Como abrir caminho para a liberdade de pagamento? Analisando a lógica interna do pagamento de moeda estável do Paypal

Título original: “Análise da lógica interna dos pagamentos em moeda estável do Paypal e a evolução em direção à adoção em massa”

Autor: Will A Wang

Em 31 de maio de 2024, o PayPal anunciou que sua stablecoin PayPal USD (PYUSD) foi lançada na blockchain Solana. Este é outro marco significativo desde que o PayPal lançou o PYUSD na mainnet da Ethereum em agosto do ano passado, proporcionando aos seus usuários uma nova e eficiente forma de pagamento e fornecendo uma importante referência para as tendências futuras da indústria de pagamentos.

Anteriormente, ao escrever um relatório de pesquisa sobre pagamentos Web3 e durante as discussões com empresas do setor, sempre estive pensando se os pagamentos com moedas estáveis são realmente necessários. E coincidentemente, com o lançamento do PYUSD na Solana, o Paypal deu uma resposta muito prática sobre a liberdade de pagamentos:

“As pessoas querem ter a liberdade de fazer pagamentos, mas as redes de pagamento atuais não conseguem atender às necessidades. A criptomoeda pode atender a essas necessidades e ser prática. Como uma empresa de tecnologia financeira dedicada a promover a inovação em pagamentos, vamos lançar um plano de pagamento com moeda estável para atender às atuais necessidades de pagamento das pessoas.”

Por conseguinte, este artigo tentará analisar a lógica subjacente à mudança de foco do Paypal para as criptomoedas, o lançamento do Solana de um esquema de pagamento de moeda estável PYUSD e a evolução da estratégia de adoção em massa do PYUSD. Espero que isso possa servir de referência para a indústria e estou aberto a discussões.

一、Por que o Paypal está de olho nas Criptomoedas

Como uma das principais empresas de pagamento global, o PayPal tem mais de 20 anos de experiência em pagamentos globais. Ao longo desses 20 anos, com o amadurecimento do comércio eletrônico, o PayPal não apenas se estabeleceu como um farol de confiança, endossando a confiança das transações para os usuários, mas também alcançou uma ampla aplicação em escala da rede de pagamentos digitais da Internet (Digital Payments).

O objetivo original do Paypal nunca mudou - promover a inovação nos pagamentos e permitir que todos paguem de acordo com sua vontade.

Até agora, a inovação em pagamentos tem se baseado na mesma infraestrutura financeira que existia quando a internet surgiu. Embora o setor tenha se esforçado para oferecer transações globais, instantâneas e sem problemas, a realidade muitas vezes revela suas limitações:

O tempo de liquidação para pagamentos online ainda é longo (em média, 2-3 dias nos Estados Unidos), o que é adiado ainda mais devido às atividades comerciais limitadas de mercados, bancos e prestadores de serviços. Os empregadores têm dificuldades em efetuar pagamentos para uma força de trabalho cada vez mais distribuída. O envio de remessas transfronteiriças para uma população globalizada é um desafio em termos de custo e eficiência. As empresas são as mais afetadas por esses obstáculos, enquanto os consumidores continuam esperando em um ambiente de pagamento que eles esperam ser rápido.

Em resumo, as pessoas de hoje não podem pagar da maneira que desejam.

Esta é a razão pela qual o Paypal está voltando-se para a Crypto, a resposta é simples: ela atende às necessidades e é prática.

A criptomoeda e a tecnologia de blockchain podem aproximar as pessoas do desejo de realizar pagamentos: pagamentos rápidos, baratos e globais. Essa nova infraestrutura financeira / de pagamento de próxima geração pode ajudar o PayPal a atender melhor seus 40 milhões de usuários, permitindo que todos paguem de acordo com sua vontade.

Portanto, mais de uma década após a emergência de criptomoedas e tecnologia blockchain, o PayPal retorna a um momento crucial na história dos pagamentos, repleto de potencial e oportunidade, assim como a internet no início dos anos 2000.

