A Grayscale e a SEC acabaram de ganhar o caso, por que sua empresa-mãe DCG, Genesis e Gemini foram processadas pelo Estado de Nova York?

Félix, PANews

Recentemente, processos de criptomoedas têm acontecido um após o outro e, por um lado, a boa notícia de que a Grayscale ganhou a SEC acaba de sair, por outro lado, a empresa-mãe da Grayscale, DCG, mais uma vez se envolveu em um processo judicial.

Em 19 de outubro, a principal autoridade policial de Nova York (procuradora-geral) Letitia James apresentou uma queixa contra a corretora de criptomoedas Gemini, a empresa de empréstimo de criptomoedas Genesis e a empresa de investimento cripto DCG. Foi acusado de fraudar US$ 1,1 bilhão e envolver mais de 230.000 investidores, dos quais pelo menos 29.000 eram nova-iorquinos. O processo também inclui acusações contra o ex-CEO da Genesis, Michael Moro, e o CEO da DCG, Barry Silbert.

De acordo com a denúncia, a Gemini forneceu financiamento para a Genesis de propriedade da DCG como parte de seu programa Earn. Os fundos acabaram por ser emprestados a contrapartes como a Three Arrows Capital e a Alameda. Quando instituições como a Three Arrows faliram, levando a Genesis ao calote, deixou um déficit de US$ 1,1 bilhão. Para encobrir o prejuízo de US$ 1,1 bilhão, a DCG escondeu sua verdadeira situação financeira emitindo uma nota promissória de US$ 1,1 bilhão.

A procuradora-geral Letitia James disse que havia dois esquemas fraudulentos. Para a Gemini, a exchange Gemini coleta fundos dos usuários, declarando que o Earn é um investimento altamente líquido e que a Genesis está em situação regular de acordo com o monitoramento de risco da Gemini. Para DCG, Genesis e os dois executivos nomeados, o procurador-geral alegou que eles “encobriram US$ 1,1 bilhão em perdas por meio de meses de relatórios falsos, omissões e atividades de encobrimento”.

O processo segue um processo movido pela SEC em janeiro contra a Gemini Earn, uma joint venture de empréstimo de criptomoedas entre a Genesis e a Gemini. Ao mesmo tempo, as três empresas também se processaram mutuamente. A Genesis processou sua empresa-mãe, DCG, após sua falência em janeiro, buscando recuperar cerca de US$ 620 milhões em empréstimos pendentes. A Gemini também processou a DCG e seu fundador, Silbert, pedindo compensação por “danos e perdas” por suposta “fraude e engano” relacionados à Gemini Earn.

**** Risco de ser subestimado******

A procuradora-geral Letitia James disse que a Gemini garantiu falsamente que o empréstimo da Genesis estava sobregarantido. De acordo com dados fornecidos por Letitia James, entre dezembro de 2020 e setembro de 2022, apenas 60-90% dos empréstimos da Genesis foram garantidos. Em fevereiro de 2021, o comunicado de imprensa da Gemini afirmou que o empréstimo da Genesis estava sobregarantido.

Letitia James disse que a equipe de gerenciamento de risco da Gemini determinou em maio de 2021 que a Genesis era altamente alavancada e ilíquida. Por volta de fevereiro de 2022, a equipe de gerenciamento de risco da Gemini esperava uma desaceleração do mercado que poderia resultar em uma taxa de inadimplência de 50-60%, e disse que a Genesis estava em uma posição financeira semelhante a uma classificação de crédito da CCC. De acordo com as notações da Fitch, a notação CCC indica que existe um risco de crédito significativo.

Risco da máscara

A denúncia fornece várias declarações públicas da Genesis e de Michael Moro dizendo que ela atenuou as perdas e que o balanço da Genesis é forte. Letitia James argumenta que isso é enganoso porque os fundos dos clientes da Genesis foram afetados, seu balanço é frágil e o risco não foi eliminado – simplesmente escondido por uma nota promissória, que é listada como um ativo em seu balanço.

“As informações eram falsas, enganosas e omitiam fatos relevantes”, diz a denúncia. A DCG não se limitou a ‘assumir’ os US$ 1,1 bilhão em passivos a prazo associados à Three Arrows, que poderiam ser reembolsados a qualquer momento, substituindo esse passivo por uma nota promissória ilíquida de 10 anos." O diretor financeiro da Genesis disse aos funcionários para não divulgarem a nota promissória à Gemini, e a empresa reteve informações que pudessem revelar a nota ou prejuízos. Em 28 de outubro de 2022, Silbert autorizou Gênesis a divulgar uma nota promissória para Gêmeos, e Gênesis suspendeu os saques duas semanas depois.

Além disso, Letitia James disse que a Genesis foi acusada no processo de não auditar adequadamente a Three Arrows Capital, o que não era realizado há mais de dois anos. e mentiu para Gêmeos quando afirmou “revisar regularmente as demonstrações financeiras do mutuário”. Letitia James disse que, em julho de 2022, o conselho de administração da Gemini considerou encerrar o programa Gemini Earn devido aos riscos da Genesis, e um membro do conselho comparou a situação financeira da empresa com a do Lehman Brothers. Mas a Gemini “não forneceu aos investidores nenhum aviso significativo sobre esses riscos”.

Na queixa, o estado de Nova Iorque quer proibir a Gemini, a Genesis e a DCG de entrarem na indústria de investimento financeiro em Nova Iorque e procura recuperar os “ganhos ilícitos” de ambas as empresas para compensar os investidores.

Resposta de todas as partes

O DCG disse em um comunicado que tem conduzido os negócios “legalmente e de boa-fé” e que irá rebater as alegações do governo. “Fomos pegos de surpresa ao apresentar uma queixa, e não há evidências de qualquer irregularidade por parte da DCG, Barry Silbert ou seus funcionários.”

Em um comunicado publicado na plataforma X, a Gemini aplaudiu o processo contra a Genesis e a DCG, mas disse: “Discordamos completamente da decisão do procurador-geral de Nova York de processar a Gemini”. Não adianta culpar a vítima por ter sido enganada e enganada, vamos nos defender. "

Em um comunicado separado, Silbert chamou as alegações de “infundadas”. "Honestidade e integridade sempre foram meus princípios orientadores e, no ano passado, DCG e eu tínhamos como objetivo ajudar a Genesis a enfrentar a tempestade causada pelo colapso da Capital das Três Flechas e não preparar a Genesis para o sucesso futuro. Infelizmente, a ação ignora esse fato básico. "

As empresas no espaço cripto estão muitas vezes mais entrelaçadas e dependentes do que o esperado, e o processo do Estado de Nova York adiciona um toque de “ódio” entre os já emaranhados Gemini, Genesis e DCG, e o PANews continuará a prestar atenção em como o caso é finalmente decidido.

Referência: The Block, Bloomberg