7 Perspetivas para a Transformação Financeira RWA em 2024

Escrito por Sanjay, Vice-Presidente, Roofstock onChain

Compilador: Qin Jin Carbon Chain Value

Em meio ao cenário financeiro em constante mudança, os últimos dois anos nos apresentaram um conjunto único de desafios. A principal delas é a inflação nos EUA – que atingiu impressionantes 9,1% em junho de 2022, levando o Fed a implementar uma série de aumentos agressivos das taxas de juros (que ainda estão em curso).

Ao mesmo tempo, a indústria de criptoativos passou por sua própria tempestade, com megaprojetos como Terra/Luna, Celsius, Voyager e FTX, bem como bancos como Silvergate, Signature e Silicon Valley Bank caindo.

No meio desta turbulência, os construtores de Blockchain continuam a avançar, com o espaço Real World Asset (RWA) a tornar-se um farol de inovação e resiliência. Essencialmente, o núcleo da tokenização de ativos do mundo real é a criação de um veículo de investimento no Blockchain que está ligado a ativos tangíveis, como imóveis ou carros ou qualquer outra coisa que possa existir na forma física. Uma vez que a propriedade é registrada no Blockchain, os ativos podem ser negociados, divididos ou mantidos com segurança.

Para 2024, aqui estão sete perspetivas da RWA que irão remodelar o cenário financeiro:

1. Moedas estáveis: a pedra angular da programação

Com a regulamentação federal se aproximando, as Stable Coins – o epítome do Programmability Money – estão à beira de um crescimento transformador que muda fundamentalmente a maneira como pensamos sobre o dinheiro. Nos EUA, há duas editoras que dominam esse espaço – a Circle (que lança o USDC como uma solução multicadeia) e a Paxos (que oferece soluções de tokenização, como o PYUSD da PayPal, como). Globalmente, as Stable Coins têm uma capitalização de mercado de cerca de US$ 125 bilhões e formam a camada de infraestrutura que alimenta a Internet de Valor. Moedas estáveis têm estabilidade e flexibilidade e revolucionarão pagamentos globais, remessas, comércio eletrônico, financiamento comercial e muito mais.

2. Tokens Treasuries: Fazendo a ponte entre finanças tradicionais e finanças DeFi

Os títulos do Tesouro Token incorporam a verdadeira convergência das finanças tradicionais e das finanças DeFi. Com os rendimentos do Tesouro de curto prazo sem risco subindo de quase zero no início de 2022 para cerca de 5,4% em outubro de 2023, empresas como Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden e Superstate assumiram a liderança na tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. De acordo com o token de dados e a plataforma de análise RWA.xyz, essa nova classe de ativos tem atualmente US$ 700 milhões em valor de mercado. Os Treasuries Token estão quebrando barreiras e fornecendo novos caminhos para investimento e inclusão financeira.

3. Crédito Privado: Capacitando PMEs com Finanças Descentralizadas

O mercado de crédito privado dos EUA vale US$ 1 trilhão e o mercado global de crédito privado vale US$ 1,7 trilhão, mas as pequenas e médias empresas há muito tempo não conseguem acessar esse mercado. Protocolos de empréstimo de finanças descentralizadas, como Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma e outros, estão mudando o jogo, abrindo as comportas para acessar o capital de dívida dos mercados públicos, do sistema bancário e dos tradicionais originadores de crédito privado.

Originador de Crédito Privado. RWA.xyz se concentra em setores ou geografias específicas, e atualmente estima-se que tenha cerca de US$ 550 milhões em empréstimos ativos neste mercado, que continuará a crescer nos próximos meses.

4. Token não fungível: revolucionando os modelos de financiamento de coleções

Com mais de US$ 65 bilhões em vendas anuais de arte em todo o mundo (US$ 30 bilhões só nos EUA), é fácil ver que há uma enorme oportunidade na arte. No entanto, o mercado tradicional de arte e colecionáveis carece de liquidez e é caro (as casas de leilões geralmente cobram uma taxa de 15-20% por itens pequenos). O mercado global de colecionáveis (moedas, selos, livros, quadrinhos, arte, brinquedos, etc.) é estimado em cerca de US$ 400 bilhões em tamanho e, da mesma forma, carece de liquidez. Plataformas de marketplace como o eBay e alguns marketplaces personalizados menores atendem à indústria, e os métodos de empréstimo são geralmente limitados a casas de penhores com taxas mais altas.

Felizmente, protocolos de descentralização como 4K e arcade.xyz estão mudando esse paradigma. Ao trazer colecionáveis físicos para o Blockchain, os empréstimos contra ativos como camisetas Supreme e histórias em quadrinhos se tornaram uma realidade. Essas iniciativas democratizaram o empréstimo e o tornaram acessível a colecionadores de todo o mundo.

5. Token não fungível de marcas de consumo: impulsionando o envolvimento do cliente

As principais marcas de consumo, incluindo Nike, Adidas, Louis Vuitton e Coca-Cola, estão adotando tokens não fungíveis. Da Starbucks no Polygon aos esforços rumorosos do blockchain privado da Amazon, grandes marcas estão aproveitando o Blockchain para melhorar sua pegada digital, envolvimento do cliente e experiências de entretenimento. Seja em um Blockchain público (Starbucks no Polygon) ou em um Blockchain privado (rumores em torno da Amazon), essas marcas estão moldando o futuro do envolvimento do consumidor incorporando elementos de jogos e Metaverso.

6. Finanças Descentralizadas em Clima e Finanças Regenerativas

A tecnologia Blockchain está impulsionando mudanças positivas no crescente mercado de carbono de US$ 2 bilhões em meio a crescentes questões ambientais, sociais e de governança (ESG). Empresas como a Flowcarbon estão aproveitando o potencial do Blockchain para aumentar a transparência neste importante mercado, que deve crescer 15x até 2030 para cumprir as metas do Acordo de Paris. A precisão e a transparência do blockchain em cada estágio do ciclo de vida do carbono são indispensáveis para um futuro sustentável.

7. Depósitos de tokens e liquidação bancária por atacado: revolucionando as transações transfronteiriças

A tecnologia Blockchain está a remodelar a forma como os bancos lidam com depósitos de tokens e liquidações por grosso. Embora o dinheiro digital do banco central (CBDCs) possa não ser uma questão urgente nos EUA, especialmente se os emissores privados puderem ser regulados em nível federal ou estadual, alguns bancos estão experimentando a tecnologia Blockchain para depósitos de tokens e liquidações intra ou interbancárias por atacado. Pilotos de gigantes do setor, como Citibank e JPMorgan Chase, demonstram o potencial das transações transfronteiriças instantâneas. Nos próximos meses, esta área continuará a expandir-se, melhorando assim a eficiência das finanças globais.

Estas tendências RWA anunciam o início de uma nova era das finanças, oferecendo soluções para desafios de longa data. Embora sua capitalização de mercado possa parecer pequena agora, seu potencial transformador é imensurável. Moedas estáveis, Tesouro de Tokens, Crédito Privado Descentralizado, Intangíveis Lastreados em Espécie, Intangíveis de Marca de Consumo, Finanças Descentralizadas em Finanças Climáticas e Regenerativas e Depósitos de Tokens/Liquidações Bancárias por Atacado não são apenas tendências, elas são as pedras angulares de um futuro financeiro mais inclusivo, eficiente e sustentável. Em 2024, estas inovações irão, sem dúvida, liderar o caminho, abrindo oportunidades sem paralelo para empresas e indivíduos.