Assim como o Paypal trouxe os pagamentos online anteriormente, o Paypal agora está trazendo os pagamentos para a cadeia.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

Dois, a situação do pagamento global precisa ser melhorada

As atuais vias de pagamento e protocolos de comunicação (como ACH, SEPA e SWIFT) compõem a rede global de pagamentos. Eles nos permitem realizar transações em larga escala, atravessando regiões geográficas e fusos horários, garantindo assim um fluxo de pagamentos relativamente suave. No entanto, as atuais tecnologias de pagamento também nos forçam a equilibrar a velocidade de liquidação dos pagamentos e a eficiência de custos, por exemplo:

• A circulação de fundos incorrerá em custos e exigirá acordos de cooperação prévia e requisitos de liquidez entre as partes envolvidas na circulação.
• Os prazos de operação em diferentes fusos horários e o processamento em lotes significam que os pagamentos podem levar vários dias para serem liquidados;
• O arranjo de liquidação líquida não consegue atender às necessidades de transações de pequeno valor e alta frequência.

No entanto, para adultos, precisamos de ambos - ou seja, liquidar eficientemente a baixo custo.

As pessoas querem fazer pagamentos de forma mais fácil. As empresas querem pagar aos fornecedores sem se preocupar com o tempo de liquidação; as pessoas querem enviar dinheiro para familiares distantes sem pagar taxas altas ou esperar dias. As infraestruturas financeiras atuais não podem atender rapidamente às necessidades das pessoas para transações rápidas, e o Paypal não quer que os usuários percam valor nessas esperas.

Hoje, Criptomoeda e tecnologia blockchain fornecem uma nova rota de pagamento, simplificando o processo de liquidação de pagamentos, tornando-os rápidos, baratos e acessíveis.

Portanto, precisamos usar soluções de pagamento com criptomoedas e tecnologia blockchain para resolver os problemas legados dos pagamentos tradicionais: 1) tempo lento de liquidação; 2) altos custos de transação; e 3) incompatibilidade com áreas não atendidas pelo sistema financeiro global (Subbancarizados e Não Bancarizados).

Terceiro, Solução de pagamento de moeda estável da Paypal

A stablecoin da gigante dos pagamentos Paypal tem o potencial de levar a indústria de encriptação ao mainstream

Definição de moeda estável: A maioria das criptomoedas tem uma grande flutuação de preço e não é adequada para pagamentos, assim como o Bitcoin pode ter grandes oscilações em um único dia. Uma moeda estável é uma criptomoeda projetada para resolver esse problema, mantendo um valor estável, geralmente vinculado a uma moeda fiduciária, como o dólar americano, na proporção de 1:1. As moedas estáveis têm a vantagem de combinar o melhor dos dois mundos: elas têm baixa volatilidade diária e aproveitam as vantagens da tecnologia blockchain - eficiência, economia e uso global.

O PYUSD, uma moeda estável lançada pelo PayPal, é uma nova solução de pagamento de moeda estável, projetada para alcançar inovações em tecnologia financeira de próxima geração. Construído sobre a sólida experiência do PayPal na indústria de pagamentos e na rede de blockchain de alto desempenho Solana, o PYUSD permite liquidações instantâneas eficientes, redução de custos de transação, segurança avançada e pagamentos globais reais.

PYUSD é uma ferramenta de armazenamento de valor estável (troca 1:1 com o dólar americano) construída na cadeia pelo Paypal para resolver os problemas atuais da indústria global de pagamentos. Os usuários qualificados dos EUA podem comprar, vender, enviar, receber e usar o PYUSD para pagamentos.

• Compre e transfira PYUSD dentro do ecossistema PayPal e Venmo, para uma experiência suave de depósitos e levantamentos;
• Usar PYUSD como forma de pagamento para transações online, como o check-out e pagamento de milhões de comerciantes PayPal em todo o mundo;
• PYUSD 在 Xoom（跨境支付工具）上的跨境 P2P 支付；
• Fora do ecossistema do PayPal, PYUSD pode ser usado em exchanges de criptomoedas (como Crypto.com) e em carteiras (como Phantom);
• PYUSD ainda pode ser usado para várias inovações, como por exemplo, PYUSD pode ser usado como uma ferramenta de financiamento rápida e de baixo custo para investimentos de risco, como o Mesh.

