Guia Regulatório de Blockchain e Criptoativos das Ilhas Virgens Britânicas 2024

**Compilar | Autor |**Chris Duncan & Katrina Lindsay

Data: 03 de novembro de 2023

Fonte:

Chris Duncan e Katrina Lindsay são os autores do capítulo das Ilhas Virgens Britânicas (BVI) da sexta edição do Blockchain and Crypto Assets Regulatory Guide da Global Legal Insight. Este capítulo aborda os requisitos legais da BVI relacionados a Criptoativos e Blockchain, incluindo atitudes e definições governamentais, tributação, leis de transmissão de dinheiro e requisitos de AML, requisitos de mineração e licenciamento.

1. Atitudes e definições do governo

As Ilhas Virgens Britânicas estabeleceram-se como um importante centro financeiro offshore, com as vantagens de serem resilientes, flexíveis e inovadoras face a mudanças regulamentares, desafios económicos e catástrofes naturais. Isso inclui empresas, instituições e indivíduos que fazem negócios no espaço de criptoativos, tecnologia Blockchain e Web3, usando ferramentas das Ilhas Virgens Britânicas para apoiar suas atividades de negócios internacionais, a fim de se beneficiar da familiaridade e estabilidade do sistema jurídico baseado no direito comum da BVI, tratamento fiscal neutro e a facilidade comercial e flexibilidade do sistema regulatório e judicial das Ilhas Virgens Britânicas.

Trabalhando em estreita colaboração com os líderes da indústria na ilha, de advogados e contabilistas a profissionais e reguladores de Rekt, o Governo das Ilhas Virgens Britânicas reconhece que uma indústria colaboradora será mais capaz de atender às necessidades daqueles que fazem negócios lá, garantindo que as jurisdições tenham a capacidade de identificar e eliminar quaisquer riscos associados.

Isso é evidente na abordagem adotada pelo governo das Ilhas Virgens Britânicas para regular os ativos virtuais. A recém-introduzida Lei dos Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais de 2022 (a “Lei VASP”) visa garantir que as Ilhas Virgens Britânicas continuem a cumprir as normas internacionais e a cumprir as recomendações específicas do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) nas seguintes áreas, que é o resultado de um processo de consulta pública pela Comissão de Serviços Financeiros das Ilhas Virgens Britânicas para solicitar feedback, comentários e comentários de todas as partes interessadas.

Este capítulo discutirá esta característica fundamental da Lei VASP em mais detalhes. No entanto, a um nível elevado, a Lei VASP pode ser descrita como um ato legislativo equilibrado, proporcionado e pertinente. As empresas envolvidas em negócios de custódia e negociação são consideradas mais arriscadas para os usuários finais e, portanto, sujeitas a um nível mais alto de regulamentação, enquanto outras atividades, como projetos inovadores baseados em tecnologia e ofertas de tokens (que historicamente têm sido conduzidas por entidades registradas nas Ilhas Virgens Britânicas), geralmente não se enquadram no âmbito da Lei VASP.

De acordo com a Lei VASP, um “ativo virtual” é definido como uma representação digital de valor que pode ser negociada ou transferida digitalmente e pode ser usada para fins de pagamento ou investimento. Particularmente excluídas estão a representação digital de moedas fiduciárias e os registros digitais de crédito de instituições financeiras para moedas fiduciárias, títulos ou outros ativos financeiros que podem ser transferidos digitalmente.

2. Regulamento de Criptoativos

A Lei VASP entrou em vigor em 1º de fevereiro de 2023. Qualquer entidade que pretenda prestar serviços de ativos virtuais ou atuar como VASP dentro ou a partir das Ilhas Virgens Britânicas deve estar registada junto da Comissão. As VASP já em funcionamento no momento da entrada em vigor da Lei VASP devem apresentar um pedido à Comissão até 31 de julho de 2023 (permitindo-lhes continuar a prestar serviços de ativos virtuais enquanto o pedido é analisado), e qualquer nova entidade deve registar-se para contactar a Comissão antes de iniciar quaisquer atividades ao abrigo da Lei VASP.

