A batalha entre os gigantes VC: Compreendendo o protocolo de re-staking Symbiotic suportado pela Paradigm e Lido

Escrito por: Yangz, Techub News

Como uma das raras narrativas populares DeFi nesta alta do mercado, a pista de stake recebeu outro concorrente de peso. Em 11 de junho, a Symbiotic anunciou a conclusão da implantação inicial e levantou 5,8 milhões de dólares em uma rodada de financiamento semente liderada pela Paradigm e Cyber Fund. A wstETH staked na Symbiotic atingiu o limite depois de 5 horas de lançamento, mostrando um impulso feroz.

Considerando que, atualmente, na pista de stake da EigenLayer, apenas suporta ETH e alguns produtos derivados de ETH, enquanto a Symbiotic suporta o stake de qualquer ativo que siga o padrão de Token ERC-20, os dois podem se tornar concorrentes diretos. De acordo com relatos anteriores da CoinDesk, por trás desta rodada de financiamento também está o jogo entre gigantes VC. Várias fontes revelaram que Sreeram Kannan, co-fundador da EigenLayer, recusou o investimento da Paradigm e em vez disso escolheu a a16z. Enquanto a Cyber Fund foi criada por Konstantin Lomashuk e Vasiliy Shapovalov, co-fundadores da Lido. Embora a Cyber Fund tenha expressado respeito pelo trabalho pioneiro da EigenLayer no stake, não é difícil imaginar que este investimento seja também uma medida para responder ao avanço da EigenLayer em sua participação de mercado.

Então, o Symbiotic é um protocolo de staking?

Introdução Simbiótica

De acordo com a documentação oficial, o Symbiotic é um protocolo de segurança compartilhado que pode ser usado como camada de coordenação para permitir que os construtores de rede controlem e ajustem suas próprias estratégias de stake (sem necessidade de permissão).

As vantagens deste protocolo incluem:

• Flexibilidade trazida pela modularidade

A rede pode controlar todos os aspectos da estratégia de stake, incluindo os ativos suportados, a seleção de operadores de nó, recompensas, penalidades e mecanismos de liquidação relacionados. Todos os participantes podem optar por aderir ou sair do Symbiotic de forma flexível.

• Minimizar o risco através da invariância

Os contratos principais não atualizáveis no Ethereum eliminam o risco de governança externa e falhas pontuais. Enquanto o design do contrato Symbiotic pode minimizar ao máximo o risco na camada de execução.

• Melhora a eficiência do capital através de re-pledging e curadoria baseada em crédito

Um design sem necessidade de licença, com múltiplos ativos e sem sensibilidade à rede pode ajudar a alcançar segurança econômica escalável e alta eficiência de capital. Além disso, o sistema de reputação em rede em evolução centrado em operadores melhorará ainda mais a eficiência de capital dos construtores de rede.

Módulo Núcleo Symbiotic

O protocolo Symbiotic é composto por 5 módulos inter-relacionados, incluindo Garantia da camada de segurança econômica, Tesouraria da camada de penhor, Operador da camada de infraestrutura, Resolvedor da camada de arbitragem e Rede da camada de serviço.

Garantia

Garantias através da utilização de ativos que protegem a segurança da rede simbiótica, podem aumentar a eficiência de capital e escalar para além do próprio protocolo simbiótico (por exemplo, detendo posições DeFi fora da rede Ethereum).

Symbiotic alcança esse objetivo separando a capacidade de ativos confiscados do próprio ativo subjacente, semelhante à tokenização de como os tokens de liquidez de staking são criados a partir de posições de staking subjacentes. Tecnicamente, as posições de garantia no Symbiotic são tokens ERC-20 com recursos de confisco estendidos.

Os tokens de garantia são cunhados e depositados no tesouro pelos usuários que possuem ativos ou desejam fazer uma nova aposta. O tesouro confia os ativos de garantia a um operador na rede simbiótica. O tesouro define os ativos de garantia aceitáveis, e a rede deve aceitar os ativos de garantia do tesouro e seus termos (como limites de confisco) para receber recompensas.