PYUSD está a construir cenários comerciais reais para moedas estáveis, proporcionando uma experiência de pagamento praticamente sem atrito e confiável, desejada tanto pelos consumidores como pelos comerciantes.

Quatro, A evolução do pagamento de moedas estáveis do Paypal em direção à adoção em massa

Com base na experiência global de conformidade com pagamentos da PayPal nos últimos 20 anos e nos mais altos padrões de conformidade do PYUSD, a combinação do PayPal + PYUSD pode elevar as transações de moeda estável anteriores para o que realmente precisamos: Pagamentos de moeda estável.

No início da sua fundação, o Paypal tinha a responsabilidade não só de promover os pagamentos, mas também de introduzir e disseminar uma nova tecnologia - os pagamentos digitais. Atualmente, essa forma de pagamento digital está presente em todos os aspectos das nossas vidas. Essa experiência bem-sucedida pode fornecer orientações e insights inovadores para o lançamento do PYUSD, uma moeda estável. Especificamente, o Paypal divide a evolução da adoção em massa em três fases:

• Consciência despertada (Consciência)；
• Utilidade de Pagamento;
• Ubiquidade.

4.1 Despertar da Consciência através da Introdução

Como mencionado anteriormente, o pagamento está em toda parte e profundamente enraizado nos hábitos e práticas, portanto, a mudança requer progresso e estabilidade, e essa mudança não acontecerá da noite para o dia. A introdução de um novo método de pagamento é tanto uma mudança de comportamento quanto uma mudança tecnológica ou financeira.

O primeiro passo para a adoção em massa é a consciência - simplesmente apresentando às pessoas o fato da existência de novas tecnologias.

Nesta fase, o público-alvo são os primeiros adotantes, ou seja, os detentores de criptomoeda - cerca de 15% da população mundial e relativamente fáceis de alcançar. Esta é também a razão pela qual o Paypal lançou o PYUSD na Ethereum no final de 2023, garantindo a consciência despertada dos primeiros adotantes.

Agora, na Solana, a segunda blockchain de alto desempenho por capitalização de mercado, foi lançado o PYUSD, que pode atender à audiência mais ativa e entusiasta do ecossistema de criptografia, para que o mundo saiba que ‘PYUSD realmente chegou’.

Além disso, a integração do PYUSD com os aplicativos PayPal e Venmo trará mais de 100 milhões de usuários nos Estados Unidos. No futuro, continuaremos a expandir a influência do PYUSD fora do ecossistema do PayPal, em colaboração com as bolsas de criptomoedas e parceiros de pagamento.

O Paypal sabe, com base em sua experiência anterior de sucesso, que a aceitação de um novo mecanismo de pagamento pelo público em geral requer uma mudança na mentalidade como o primeiro passo necessário.

4.2 Integração para Utilidade de Pagamento

O próximo passo na adoção da nova tecnologia de pagamento é realizar a utilidade do pagamento, ou seja, transformar a consciência inicial do pensamento em utilidade de pagamento na vida real, assim como o PayPal, no início, transformou-se em uma plataforma de transações confiáveis entre partes que não se conheciam, através do eBay.

Até hoje, os pagamentos que as pessoas precisam devem ser rápidos e baratos. Embora o PayPal tenha lançado o PYUSD na rede principal do Ethereum, proporcionando-lhe grande visibilidade, isso não atende completamente a todos os padrões necessários para que o PYUSD cumpra sua missão como uma ferramenta de pagamento digital empresarial - eficiente, econômica e globalmente aceita.

Portanto, o PYUSD mudou para Solana para realizar a utilidade dos pagamentos.

PayPal lança moeda estável de dólar americano baseada em Solana: um novo capítulo nos pagamentos em blockchain

Solana é uma rede de blockchain de alto desempenho construída para finanças, pagamentos, programas de fidelidade, etc., e é uma das blockchains mais amplamente adotadas. No quarto trimestre de 2023, processou em média 40,7 milhões de transações por dia e tem 2500 desenvolvedores ativos em seu ecossistema. Além disso, a sua blockchain é de código aberto, programabilidade e composabilidade, o que pode trazer enormes oportunidades e efeitos de rede.