Os pedidos de registo como VASP devem ser apresentados num formulário aprovado pelo Comité, especificando o tipo de registo VASP solicitado, acompanhado de (a) um plano de negócios que estabeleça a natureza e a escala da atividade do ativo virtual; b) Informações pormenorizadas sobre os diretores, diretores e responsáveis pela conformidade propostos, incluindo documentação que demonstre que cumprem os critérios de adequação e idoneidade do comité; c) o requerente está em conformidade com a VASP e com a AML/CTF/PF d) A taxa de pedido aplicável.

Quando a Comissão aprova um pedido VASP, regista o requerente, emite um certificado de prática e impõe condições de registo que considere adequadas (incluindo a exigência de um seguro de responsabilidade civil profissional).

A Lei define um “VASP” como um prestador de serviços de ativos virtuais que presta serviços de ativos virtuais sob a forma de uma empresa e está registado como ou em nome de outra pessoa para realizar uma ou mais das seguintes atividades ou operações:

• Troca entre ativos virtuais e moedas fiduciárias;
• Troca entre uma ou mais formas de ativos virtuais;
• Transferência de ativos virtuais, quando a transferência envolve uma transação em nome de outra pessoa para transferir ativos virtuais de um endereço ou conta de ativo virtual para outro endereço ou conta de ativo virtual;
• custódia ou gestão de ativos virtuais ou ferramentas capazes de controlar ativos virtuais;
• Participar e prestar serviços financeiros relacionados com a emissão ou venda de ativos virtuais pelo emitente;
• Executar outras atividades ou operações especificadas na Lei VASP ou regulamentos.

Uma pessoa que se envolva em qualquer uma das seguintes atividades ou operações para ou em nome de outra pessoa será considerada como executando serviços de ativos virtuais:

• Carteira de custódia ou custódia ou controle de ativos virtuais de outra pessoa, Carteira ou Chave Privada;
• Prestação de serviços financeiros relacionados com a emissão, oferta ou venda de ativos virtuais;
• Fornecer dispositivos como caixas eletrônicos, caixas eletrônicos de Bitcoin ou máquinas de venda automática para facilitar a atividade de ativos virtuais através de terminais eletrônicos que permitam aos seus proprietários ou operadores facilitar proativamente a troca de ativos virtuais com dinheiro fiduciário ou outro dinheiro vitual;
• Participar em atividades que constituam a prestação de serviços de ativos virtuais, a emissão de ativos virtuais ou a atividade de participação em atividades de ativos virtuais em conformidade com o Código.

O facto de uma entidade prestar ou não serviços de ativos virtuais dependerá do facto de o ativo subjacente constituir um «ativo virtual». Por exemplo, os derivativos baseados em criptoativos exigem uma consideração mais cuidadosa e podem estar sujeitos à Lei VASP ou à Lei de Negócios de Investimentos e Valores Mobiliários das Ilhas Virgens Britânicas (“SIBA”) ou a ambas.

Do mesmo modo, deve também ser tida em consideração a lista de atividades que excluem as empresas do âmbito de aplicação da Lei VASP, ou seja, o fornecimento de infraestruturas auxiliares para permitir que terceiros prestem serviços, como um prestador de serviços de armazenamento de dados em nuvem ou um prestador de serviços de integridade responsável pela verificação da exatidão da assinatura.

