As expectativas de corte de juros adiadas para setembro, junho se tornará um mercado de "matar primeiro, respeitar depois"?

Editor de conteúdo: Yao Erliu

Conteúdo organizado por Yao Erliu

zkSync devido à acumulação de ‘Rat Trading’ em grande escala pela equipe do projeto, provocando a insatisfação da comunidade, adiou o tempo de lançamento. A bruxa zkSync derrubou quase 60% dos endereços de usuários, resultando em muitos insultos da comunidade. zkSync decidiu adiar o tempo de lançamento, o que pode criar uma grande pressão para o lançamento do ZK. O evento de criação de muitos endereços pela equipe do projeto para construir ‘Rat Trading’ é uma espada de dois gumes. A questão de vender ou não vender tornou-se a preocupação mais importante para os traders de zkSync.

Se houver vendas, a pressão de venda no mercado será enorme. Devido à concentração excessiva de reservas de moedas, o airdrop não resultou em endereços dispersos, o que ampliou a expectativa de vontade de vender, levando a um grande pânico entre os negociadores após a listagem.

Se não vender, será controlado pelo projeto, o que levará a uma vontade independente dos controladores de muitos endereços. Uma vez que uma grande quantidade de fichas é controlada e não entra no mercado, o volume de negociação diminuirá. Em circunstâncias de baixa liquidez, pode haver um aumento estável, mas o preço alto ainda causará pânico entre os negociadores.

O que é a taxa de juros terminal?

A taxa terminal (Terminal Rate) refere-se ao nível mais alto (ou mais baixo) de taxas de juros que o Federal Reserve espera atingir durante um ciclo de aumento ou redução. Esse nível de taxa de juros marca a posição da política monetária que o Federal Reserve considera apropriada para as condições econômicas e sinaliza o fim do ciclo de aumento ou redução.

A determinação das taxas de juros terminais é baseada na avaliação abrangente da situação económica pela Reserva Federal, que inclui os seguintes fatores-chave:

• Inflação: Um dos principais objetivos do Federal Reserve (Fed) é manter a estabilidade dos preços, ou seja, uma taxa de inflação em torno de 2%. Se a taxa de inflação for muito alta, o Fed pode aumentar as taxas de juros para controlar a inflação; por outro lado, se a taxa de inflação for muito baixa, as taxas de juros podem ser reduzidas.
• Crescimento econômico: A taxa de juros também é afetada pela taxa de crescimento econômico. Um forte crescimento econômico pode exigir taxas de juros mais altas para evitar que a economia superaqueça, enquanto um crescimento econômico fraco pode exigir taxas de juros mais baixas para estimular a atividade econômica.
• Situação de emprego: O Federal Reserve também está de olho no mercado de trabalho. Uma alta taxa de emprego e uma baixa taxa de desemprego geralmente estão associadas a taxas de juros mais altas, enquanto uma alta taxa de desemprego pode exigir taxas de juros mais baixas para sustentar o emprego.
• Ambiente Econômico Global: A incerteza da economia global e a política monetária de outras economias importantes também afetarão as decisões de taxa de juros finais do Federal Reserve dos EUA.

A queda do mercado desta vez é principalmente impulsionada por vários dados favoráveis, levando a um sentimento temporário de lacuna no mercado devido à especulação sobre a redução das taxas de juros pelo Fed.

Devido a Powell ter mencionado em seu último discurso que consideraria reduzir as taxas de juros se a taxa de desemprego atingisse 4%, mas na verdade, nos últimos quase 1 ano, nunca ultrapassou 4%, e os dados mais recentes de 4% não estão significativamente mais altos do que o esperado, o Fed também não está dando muita importância à questão da redução das taxas neste momento.

Além disso, o Partido Democrata também expressou o desejo de pressionar o Fed para reduzir as taxas de juros o mais rápido possível, e essa notícia também revelou que, a curto prazo, o Fed não tem uma atitude favorável em relação à redução das taxas.

Quando ocorrerá o corte das taxas de juros?

Atualmente, todos os jogadores da comunidade estão seguindo de perto a questão do corte nas taxas de juros do Fed dos EUA, pois isso significa que o desenvolvimento econômico está caminhando para uma direção positiva.

No entanto, após a divulgação dos dados na semana passada, o mercado parou de especular sobre um corte de juros, pois os dados permaneceram estáveis, sem grandes ajustes ou perspectivas favoráveis.

Então, o momento de redução das taxas de juros é ainda mais seguido.

Atualmente, os dados da taxa de juros terminais exibem dados em 18 de setembro. Até agora, a probabilidade de redução da taxa de juros em 25 pontos base é de 48,3%, maior do que a probabilidade de não redução da taxa de juros de 525-550, que é o ponto de inflexão mais importante atual.

Portanto, em relação à questão do corte das taxas de juros, acredito que a probabilidade da visão de corte em setembro é a mais alta.

Será junho uma batalha sangrenta?

Primeiro, a flutuação de mercado em junho pode ser muito grande, com um sentimento muito otimista no mercado de opções de futuros, e a posição de opções mais importante atualmente está nas negociações do dia de exercício 628, com um ponto de dor máximo de $55000.

A posição nominal de opções em 28 de junho é de US $ 6,564 bilhões, com 65.800 opções de compra no valor de US $ 4,454 bilhões.

67% do valor nominal total, o que indica um forte otimismo no mercado para o final de junho, embora possam surgir algumas opiniões e declarações hawkish. No entanto, o mercado financeiro está otimista no momento.

E para negociações em junho, certamente será muito ‘sangrento’. Os dados das 2h da manhã de hoje não são pessimistas, são informações favoráveis e, como hoje é o dia de entrega de 613, o preço do BTC subiu de US $ 66.051 para US $ 69.999, um aumento de até 6%. Em seguida, caiu de US $ 69.999 para US $ 67.500.

Agora está muito quente, todos devem descansar mais, o mercado em junho terá uma grande flutuação, o que é uma boa oportunidade para os amigos que gostam de fazer negociações a curto prazo.