A história do mercado de ouro pode se repetir em ETFs de Bitcoin, como o sistema financeiro tradicional realmente controla o Bitcoin?

Por Chloe, PANews

O cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, publicou recentemente um artigo do ETF Wif Hat que investiga a intrincada relação entre finanças tradicionais (TradFi) e criptoativos, particularmente o Bitcoin, que voltou a um mercado de baixa este ano.

Comparando a elite no topo da pirâmide do mercado financeiro com as estratégias financeiras globais atuais e eventos históricos, Hayes argumenta que sempre haverá alguma mão invisível no mercado que tenta manter a forma como as estruturas financeiras tradicionais funcionam.

Como as elites da indústria financeira global estão tentando controlar o Bitcoin?

Hayes: “A elite e seus vassalos que dirigem a ordem financeira existente nos Estados Unidos farão o que for preciso para preservar a ordem em que o mundo está funcionando atualmente, porque eles têm mais a ganhar com a existência de tal ordem.” "

A Pax Americana enfatiza a responsabilidade dos Estados Unidos na manutenção da paz mundial, que é o principal eixo da primeira Estratégia de Segurança Nacional do governo Bush, em 20 de setembro de 2002.

Até a crise econômica global de 2008, desencadeada por hipotecas subprime nos Estados Unidos, a ordem financeira existente sob o que o governo dos EUA chamou de “Paz Americana” já estava em perigo.

Os principais bancos centrais do mundo, incluindo o Sistema de Reserva Federal dos EUA (Fed), o Banco Central Europeu (BCE), o Banco do Povo Chinês (PBOC) e o Banco do Japão (BOJ), adotaram estratégias de impressão de dinheiro em larga escala para aliviar os sintomas da crise.

Em novembro de 2008, os Estados Unidos iniciaram a primeira onda de flexibilização quantitativa (QE) (uma política monetária implementada pelo Banco Central para injetar dinheiro no mercado para estimular a economia), e o Fed imprimiu muito dinheiro, comprou um grande número de títulos do mercado e adquiriu títulos lastreados em hipotecas imobiliárias de baixa qualidade (MBS) para injetar mais dinheiro no mercado. Todo o QE1 do Fed derramou um total de US$ 1,75 trilhão e, finalmente, conseguiu aliviar a crise e evitar que o mercado entrasse em uma recessão prolongada.

Na época, observou Hayes, o movimento resultou em um índice de dívida global sem precedentes excedendo o total da economia, e as taxas do Intrerest caindo para mínimas recordes. Naquela época, quase US$ 20 trilhões em rendimentos de títulos corporativos e do governo eram até negativos. "Esta situação não é boa para a maioria das pessoas porque não têm ativos suficientes para transformar perdas em lucros com estas apólices. "

Em um momento em que os problemas morais, políticos e econômicos estavam interligados, Satoshi Nakamoto publicou o “BitcoinWhite Paper”, e o Bitcoin apareceu. Pela primeira vez na história da humanidade, este documento propõe um sistema peer-to-peer inovador através do qual as pessoas podem usar dispositivos conectados à rede e tecnologia de criptografia para realizar transações monetárias sem depender do Estado.

Este sistema fornece um sistema financeiro separado para qualquer pessoa com uma conexão à internet, liberta você do sistema financeiro tradicional e permite que aqueles que experimentaram turbulência financeira encontrem uma maneira de sair da depreciação das moedas fiduciárias em todo o mundo.

Infelizmente, o Bitcoin ainda estava imaturo em 2008 e não podia ser usado como uma alternativa credível. Foi só com a turbulência financeira de 2022, com o colapso de vários grandes bancos e empresas Web3 no mercado, que o Bitcoin e outros criptoativos mostraram sua resiliência. Ao contrário da Instituição Financeira tradicional, esses ativos digitais não precisam ser resgatados e podem continuar a funcionar porque o BTC Block é gerado a cada 10 minutos.

Olhando para 2023 no ano passado, é claro que a ordem financeira global liderada pelos Estados Unidos não será capaz de continuar a apertar a política monetária, como aumentar as taxas Intrerest e reduzir a liquidez no mercado, porque isso levará todo o sistema a Rekt devido à alavancagem excessiva (ou seja, empréstimos) e acumulação excessiva de dívida. Se a política monetária continuar a ser restritiva, pode levar ao colapso de todo o sistema financeiro ou a uma grave crise, mas há um fenómeno especial nesta tempestade:

1. Os rendimentos do Tesouro de longo prazo dos EUA sobem: os rendimentos do Tesouro de longo prazo dos EUA estão começando a subir gradualmente. Um aumento nos rendimentos do Tesouro geralmente significa uma diminuição na demanda dos investidores por títulos (porque os preços dos títulos têm uma relação inversa com os rendimentos).
2. Bitcoin e Criptoativos Rebote: Neste ambiente, os preços do Bitcoin e outros Criptoativos começam a se recuperar ou subir. Isso ocorre porque os investidores estão procurando alternativas aos ativos tradicionais, como títulos públicos.
3. Queda do preço das obrigações: Ao mesmo tempo, o preço das obrigações começa a descer, o que corresponde ao aumento dos rendimentos do Tesouro de longo prazo.

Uma mudança particular pode ser vista onde os preços do BTC começam a subir em linha com o aumento dos rendimentos de longo prazo do Tesouro dos EUA, sugerindo que os investidores estão cada vez mais céticos em relação aos títulos tradicionais do governo e estão se voltando para criptoativos, como o BTC.

A história do mercado de ouro será reescrita no Bitcoin hoje?

E para combater essa mudança e manter o capital no sistema financeiro tradicional, Hayes observa que a elite no topo da pirâmide está agora se voltando para a financeirização do Bitcoin através da criação de fundos negociados em bolsa (ETFs) de alta liquidez.

O evento histórico mais óbvio é o mercado de ouro no início, com a introdução de ETFs como SPDR GLD pela SEC dos EUA (SEC) em 2004 para facilitar a negociação de ouro sem a necessidade de participações físicas.

Ou seja, para evitar a liquidação dos mercados financeiros tradicionais, a elite deve financeirizar o Bitcoin criando um fundo negociado em bolsa (ETF) de alta liquidez. Este é o mesmo truque que eles jogam no mercado de ouro, então o surgimento de ETFs de Bitcoin tornará mais fácil para todo o sistema financeiro tradicional (TradFi) gerenciar investimentos em Bitcoin e manter capital dentro do sistema.

Como resultado, a BlackRock solicitou oficialmente um ETF de Bitcoin em junho de 2023. A BlackRock é uma das muitas empresas que procuram obter a aprovação do ETF SpotBitcoin nos Estados Unidos. NO ENTANTO, EM 2023, A SEC DOS EUA FINALMENTE ACEITOU O PEDIDO. Mas quando os gêmeos Winklevoss se candidataram ao ETF SpotBitcoin em 2013, a SEC dos EUA rejeitou seus pedidos por mais de uma década. O pedido BlackRock de hoje foi aprovado em apenas seis meses.

Finalmente, este grupo de elites financeiras está integrando o Bitcoin no sistema financeiro tradicional, que é o mercado financeiro de hoje, em um momento crítico. E à medida que os gestores de fundos começam a lançar suas vastas redes de descentralização, os volumes de negociação no mercado geral só aumentarão.

No futuro, os gestores de fundos são mais propensos a encontrar um novo caminho para sair do ciclo de baixos retornos dos títulos, investindo em Bitcoin em um ambiente de inflação global persistente.