Embora não se destinem a regular especificamente os Criptoativos, as entidades das Ilhas Virgens Britânicas que operam nos setores de Criptoativos, Tecnologia Blockchain e Web3 também podem estar sujeitas ao regime regulatório existente da BVI, incluindo:

• Lei das Sociedades Comerciais das Ilhas Virgens Britânicas de 2004 (alterada);
• SIBA; • Lei de Financiamento e Serviços Monetários, 2009 (“FMSA”);
• Regulamentos AML 2008 (com a última redação que lhe foi dada); • Código de Conduta em matéria de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo;
• Economic Entities (Companies and Limited Partnerships) Act 2018 (Emendado) – Esta Lei é particularmente importante se a empresa das Ilhas Virgens Britânicas pretende deter quaisquer direitos de propriedade intelectual relacionados com a tecnologia subjacente.

A fim de evitar a duplicação da regulamentação, a VASP deixa claro que uma pessoa que está registrada sob a Lei e está envolvida apenas no negócio de prestação de serviços de ativos virtuais não é obrigada a obter uma licença SIBA ou FMSA.

3. Termos de venda

3.1 Lei VASP

Nos termos da Lei VASP, embora não explicitamente excluída, é geralmente aceite que o único ato de emissão ou venda de ativos virtuais dentro das Ilhas Virgens Britânicas não é, em si mesmo, uma atividade regulada pela Lei VASP. No entanto, se uma entidade das Ilhas Virgens Britânicas prestar serviços financeiros relacionados com uma oferta de ativos virtuais em nome de outra parte, bem como uma transferência de ativos virtuais, tal pode constituir serviços de ativos virtuais e exigir que a entidade se registe junto da Comissão ao abrigo da Lei VASP.

3.2 SIBA

A SIBA regula matérias como a prestação de serviços de investimento no BVI. A SIBA estipula que qualquer pessoa que se envolva ou alegue estar envolvida em qualquer tipo de negócio de investimento dentro ou fora do país deve fazê-lo através de uma entidade que seja regulada e licenciada pela Comissão. As operações de investimento são definidas em termos gerais e abrangem i) operações de investimento, ii) organização de operações de investimento, iii) gestão de investimentos, iv) consultoria para investimento, v) custódia de investimentos, vi) operações de investimento e vii) exploração de bolsas de investimento.

A definição de “investimento” é também ampla e pode incluir: (i) ações, participações em sociedades de pessoas ou participações em fundos, (ii) obrigações, (iii) instrumentos que conferem direitos sobre ações, juros ou obrigações, (iv) certificados representativos de investimentos, (v) opções, (vi) futuros, (vii) contratos diferenciais e (viii) contratos de seguros a longo prazo.

O facto de um ativo virtual se enquadrar no regime SIBA dependerá do facto de ter características semelhantes às das ações na definição de investimento.

Além disso, é aconselhável que qualquer investidor no espaço de ativos virtuais ou aceite ativos virtuais por meio de subscrição e, em seguida, invista em um veículo coletivo de uma classe de ativos mais tradicional para procurar aconselhamento jurídico das Ilhas Virgens Britânicas sobre se tais atividades exigem registro como um fundo.

4. Impostos

A Autoridade Tributária Internacional das Ilhas Virgens Britânicas não emitiu qualquer declaração oficial sobre a tributação de ativos virtuais. No entanto, as Ilhas Virgens Britânicas são uma jurisdição neutra do ponto de vista fiscal e o seu imposto sobre o rendimento é fixado em 0%, o que significa que o governo das Ilhas Virgens Britânicas não cobra efetivamente imposto sobre o rendimento. Como resultado, as entidades das Ilhas Virgens Britânicas não são obrigadas a apresentar declarações de imposto de renda, mas são obrigadas a apresentar declarações anuais de entidades econômicas. Além disso, não há imposto sobre ganhos de capital, imposto sobre doações, imposto sobre lucros, imposto sobre heranças ou imposto sobre heranças no BVI.