Tesouro

A tesouraria é a camada de gestão de delegação e re-stake da Symbiotic, com funcionalidades que incluem:

• “Contabilidade”: O tesouro lida com depósitos, levantamentos e confisco de garantias e, em seguida, lida com os ativos correspondentes.
• Estratégia de delegação: Os delegadores/proprietários do tesouro estabelecem estratégias de delegação e re-stake com os operadores na rede simbiótica.
• Distribuição de recompensas: O tesouro alocará as recompensas de stake da rede aos depositantes de Garantia.

O tesouro pode ser implantado de forma imutável e pré-configurada, e também pode ser especificado o proprietário que pode atualizar os parâmetros do tesouro. É esperado que instituições de criptomoedas, operadores e custodiantes de protocolos de liquidez (re)stake possam usar o tesouro para criar produtos diferenciados, como:

• Caixa especial do operador: O operador pode criar uma caixa e re-stake a garantia em sua infraestrutura através de qualquer configuração de rede. O operador pode criar várias caixas com configurações diferentes para atender aos clientes, sem a necessidade de infraestrutura de nó adicional.
• Tesouraria multi-operadora: configuração de redes de re-stake e estratégias de delegação para diferentes operadoras. A tesouraria também pode definir limites personalizados para a corte de garantias, estabelecendo um limite máximo para o valor das garantias que podem ser corte de uma operadora ou rede específica. Essas condições de compromisso devem ser aprovadas pela rede que fornece serviços de curadoria.
• Tesouro pré-configurado imutável: O tesouro pode ser implantado com regras pré-configuradas imutáveis para evitar o risco de os gestores do tesouro adicionarem redes adicionais de staking ou alterarem a configuração de qualquer outra forma.

Operador

Os operadores são entidades que operam infraestruturas de rede descentralizadas dentro e fora do ecossistema simbiótico. O protocolo simbiótico criará um registro de operadores para registrar interações com o protocolo, e os participantes do protocolo podem anexar credenciais e outros dados à entidade do operador. Na versão inicial, isso inclui metadados da entidade do operador fornecidos pelo próprio operador, bem como dados criados por interação com o protocolo simbiótico, como:

• Rede selecionada pelo operador para se juntar
• Garantias de re-estaca relacionadas em tesouraria e em tesouraria
• Registos de corte históricos e todos os outros registos de interação com o ecossistema Symbiotic

Uma vantagem importante do protocolo Symbiotic e seu sistema de tesouraria é que os operadores podem receber uma parte das apostas na mesma infraestrutura de nós suportada por diferentes parceiros (por meio da tesouraria). Esse sistema permite que os operadores de nós obtenham participações de diferentes apostadores com diferentes condições de risco, sem a necessidade de estabelecer uma infraestrutura independente para cada um deles.

Solucionador

O Symbiotic permite vários modelos de resolução de penalidades, introduzindo solucionadores. Os solucionadores são contratos ou entidades que podem vetar penalidades encaminhadas pela rede, conforme estabelecido pelos termos propostos pela rede e aceitos pelo tesouro que fornece suporte de garantia para operadores. O tesouro pode permitir a cobertura de múltiplos solucionadores diferentes (ou nenhum) com toda a garantia. Além disso, estruturas descentralizadas de resolução de disputas, como UMA, Kleros e reality.eth, também podem atuar como solucionadores. Além disso, mecanismos de veto que exigem um número legislativo mínimo ou eventos de penalização específicos podem fornecer segurança adicional aos participantes do protocolo Symbiotic.

Rede

No Symbiotic, uma rede é definida como qualquer protocolo que necessite de uma infraestrutura descentralizada para fornecer serviços na economia criptográfica, como validar e ordenar transações, fornecer dados off-chain para aplicações na economia criptográfica ou fornecer garantias de interação entre redes para os usuários, permitindo que os desenvolvedores criem aplicativos descentralizados.

A infraestrutura de rede descentralizada pode usar o Symbiotic de forma flexível para obter sua segurança na forma de suporte operacional e econômico. Em alguns casos, o protocolo pode ser composto por várias sub-redes com diferentes papéis de infraestrutura. O design modular do protocolo Symbiotic permite que os desenvolvedores desse tipo de protocolo definam as regras de participação para selecionar os participantes que entram em qualquer sub-rede.

