Depois do carnaval de cadeias públicas como Solana, para onde irão o Ethereum e a Camada 2?

Autor: Haotian

Recentemente, Solana liderou Avalanche, NEAR e outras cadeias públicas de camada 1 para matar todos os lados, e o mercado ouviu o som de matar o Ethereum. De fato, ETH Killer é o trunfo da narrativa mantida pela maioria das cadeias públicas no último Bull Market.

No entanto, em um momento em que o EVM domina os rios e lagos e a camada 2 ainda não explodiu, narrativas como MEME e DePin por si só não são suficientes para abalar a posição de mercado da ETH. Esta é apenas uma pequena orgia de Alt-Layer 1 antes da atualização de Cancun, por quê?

1. A narrativa das principais cadeias públicas competindo para matar o Ethereum foi totalmente verificada por uma rodada de ciclos de touros e ursos “fracassados”. Na superfície, isso decorre do forte consenso de mercado do Ethereum, do poder inovador da comunidade de desenvolvedores e da magia de combinações ilimitadas de aplicações financeiras de Finanças Descentralizadas e Token Não Fungível.

Na verdade, como o mercado cripto ainda é limitado por tecnologia, mercado, conformidade e outros fatores, ele não alcançou a popularização em larga escala da adoção em massa, e o “salto” tecnológico trazido por essas novas cadeias públicas não se tornou o ponto de partida para estimular novas narrativas e expandir o incremento de novos mercados, e está apenas comendo o dividendo de transbordamento do Ethereum.

Cadeias públicas como Solana, Avalanche e Aptos querem melhorar completamente o nível técnico a partir dos frameworks subjacentes, como linguagem de desenvolvimento, complexidade de código e mecanismo de operação, de modo a fornecer melhor infraestrutura para o mercado de aplicativos. Por exemplo, o alto desempenho de processamento simultâneo de Solana e as vantagens de UX da experiência do usuário tornam a tecnologia mais adequada para o futuro mercado cripto incremental.

Só que a lógica básica de funcionamento do mercado não mudou realmente.

Investidores avessos ao risco, audiências de mercado sedentas por senhas de riqueza, jogabilidade diversificada constantemente atualizável, spreads de juros sempre existentes, transbordamento ocasional do círculo de histórias ricas, etc., estes constituem perfeitamente os elementos básicos de um Bull Market cíclico.

Isso faz com que o Ethereum, que é “congenitamente limitado” em tecnologia, surpreenda ao depender de vários EIPs, protocolos padrão ERC e outras costuras para compensá-lo, o que é suficiente para derivar um enorme mercado de aplicativos, e também pode permitir que outras cadeias públicas concorrentes surjam frequentemente apenas por efeitos de transbordamento.

Mas todo mundo está comendo dividendos do mercado de Finanças Descentralizadas Ethereum, e ainda não é hora de Alt-layer1 substituir e superar facilmente o Ethereum.

2. Os “defeitos congênitos” do Ethereum exploraram um conjunto de soluções maduras, como o problema de expansão, que evoluiu para várias soluções, como Rollup, Plasma e Validium ERC4337 Address;

Além disso, a camada 2 também se tornou uma trilha narrativa, com OP-Rollup e ZK-Rollup continuando cabo de guerra; seguido pelo espaço Blob atualizado em Cancun e Sharding Sharding mais distante e SNARK subjacente para fornecer suporte ao desenvolvimento de acompanhamento;

Até mesmo a potencial limitação de capacidade de DA do limite superior de tamanho de bloco se estende ao Eigenlayer e outras soluções baseadas em restaking para otimizar o DA, e então combinar modularmente soluções de DA de terceiros, como o Celestia, bem como alternativas opcionais para a camada de execução de VM.

O ambiente de desenvolvimento, escalabilidade e extensão do Ethereum como um todo é maduro e próspero o suficiente. O poder do desenvolvedor por trás dele é a pedra angular da ETH.

Embora os resultados de aterrissagem da ecologia de construção contínua de Lego de empilhamento do Ethereum nos últimos anos sejam realmente menores do que o esperado, as possibilidades potenciais do Ethereum não podem ser subestimadas se ele puder completar a atualização de chave de POW para POS sob ataques frequentes de hackers, e puder reunir recursos do desenvolvedor na linha principal centrada no Ethereum EVM, e puder evoluir uma placa narrativa de camada 2 mais ambiciosa.

Acreditar no Ethereum é o espanto do consenso estável do Ethereum por muitos anos, e também é o respeito pelo enorme grupo de desenvolvedores por trás dele, o Builder.