Para fins fiscais, uma entidade das Ilhas Virgens Britânicas pode tornar-se residente de qualquer jurisdição sob testes como “gestão e controlo”. Todas as entidades das Ilhas Virgens Britânicas estão isentas de impostos nas Ilhas Virgens Britânicas e podem ser certificadas pelo Registrar das Ilhas Virgens Britânicas ou pelo Departamento de Receitas Internas. Além disso, as Ilhas Virgens Britânicas têm um regime fiscal baseado na fonte, segundo o qual as entidades das Ilhas Virgens Britânicas são tributadas sobre o seu rendimento líquido após dedução de todas as despesas das Ilhas Virgens Britânicas. Por conseguinte, uma entidade das Ilhas Virgens Britânicas que opere fora das Ilhas Virgens Britânicas não deve ser tributada nas Ilhas Virgens Britânicas sobre os seus rendimentos de origem estrangeira se for residente fiscal das Ilhas Virgens Britânicas.

No caso das ICOs, os operadores de câmbio precisam estar cientes do impacto da Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras (“FATCA”) e do Common Reporting Standard (“CRS”).

5. Lei de Transmissão de Dinheiro e Requisitos de AML

A lei de transmissão de dinheiro relevante nas Ilhas Virgens Britânicas é a FMSA, que regula os negócios de serviços monetários. O FMSA define um negócio de serviços monetários como incluindo:

• Serviços Multibanco;
• Serviços de remessa;
• Serviço de troca de cheques;
• Serviços de câmbio;
• Emissão, venda ou resgate de ordens de pagamento ou cheques de viagem.

Embora seja acordado que “dinheiro” e “dinheiro” se referem a moedas fiduciárias em vez de criptoativos, como observado acima, a exclusão explícita da Lei VASP de serviços empresariais registrados sob a Lei para se envolver exclusivamente no fornecimento de ativos virtuais será isenta do FMSA, será de particular relevância e ajudará a fornecer certeza a muitos provedores de serviços de ativos virtuais (por exemplo, aqueles envolvidos na transferência de ativos virtuais de uma conta para outra). No entanto, se se considerar que uma empresa está a exercer qualquer atividade que não se enquadre no âmbito de aplicação da Lei VASP, é necessário ter cuidado, uma vez que a isenção acima referida não se aplica nestes casos.

Também se aplicam às VASP os Regulamentos AML (Alteração) 2022 e o Código de Conduta AML e Financiamento do Terrorismo (Alteração) 2022, que incorporaram os VASPs no regime BVI AML/CTF com efeitos a partir de 1 de dezembro de 2022 para transações envolvendo ativos virtuais de valor igual ou superior a US$ 1.000.

Embora esteja fora do âmbito deste capítulo considerar em detalhe os requisitos específicos do regime BVI AML/CTF, qualquer pessoa sujeita ao regime é geralmente obrigada a fazer o seguinte:

• Nomear indivíduos designados como líderes da AMLCompliance para monitorar sua conformidade com a Lei AML e fazer a ligação com os reguladores (de acordo com a Lei VASP, as VASPs são obrigadas a obter a aprovação do CIMA para tais oficiais);
• Designar uma pessoa para atuar como Agente de Denúncia de Lavagem de Dinheiro e atuar como linha de denúncia dentro da empresa;
• Aplicar procedimentos que garantam a identificação adequada das contrapartes, o acompanhamento baseado no risco (tendo em conta a natureza das contrapartes, as áreas geográficas de operações e quaisquer riscos associados às novas tecnologias, como os ativos virtuais), a manutenção de registos adequados e a formação adequada dos trabalhadores.

Além disso, a Comissão emitiu orientações sobre a prevenção do branqueamento de capitais, do financiamento do terrorismo e do financiamento da proliferação para os prestadores de serviços de ativos virtuais e estabeleceu novos requisitos regulamentares para assegurar que os intermediários dispõem de informações adequadas relacionadas com a transferência de ativos virtuais.

Em nossa experiência, é melhor para a maioria das partes consultar um provedor terceirizado profissional para ajudar com este processo.