Progresso do Ecossistema Symbiotic

Segundo a CoinDesk, Renzo já está em discussões sobre a integração após o lançamento da Symbiotic. Além disso, Mike Silgadze, co-fundador da Ether.Fi, também está entusiasmado com a Symbiotic, afirmando: “Estou entusiasmado com o que eles estão a investigar. Parece interessante e inovador.”

Atualmente, o ecossistema simbiótico já tem quase 20 parceiros de cooperação. Seguem-se as atualizações relevantes:

• Ethena está integrando o Symbiotic com a estrutura de Rede de Verificação Descentralizada (DVN) da LayerZero para realizar a interação entre cadeias dos ativos da Ethena (como USDe).
• Bolt, construído pela Chainbound, é um protocolo que permite aos proponentes de blocos Ethereum fazerem compromissos confiáveis (como confirmações prévias sem confiança) e planeja usar o Symbiotic para re-stake e multar operadores de conjuntos.
• Hyperlane está a explorar um Módulo de Segurança Inter-cadeias (ISM) impulsionado pelo Symbiotic para o seu framework modular de interoperabilidade.
• Kalypso é um mercado de prova de conhecimento zero que suporta entradas privadas usando Symbiotic para fornecer garantia de validade e tempo de resposta através de re-staking.
• Fairblock está a colaborar com a Symbiotic para explorar a Rede de Serviços de Encriptação Dinâmica (CSN), que assegura a segurança através do staking (re)dos ativos e é personalizada para aplicações que requerem diferentes compromissos de segurança, desempenho e disponibilidade.
• O plano Aori é combinar a re-stake do Symbiotic com ativos de moeda estável, para que os market makers e solucionadores assumam responsabilidade ao interagir com o protocolo de ordens de alta frequência.
• Drosera está a colaborar com a equipa Symbiotic para investigar a segurança da aplicação de stake novamente em soluções de camada 2 da Ethereum.
• Ojo é uma rede de máquinas Oracle de cadeia cruzada que aumentará sua segurança econômica através do Symbiotic.
• A Blockless integra a segurança customizável do Symbiotic com sua infraestrutura de computação customizável, permitindo que os construtores criem aplicativos seguros e neutros em rede, com total autonomia e flexibilidade na partilha de segurança.
• Rollkit está a explorar a integração do Symbiotic restake no seu stack modular, para facilitar o lançamento de rollup soberanos em Celestia; Inicialmente, o Symbiotic ajudará na responsabilidade do ordenador de rollup, com o objetivo a longo prazo de descentralização do ordenador.
• Cycle Network é uma rede de liquidez unificada projetada para alcançar a desintermediação da blockchain, alimentada pelo Symbiotic como seu ordenador compartilhado.
• Stork espera integrar o Symbiotic e fazer staking novamente para aumentar a desintermediação da utilização de dados na cadeia.
• Aizel está construindo uma rede de inteligência artificial verificável para pesquisar como reestruturar os diferentes papéis dos nós usando Symbiotic para garantir a verificabilidade desde o raciocínio até a execução.
• A Mind Network irá utilizar a combinação de re-stake Symbiotic com FHE para fortalecer a segurança econômica e de consenso na rede descentralizada.
• DOPP está a construir um protocolo de opções completamente na cadeia, que está a investigar o re-stake simbiótico para ajudar a sua rede de máquina Oracle a alcançar a descentralização, obtendo assim feedback de preço de opções específicas.

Como apontado pela Cyber Fund, a eficiência do capital combinável tem sido sempre a principal proposta de valor dos protocolos DeFi. EigenLayer trouxe eficiência de realocação de capital para protocolos fora do Ethereum que precisam de segurança, apesar de ter sido criticado no início, desempenhou um papel crucial no estímulo à inovação. Agora, com a entrada robusta da Symbiotic na corrida de stake novamente, é inevitável o jogo entre as duas partes. Quanto a saber se a Symbiotic se tornará, como a Paradigm espera, “a escolha padrão para iniciar redes descentralizadas”, a resposta ainda é desconhecida, mas a competição com a EigenLayer certamente trará nova vitalidade para a atualmente estagnada corrida DeFi.