Lembro-me vagamente que, no final de 18 anos, o EOS era conhecido como uma cadeia pública de novo paradigma, e desencadeou uma rodada de frenesi de jogos de espinafres, mas todos viram o fato de que, depois que a curta prosperidade se dissipou, o lento mas constante Ethereum finalmente deu a última risada.

A descoberta do valor real deve ser capturada lentamente.

3. A velocidade de construção da Camada 2 no Bear Market é realmente lenta, especialmente sem uma rodada de presentes de mercado da camada 2 verão, o que torna todos os envolvidos na construção do ecossistema da camada 2 um pouco indispostos.

No entanto, a velocidade lenta de construção da camada 2 é semelhante ao fato de que a narrativa EthereumDecentralized Finance se espalha para as principais cadeias públicas de ponta. A segunda metade da camada Ethereum2 é impulsionada por algumas transações e aplicativos de alta frequência, dependendo apenas do efeito de transbordamento e dependência de caminho da jogabilidade financeira do Ethereum, e Alt-layer1 não tem vantagem.

Por um lado, OP-Rollups como Arbitrum e Optimism têm as vantagens da ecologia de pioneiros da camada 2 e expandem o território do mercado sob a estratégia Stack, mas essas expansões estratégicas pertencem ao layout B-end, e OP-Rollups precisam resolver o criticado problema de centralização e impulsionar o crescimento do mercado C-end.

Por outro lado, ZK-Rollups como zkSync e Starknet têm vantagens técnicas mais avançadas, mas ZK também é uma tecnologia orientada para o futuro, e a escala de usuário existente não pode mostrar totalmente a força do ZK. Somente quando o número de usuários se expande, o gás pode ser insignificantemente baixo e a experiência será mais suave, que é a forma final da camada ZK2.

Além disso, as forças de cintura e cauda do mercado layer2 estão fazendo coisas, como Metis, tentando usar a tecnologia Hyper (OP + ZK) Rollup, fazendo POS Descentralizization Sequencer, mudando o método de incentivo de Token (governança - > utilidade) e assim por diante. Além disso, soluções compartilhadas de sequenciadores, como Espresso e Astria, também estão expandindo o potencial do mercado de layer2 na forma de Rollup as a Service.

Não pense que OP + ZK já terminou de contar a história da layer2, na minha opinião, Layer2 War realmente começou, e o mercado de layer2 real involuído Cancun só pode abrir a situação após a atualização. Quando o tempo de atualização em Cancun é finalizado, a ascensão da Camada 2 contra a tendência não é uma liberação emocional da atual situação prejudicada da Camada 2?

Quando a cena narrativa da cadeia de aplicativos futura é aberta e a situação da Mass Option é aberta, os fundos, usuários e aplicativos DApp que podem ser depositados na faixa layer2 serão mais estáveis do que outros Alt-layer1.

4. É claro que falar pelo ecossistema Ethereum neste momento não é uma negação do potencial de mercado de Solana. É inegável que o ponto de partida da inovação tecnológica de Solana é realmente superior à arquitetura Blockchain existente, sejam suas características de separação de armazenamento e computação e altas características de processamento de transações simultâneas, que o tornam fácil de usar e mais fácil de construir um ecossistema.

Tomemos DePin como exemplo, infraestrutura física + incentivos Token, que é uma narrativa que se repetiu no vórtice do fracasso no passado, como a FIL Arweave. Se será realmente bem sucedido em Solana, não sei, mas DePin acontece em Solana e eu tenho um pouco mais de confiança em DePin. Afinal, o ponto de partida técnico da alta simultaneidade está naturalmente alinhado com a Web2, que não é o mesmo que a lógica ecológica de fusão por combinação de módulos.

A ascensão atual de Solana é, por um lado, uma oportunidade de janela trazida pelo silêncio temporário da camada 2 do Ethereum e, por outro lado, é o resultado de um grupo de forças de desenvolvimento já ativas em Solana. Mas o que precisa ser corrigido é que o objetivo de Solana não é matar o Ethereum, ele está realmente procurando o ponto “em branco” do Ethereum para esperar por uma oportunidade de romper, se houver conquistas e houver um equivalente ecológico combinado com o Ethereum, no máximo é apenas uma comparação, como substituí-lo.

Ethereum inevitavelmente será atingido por algum novo ponto de partida técnico da cadeia Alt-layer1, mas eles não são Ethereum “assassinos”, prefiro chamá-los, inovadores de quebra de jogo web3.

O Ethereum tem sido bem-sucedido em aplicações financeiras de Finanças Descentralizadas e um enorme ecossistema combinatório, e a nova jornada de camada 2 e camada 3 ainda está a caminho.

Se for “aberto, inclusivo, credível e combinado”, tal Ethereum não alcançará o valor do Blockchain no final, e é difícil para mim acreditar que uma nova cadeia o fará.