Solana traz para PYUSD uma velocidade de liquidação muito mais rápida do que outras blockchains, custos de transação mais baixos, maior escalabilidade e suporte à rede global. Ao combinar as vantagens do Solana, os usuários podem realmente obter utilidade de pagamento ao usar PYUSD:

• Liquidação em tempo real: A maioria das negociações PYUSD é liquidada de forma eficiente em questão de segundos;
• Baixo custo de transação: O custo de transação na cadeia Solana é de apenas alguns centavos, independentemente do valor da transação;
• Finalidade das transações: Os comerciantes não precisam se preocupar com os clientes cancelando o pagamento devido a fundos insuficientes ou outros motivos.
• Negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano: disponível o tempo todo.
• Interoperabilidade: PYUSD pode ser usado fora do ecossistema do PayPal, permitindo a interoperabilidade com outros gateways, redes e carteiras;
• Programabilidade e Compatibilidade: o PYUSD foi desenvolvido com base no padrão de token SPL amplamente adotado. Isso significa que qualquer produto que suporte esse padrão automaticamente suportará o PYUSD. Os desenvolvedores podem experimentar e criar livremente dentro e fora do ecossistema do PayPal. Consumidores, comerciantes e instituições podem desfrutar de uma ampla gama de experiências de desenvolvedores de terceiros e utilizar o PYUSD em casos de uso de pagamento e finanças;
• Grande base de usuários do Paypal: PYUSD disponível para uso pela atual base de clientes elegíveis do PayPal nos EUA.

Portanto, o lançamento do PYUSD na Solana ajudará na adoção a longo prazo do pagamento de moedas estáveis. Durante este processo, o PYUSD será transferido da fase de consciência cognitiva para a fase de utilidade de pagamento real.

Com a listagem da PYUSD na Ethereum e na Solana, haverá mais participação de desenvolvedores e parceiros ecossistêmicos, e combinando a praticidade nos aplicativos PayPal e Venmo, a PYUSD oferecerá aos usuários mais casos de uso viáveis e amigáveis ao usuário.

4.3 Pagamento de moeda estável em toda parte (Ubiquidade através da Assimilação)

A última etapa de qualquer nova tecnologia de pagamento é a onipresença, e a característica onipresente é a integração perfeita da tecnologia na vida diária. Nesta fase, as pessoas podem usar a nova tecnologia de pagamento sem esforço e sem esforço - elas simplesmente pagam como desejam.

Para o PayPal, ele tornou-se uma forma de pagamento digital para pessoas e empresas em mais de 200 países se transferirem entre si e entre empresas, como uma forma segura, confiável e padronizada de pagamento P2P, B2B e B2C, presente em todos os lugares com o desenvolvimento da globalização digital.

5. Caso de uso de pagamento com moeda estável PYUSD na Solana

Fazer com que os sonhos se tornem realidade e permitir que as pessoas paguem como quiserem, só gritar slogans não vai funcionar. Vamos dar uma olhada em alguns cenários de aplicação do PYUSD.

5.1 Transferência de Remessa de Pagamento entre Fronteiras (P2P)

Atualmente, a conexão econômica entre indivíduos em todo o mundo está mais estreita do que nunca. No entanto, a transferência transfronteiriça de fundos entre pessoas é um mercado grande e em constante crescimento, repleto de oportunidades. As remessas legais para países de baixa e média renda atingiram um volume de 669 bilhões em 2023 (dados do Banco Mundial), mas as transferências transfronteiriças não são baratas.

Com o PYUSD, os pagadores podem transferir dinheiro diretamente para os destinatários usando a carteira Solana, com quase liquidação imediata e custos próximos a zero.

Mesmo para os destinatários que não têm um Solana Carteira, os remetentes podem poupar dinheiro em serviços de remessas de transferências transfronteiras através de parcerias com o prestador de serviços de pagamento da PYUSD. Os prestadores de serviços de pagamento ligam-se à rede de numerário fiat através dos bancos parceiros locais da PYUSD, permitindo que os destinatários convertam facilmente PYUSD em depósitos bancários ou dinheiro, permitindo-lhes desfrutar de transferências globais quase instantâneas e de baixo custo.