6. Promoção e Testes

As Ilhas Virgens Britânicas introduziram os Regulamentos de Serviços Financeiros (Sandbox Regulatório) de 2020 (os “Regulamentos de Sandbox”) para incentivar as empresas de tecnologia financeira a inovar sob um regime regulatório frouxo. Os regulamentos Sandbox foram introduzidos com os seguintes propósitos:

• Empresas em fase de arranque que pretendam oferecer novas soluções de serviços financeiros que envolvam modelos de negócio fintech que não estão atualmente abrangidos pela atual legislação das Ilhas Virgens Britânicas (explícita ou implícita);
• Empresas em fase de arranque que procuram testar tecnologias inovadoras para prestar serviços financeiros licenciáveis;
• Entidades licenciadas pela Comissão que pretendam testar tecnologias inovadoras como parte das suas ofertas de serviços financeiros aprovadas.

Uma pessoa que tenha sido aprovada como participante do Sandbox ao abrigo dos Regulamentos do Sandbox antes do início da Lei VASP pode notificar a Comissão por escrito da sua intenção de oferecer fintech inovadoras relacionadas com ativos virtuais (tal aviso é considerado um pedido de registo como ativo virtual).

As VASP que não estejam registadas ao abrigo da Lei VASP ou que não tenham sido aprovadas ao abrigo dos Regulamentos Sandbox pretendam realizar serviços de ativos virtuais e prestar fintech inovadoras ao abrigo dos Regulamentos Sandbox podem candidatar-se à Comissão ao abrigo dos Regulamentos Sandbox e indicar na candidatura que tencionam exercer a atividade de prestação de serviços de ativos virtuais e aplicação de fintech inovadora.

7. Requisitos de propriedade e licenciamento

As Ilhas Virgens Britânicas não têm quaisquer restrições à detenção de Criptoativos para fins de investimento. Embora não esteja atualmente testado, uma vez que a Lei VASP ainda está a dar os primeiros passos, este artigo prevê que os gestores de investimento podem ter de solicitar o registo ao abrigo da Lei VASP para deter estes ativos virtuais (se for confirmado que o gestor de ativos está a deter estes ativos virtuais em nome da Auto-Invest de terceiros). Também ainda não foi determinado se os gestores de investimento licenciados ao abrigo do regime de Gestor Aprovado também terão de ser registados separadamente ao abrigo da Lei VASP.

Do mesmo modo, embora ainda não tenha sido testado, um fundo de investimento constituído ou estabelecido nas Ilhas Virgens Britânicas pode não precisar de estar registado junto da Comissão ao abrigo da Lei VASP se pretender negociar ativos virtuais como parte da sua estratégia de investimento, desde que esteja a lidar com esses ativos virtuais numa base exclusiva.

8. Mineração

CriptoativosA mineração não é coberta pela Lei VASP, portanto, de uma perspetiva das Ilhas Virgens Britânicas, as atividades de mineração permanecem não regulamentadas, sejam realizadas dentro das Ilhas Virgens Britânicas ou por uma empresa fora da BVI. O custo da eletricidade é mais alto no BVI, então é improvável que a indústria de mineração dentro do BVI, especialmente a mineração de criptoativos em grande escala, seja eficiente.

9. Restrições fronteiriças e declarações

As Ilhas Virgens Britânicas não impõem quaisquer restrições fronteiriças gerais à propriedade ou importação de ativos virtuais.

Como parte do compromisso da BVI de combater a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo, a Lei da Administração Aduaneira e Aduaneira de 2010 exige que qualquer pessoa que entre ou saia das Ilhas Virgens Britânicas declare quaisquer itens que excedam US$ 10.000 em sua bagagem ou bagagem de mão, incluindo moedas, notas, cheques de viagem e instrumentos negociáveis. Embora a Lei VASP exija que as disposições baseadas em valores contidas em qualquer legislação relativa aos serviços financeiros ou em quaisquer outros regulamentos relacionados com o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e o financiamento da proliferação sejam interpretadas no sentido de incluir ativos virtuais, dada a natureza desses ativos, particularmente os baseados ou registados num livro-razão distribuído, existe uma questão conceptual sobre o que constituiria a importação ou o transporte desses ativos. Portanto, não esperamos que tal requisito se aplique a ativos virtuais.

