Interpretação do BounceBit: cadeia de promessas de Bitcoin, liberando trilhões de liquidez de ativos

Autor: HTX Ventures

Com a aprovação do ETF à vista BTC, as principais instituições e indivíduos em todo o mundo estão continuamente a aumentar as suas posições no BTC, e o preço do BTC também aumentou em conformidade.Agora subiu para os dez principais activos do mundo por capitalização de mercado. Neste ciclo de mercado, a inscrição do BTC e a expansão do BTC são duas vias subdivididas que têm atraído grande atenção do mercado. A exploração de rendimentos diversificados provenientes de ativos ecológicos BTC está atraindo a atenção do mercado criptográfico.

Então, qual solução será a solução ideal para resolver os problemas de geração de juros em ativos Bitcoin, atrasos na confirmação da rede, falta de contratos inteligentes e taxas excessivas de gás?

Atualmente, existem duas soluções principais para abordar a prosperidade ecológica do Bitcoin: Camada 2 e cadeias laterais.

Como um dos investidores no financiamento de US$ 6 milhões da BounceBit, a HTX Ventures vê a BounceBits e seu modelo de produto CeFi+DeFi como uma solução potencial inovadora para abrir o ecossistema Bitcoin e obter mais aplicações. Este relatório de pesquisa analisa em profundidade o BounceBit, descrevendo sua filosofia de design de produto e a filosofia de investimento da HTX Ventures.

O que é BounceBit?

BounceBit é uma cadeia de re-pledge BTC projetada especificamente para Bitcoin.A infraestrutura de re-pledge BTC que ela construiu fornece uma camada base para diferentes produtos de re-pledge, que é garantida pela custódia regulamentada da Mainnet Digital e Ceffu. Ele usa o mecanismo PoS híbrido BTC + BounceBit para verificação.

BounceBit resolve o problema de confiança dos ativos BTC subjacentes por meio de custódia multipartidária e cria BBTC para interação DeFi na rede principal Bounce. Os ativos BTC nativos são usados para participar em estratégias de arbitragem de baixo risco em várias bolsas centralizadas. Além disso, sob o mecanismo de piquetagem de token híbrido, o uso de BBTC + BB (token nativo do BounceBit) para piquetagem pode gerar tokens LSD e obter ainda mais recompensas de piquetagem de nó e benefícios de re-piquetagem.

Ao combinar custódia centralizada e cadeias laterais, o BounceBit visa resolver o antigo problema de confiança das cadeias laterais, ao mesmo tempo que revitaliza o ecossistema BTC, o que reduzirá as taxas de transação e liberará o potencial financeiro do BTC, permitindo que ele seja usado em DeFi, jogos, redes sociais e mais aplicadas em cenários.

Como funciona o BounceBit?

O design do produto BounceBit é muito inteligente, como mostra a imagem abaixo:

Mecanismo operacional BounceBit e gráfico de fonte de receita

Os usuários podem depositar vários tipos de ativos Bitcoin on-chain no protocolo BounceBit, que na verdade é supervisionado pela carteira MPC gerenciada conjuntamente por BounceBit, CEFFU e Mainnet Digital para resolver o problema do mecanismo de confiança e garantir a segurança dos ativos do usuário.

• Por meio de soluções de liquidação no mercado de balcão (OES), como o MirrorX da Ceffu, os usuários podem acessar com segurança a profunda liquidez da bolsa e obter renda por meio de diversas estratégias de negociação, enquanto os fundos permanecem seguros no meio da rede da carteira MPC. Esta tecnologia de carteira reduz significativamente o risco de pontos únicos de falha (SPOF), dividindo as chaves privadas em várias partes. Além disso, como os fundos dos utilizadores não são realmente armazenados em nenhuma bolsa centralizada, mas são espelhados através do Ceffu, os riscos da contraparte são reduzidos.
• A BounceBit tem parceria com uma série de gestores de ativos com um longo histórico de retornos positivos para negociação via MirrorX. Todos esses gestores de ativos usam a arbitragem de taxas de financiamento como sua principal estratégia de negociação. A arbitragem de taxas de juros de financiamento é uma estratégia livre de risco que utiliza a diferença nas taxas de financiamento entre diferentes mercados para obter renda.
• Por outro lado, após os usuários transferirem ativos nativos para o BounceBit, novos ativos B-Token serão cunhados. Tomando o BTC como exemplo, após os usuários depositarem BTC, eles receberão ativos BBTC operando na rede principal BounceBit. Atualmente, esse ativo pode ser usado para duas atividades principais na cadeia: primeiro, no modo de piquetagem híbrida do BounceBit, use BBTC+BB para participar do piquetamento de nó, e os tokens LST gerados ao mesmo tempo podem ser usados para re-staking adicional atividades para amplificar os retornos de staking; em segundo lugar, o BBTC pode ser usado para várias interações DeFi na cadeia. BounceBit também lançou BounceClub, uma plataforma para desenvolvedores e usuários que permite aos usuários aumentar o potencial de ganhos de ativos BTC participando de diversas atividades DeFi e atividades de geração de receita na rede principal BounceBit.

Conceito de design de produto BounceBit, fonte:

Em termos de fontes de renda, ao participar do staking e da interação financeira on-chain do BounceBit, os usuários podem obter renda de ativos de vários canais:

• Receitas CeFi obtidas por meio dos ativos nativos da subconta de câmbio centralizada.
• Renda DeFi obtida por meio da interação na rede BounceBit.
• Use BBTC+BB para piquetagem e a renda de re-piquetagem de LST gerada após piquetagem.