5.2. Transferência entre empresas (B2B)

Devido à complexidade dos pagamentos transfronteiriços, há vários intermediários e redes bancárias internacionais envolvidas, o que pode implicar que a maioria dos pagamentos B2B demore vários dias a liquidar. Além disso, dependendo do método de transferência transfronteiriça, as taxas de pagamento podem ser elevadas.

Através da utilização da programabilidade do PYUSD, as empresas podem construir os seus próprios serviços, criando de forma contínua e eficiente um método de transferência transfronteiriça quase instantâneo e económico, com requisitos técnicos relativamente baixos. As equipas também podem criar contratos inteligentes para gerir o fluxo de PYUSD entre contas, o que pode aumentar a velocidade e precisão dos pagamentos a fornecedores (ou quaisquer outros pagamentos B2B sujeitos a acordos contratuais).

Além disso, o uso de transferências PYUSD não necessariamente requer que as empresas tenham ou interajam com PYUSD. Os provedores de serviços de pagamento podem construir produtos de pagamento B2B, proporcionando uma experiência de moeda fiat para os usuários finais.

5.3. Pagamento global (B2C)

PYUSD pode reduzir significativamente a complexidade dos pagamentos globais. PYUSD não precisa passar por redes complexas (incluindo contas bancárias regionais exclusivas, diferentes moedas, bancos intermediários e trajetórias de carteiras digitais), mas pode ser pago para qualquer endereço de carteira compatível. Além disso, o uso de contratos inteligentes programáveis com PYUSD pode permitir que os pagadores empresariais automatizem de forma mais eficiente os processos de pagamento, e até mesmo paguem salários em tempo real.

5.4. microtransação

Devido aos custos elevados das transações, os sistemas tradicionais de processamento de pagamentos têm dificuldade em suportar transações de baixo valor. Portanto, as plataformas que lidam com transações de baixo valor geralmente processam pagamentos em lotes, o que envolve engenharia de pagamentos complexa, aumentando o risco e impedindo a aceitação de microtransações pela plataforma.

No entanto, o PYUSD na Solana permitirá que plataformas comerciais processem transações de microtransacção de forma quase instantânea e económica. As transações de microtransacção suportam vários casos de uso, como gorjetas, compras dentro de jogos e pagamento de pequenas quantias a criadores de conteúdo com base no número de visualizações ou leituras.

5.5. Pagamento Web3

Muitos comerciantes Web3 (como mercados de NFT e plataformas de jogos baseadas em blockchain) têm falta de conexão com contas bancárias tradicionais e precisam de uma solução de pagamento robusta e não volátil, o que pode ser alcançado com PYUSD + Paypal.

Seis, finalmente

O vice-presidente sênior do Grupo PayPal Blockchain, Criptomoeda e Moeda Digital, Jose Fernandez da Ponte, afirmou: ‘A criação do PayPal USD visa fornecer uma forma rápida, simples e barata de pagamento para a próxima fase do desenvolvimento da economia digital, mais uma vez revolucionando o setor comercial. A disponibilização do PYUSD na blockchain Solana é um passo adiante para alcançar nosso objetivo de ter uma moeda digital de valor estável projetada especificamente para negócios e pagamentos’.

Podemos ver que, desde o lançamento do PYUSD na Ethereum no ano passado, tem estado morno, sendo mais utilizado na Supper App da Paypal. Com o lançamento no Solana, quer seja para quebrar fronteiras ou para uma exploração mais aprofundada, sem dúvida, a aplicação assassina do Web3 pode já estar a chegar, e é o pagamento!

Como mencionamos anteriormente no relatório de pesquisa sobre pagamentos Web3, a maior oportunidade das criptomoedas pode não ser vê-las como criptomoedas, mas sim como uma nova forma de pagamento.

O pagamento carrega a importante missão de conectar o sistema de criptomoeda on-chain com o sistema de moeda fiat off-chain. Após a tokenização do sistema monetário tradicional por meio da tecnologia blockchain, ele dará um novo valor ao sistema monetário tradicional, superando fronteiras anteriormente intransponíveis, o que poderá mudar permanentemente a economia mundial.