10. Requisitos em matéria de apresentação de relatórios

Conforme observado acima, para os fins dos Regulamentos AML, as empresas das Ilhas Virgens Britânicas que prestam serviços de ativos virtuais em conexão com transações envolvendo ativos virtuais no valor de US$ 1.000 ou mais serão consideradas como realizando um “negócio relevante” e serão obrigadas a cumprir o regime de legislação AML/Combate ao Financiamento do Terrorismo/Crimes Financeiros das Ilhas Virgens Britânicas, incluindo o cumprimento das “Regras de Viagem” e a comunicação de suspeitas de Lavagem de Dinheiro ou outras atividades criminosas à Comissão e/ou à Agência de Investigação Financeira das Ilhas Virgens Britânicas, se aplicável.

A OCDE também publicou a versão final do Cryptoasset Reporting Framework (“CARF”) e a atualização de 2023 do CRS, criando uma estrutura de relatórios transfronteiriços que fornece uma troca padronizada de informações sobre transações de criptoativos. Portanto, este documento antecipa que as Ilhas Virgens Britânicas farão alterações no marco legislativo da RSC para implementar as recomendações do CARF.

11. Planeamento Sucessório e Sucessão Testamentária

De acordo com a lei das Ilhas Virgens Britânicas, os criptoativos e outros ativos virtuais ainda não são amplamente utilizados para planejamento sucessório e sucessão testamentária.

Nem a Lei VASP nem qualquer outro regime específico ao abrigo da lei das Ilhas Virgens Britânicas aborda especificamente o tratamento pós-morte de um titular de ativos virtuais. Isto significa que, em princípio, partindo do princípio de que a lei das Ilhas Virgens Britânicas rege a herança do património do falecido, os ativos virtuais serão tratados da mesma forma que qualquer outro ativo. Como é o caso em muitas jurisdições fora do BVI, pode haver alguma incerteza sobre a localização de ativos virtuais. Se os bens puderem ser analisados de acordo com as regras tradicionais de conflito de leis das Ilhas Virgens Britânicas, os bens virtuais do falecido não podem ser efetivamente transferidos para os seus herdeiros ou beneficiários até que seja apresentado um pedido na Secretaria de Sucessões do Tribunal Superior da BVI. A fim de lidar com os bens virtuais do falecido, uma pessoa precisa ser nomeada como representante pessoal legal do falecido, obtendo a devida autorização do registro. Existem dois tipos de subvenções que podem ser obtidas:

• Concessão de Inventário (o falecido deixa um testamento que se relaciona explicitamente com ativos virtuais das Ilhas Virgens Britânicas);
• Concessão de Administração (o falecido não deixou um testamento que cobria explicitamente os ativos virtuais das Ilhas Virgens Britânicas).

Em relação a este último, o falecido será tratado como tendo morrido “intestate” em um ativo virtual onde as Ilhas Virgens Britânicas estão localizadas – mesmo que eles tenham um testamento válido cobrindo ativos em outras jurisdições. As principais dificuldades potenciais que podem surgir são reais. Ou seja, qualquer pessoa que herde um ativo virtual, à primeira vista, normalmente só tem acesso ao ativo virtual se o representante pessoal do falecido ou beneficiário (conforme o caso) tiver ou tiver acesso às informações necessárias para acessar e controlar o ativo virtual (por exemplo, a chave privada da carteira onde o ativo virtual está armazenado). A maioria das exchanges tem políticas para transferir ativos virtuais para parentes próximos, mas essas políticas e requisitos de transferência variam de troca para troca e, devido ao risco de ataques Hacker e Rekt, geralmente é considerado prudente evitar deixar uma quantidade significativa de valor na bolsa por qualquer período de tempo.