e pode realizar lucros vendendo quando os preços recuperam, continuando o ciclo de arbitragem repetidamente.

A estratégia de arbitragem combinada é uma estratégia que ajuda os usuários a fazer hedge e arbitragem, reduzindo o risco de negociação. Esta estratégia pode optar por negociar simultaneamente moedas/mercados diferentes ou iguais, aproveitando a oscilação do mercado e a diferença de preço entre diferentes tipos de negociação, ajudando automaticamente e oportunamente a obter lucros para você. A estratégia de arbitragem combinada pode efetivamente ajudá-lo a reduzir o risco potencial de perdas ao lidar com a incerteza do mercado futuro.

A divisão de grandes ordens é também uma estratégia de negociação conveniente para os traders de grandes volumes. Esta estratégia pode ajudar os utilizadores a dividir grandes encomendas em encomendas mais pequenas e colocá-las em lotes, e através das definições inteligentes da estratégia, pode minimizar o impacto das grandes encomendas no mercado, ao mesmo tempo que mantém um nível de preço médio de execução relativamente elevado, reduzindo assim consideravelmente os custos de transação para os traders de grandes volumes.

Conclusão

Esta é a primeira edição da coluna ‘Dados de Insights’ lançada pela OKX, que se concentra em questões centrais que os traders encontram ao lidar com a percepção das mudanças do mercado e estratégias de negociação científicas. Esperamos fornecer uma metodologia sistemática de dados para a comunidade de traders, a fim de melhor compreender o pulso do mercado e tomar decisões de negociação sábias. Nos próximos artigos da série, continuaremos a explorar métodos práticos de uso/análise de dados, fornecendo referências para traders com diferentes preferências de investimento.

Aviso de risco e declaração de exoneração de responsabilidade

Este artigo é apenas para referência. Este artigo representa apenas a opinião do autor e não representa a posição do OKX. Este artigo não tem a intenção de fornecer (i) conselhos ou recomendações de investimento; (ii) uma oferta ou solicitação para comprar, vender ou manter ativos digitais; (iii) aconselhamento financeiro, contábil, legal ou tributário. A posse de ativos digitais (incluindo stablecoins e NFTs) envolve alto risco e pode ter flutuação significativa. Você deve considerar cuidadosamente se a negociação ou a posse de ativos digitais é adequada para sua situação financeira. Para sua situação específica, consulte profissionais legais/tributários/de investimento. Você é responsável por entender e cumprir as leis e regulamentos locais aplicáveis por conta própria.