Resumindo, o BounceBit oferece métodos diversificados de geração de renda, ao mesmo tempo que garante a segurança dos ativos por meio da custódia multipartidária.

Por que a HTX Ventures investiu na BounceBit?

Como um dos principais investidores da BounceBit, a HTX Ventures acredita firmemente que a BounceBit pode atender efetivamente às necessidades reais do mercado por meio de seu modelo de custódia centralizado construído em cadeias laterais padrão.

O principal objetivo do BounceBit é resolver os problemas de geração de juros sobre ativos Bitcoin, uso ineficiente de BTC ocioso, falta de inovação e altas taxas de gás. Seu objetivo fundamental é fornecer canais de receita diversificados, aliviando assim o desafio da falta de funcionalidade de contrato inteligente do Bitcoin. As soluções atuais para aprimorar o ecossistema BTC incluem principalmente tecnologia de camada 2 e de cadeia lateral.

A principal solução da Layer2 é executar transações Bitcoin fora da cadeia para aumentar a velocidade das transações. A atual camada2 é dividida principalmente em duas soluções: canal de estado e Rollups. Projetos típicos para canais estaduais são Lightning Network, mas suas funções escalonáveis são muito limitadas. Atualmente, a Lightning Network visa principalmente aumentar a velocidade das transações ponto a ponto, dificultando a implantação de contratos inteligentes no nível Ethereum; em termos de Rollups 'Solução de segunda camada, devido ao subjacente Em relação ao problema de verificação de código e assinatura, a solução de segunda camada Bitcoin não pode ser verificada pela rede principal ao retornar o livro-razão, por isso é difícil conseguir garantia de confiança suficiente. O mais promissor O método atualmente é: baseado no novo protocolo Taproot. Por outro lado, o Bitcoin atualiza a camada BIP e os mineradores atualizam o código subjacente para suportar a verificação OP/ZKP e a execução de cálculos pelos mineradores de Bitcoin. No entanto, ainda pode haver um longo caminho a percorrer antes da implementação do rollup.

A cadeia lateral equivale a uma cadeia completamente independente. Normalmente, o mapeamento e aplicação de ativos nativos são conseguidos mapeando o Bitcoin da rede principal para a cadeia lateral e emitindo novos ativos. Normalmente, a cadeia lateral tem melhor velocidade de processamento, mas do ponto de vista da verificação de confiança, é uma cadeia completamente independente da rede principal do Bitcoin, por isso tem problemas de confiança e de consenso. Ao mesmo tempo, é mais fácil para as partes do projeto cometerem o mal, afetando assim a segurança dos ativos mapeados. Este é também o dilema da TVL enfrentado atualmente pelas cadeias laterais.

BounceBit adota uma abordagem única para resolver alguns desafios no ecossistema Bitcoin, estabelecendo uma cadeia de camadas PoS independente. Sob esta estrutura, os nós garantem a segurança da cadeia apostando tokens BTC e BounceBit. A conexão entre BounceBit e BTC é estabelecida no nível do ativo, não no nível do protocolo.

Ao combinar custódia centralizada e tecnologia de cadeia lateral, o BounceBit tenta superar os problemas de consenso e confiança das cadeias laterais. No ambiente actual, este modelo híbrido de centralização e descentralização pode proporcionar uma solução de compromisso para questões técnicas e de confiança. A filosofia de design e a experiência da equipe de desenvolvimento da BounceBit proporcionam uma vantagem sobre a concorrência, abrindo espaço para explorar novas oportunidades.

Olhando para o futuro

Com a aprovação do ETF à vista BTC, as principais instituições e indivíduos em todo o mundo estão continuamente a aumentar as suas posições no BTC, e o preço do BTC também aumentou em conformidade.Agora subiu para os dez principais activos do mundo por capitalização de mercado. Ao mesmo tempo, neste ciclo de mercado, a inscrição BTC e a expansão BTC são duas faixas subdivididas que têm atraído grande atenção do mercado.Alguns dos progressos do BTC entusiasmaram o mercado, atraindo mais pessoas para prestar atenção à ecologia BTC, e realizar a realização do BTC em torno do BTC.Mais cenários de aplicação de ativos e possibilidades de receita tornaram-se conteúdo para desenvolvedores e participantes do mercado explorarem juntos.

Como produto Cefi+Defi, o BounceBit é inovador em seu modelo de produto. Através da combinação de mecanismos centralizados e descentralizados, introduz o mecanismo de custódia de terceiros em uma solução de confiança e gera novos ativos da cadeia EVM para revitalizar ativos nativos. atributos financeiros, ou pode se tornar uma solução para o novo ecossistema Bitcoin.

A HTX Ventures acredita que no futuro haverá cada vez mais desenvolvimentos técnicos e avanços no ecossistema BTC e, ao mesmo tempo, surgirão cada vez mais projetos ecológicos. Isso é algo digno de entusiasmo e expectativa em todo o mercado de criptografia. . Nesta fase, o mecanismo Cefi+Defi da BounceBit tem um bom potencial de crescimento de TVL e espera-se que realize a exploração de receitas diversificadas de ativos ecológicos BTC.