Multicoin: Critérios Multisig em Solana, por que estamos investindo em várias rodadas de Squads Labs?

Construa com esquadrões

Vishal Kankani, Capital Multimoedas

Compilado por Kaori, BlockBeats

Hoje, temos o orgulho de anunciar nosso investimento no Squads Labs, um contribuidor central para o protocolo Squads e a solução multisig líder em Solana. Sua recente rodada de financiamento de US$ 5,7 milhões eleva o financiamento total dos Squads até o momento para US$ 12,5 milhões.

Investimos pela primeira vez em Squads no final de 2021 e, desde então, eles cresceram para se tornar a espinha dorsal do ecossistema Solana, que acreditamos ser a melhor solução multiassinatura para traders institucionais, consumidores de criptomoedas e construtores em Solana.

A evolução da custódia financeira

Não importa como a tecnologia evolua, a necessidade de custódia permanece a mesma. Desde os dias dos banqueiros ourives no século 17, as empresas dependiam fortemente dos bancos para manter seus ativos sob custódia; No entanto, como o recente crash bancário do Vale do Silício demonstrou, os bancos ainda estão repletos de riscos inerentes de falência, mesmo após séculos de evolução.

Além da custódia simples, Wall Street conta com uma complexa rede de camadas de compensação e liquidação. Até recentemente, este processo era um assunto prático, culminando na crise burocrática em Wall Street nos anos 60. Em resposta a esta crise, foram criadas várias entidades que mais tarde evoluíram para DTCCs, que digitalizaram os títulos e se tornaram o centro central para todos os serviços de compensação e liquidação. No entanto, embora as transações eletrónicas reduzam o tempo de execução para segundos, a liquidação ainda é medida em dias.

No rescaldo da crise financeira global de 2008, a indústria de custódia transformou-se. O escrutínio regulamentar levou à consolidação dos principais bancos depositários (que teriam sido oligopólios). No final de junho de 2022, os quatro maiores bancos custodiante tinham ativos totais sob custódia de US$ 136,6 trilhões. Os bancos de custódia modernos oferecem serviços que vão além de simples custódias; Prestam serviços de gestão de fundos, de empréstimo de valores mobiliários, etc., criando frequentemente conflitos de interesses internos. A concentração de ativos e a emergência de conflitos de interesses criaram novas formas de risco. Um exemplo prático é a disputa implícita de preços de tabela entre o BNY Mellon e a State Street, os dois maiores bancos de custódia do mundo.

Blockchain representa a próxima evolução – é a melhor combinação de digitalização e ferramentas de credenciais. Eles detêm ativos digitais nativamente, permitindo a liquidação instantânea de pagamentos globais, permitindo a liquidação de transações em tempo real e reduzindo consideravelmente o risco de contraparte. Além disso, os contratos inteligentes têm o potencial não só de simplificar as operações de back-office, mas também de poupar milhares de milhões de dólares à indústria financeira, de acordo com vários resultados de investigação. Portanto, acreditamos que os ativos do mundo real serão tokenizados no futuro. Já estamos vendo tendências nisso – mais de US$ 1 bilhão em crédito privado nominal e títulos do Tesouro dos EUA já estão circulando on-chain.

No entanto, ser seu próprio guardião é difícil e propenso a pontos únicos de fracasso. Para resolver este problema, a hospedagem deve ser descentralizada dentro da organização e permitir que várias partes exerçam o poder de forma soberana, mas programável. Portanto, o estado final da evolução da custódia que vislumbramos é um futuro onde as organizações podem armazenar e gerenciar seus ativos através de carteiras multisig.

Esquadrões: Solana multisig standard

À medida que as criptomoedas amadurecem, os investidores institucionais e as organizações nativas da internet precisam de uma maneira de gerenciar ativos. É aqui que entram as carteiras multisig (também conhecidas como multisigs). Ao contrário de carteiras de criptomoedas simples que exigem apenas uma transação de assinatura de parte, as carteiras multisig exigem várias partes para assinar transações.

O Squads foi lançado em fevereiro de 2022 como uma das primeiras carteiras multisig no ecossistema Solana. Desde então, os investidores e desenvolvedores do Solana rapidamente o reconheceram como um padrão comum.

Hoje, mais de 100 equipes (incluindo equipes de alto perfil como Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor e outras) contam com Squads (v3) para alinhar equipes e ativos financeiros (no valor de cerca de US$ 500 milhões no momento em que este artigo foi escrito). A base de código Squads (v3) foi rigorosamente testada no mercado durante 13 meses, passou por 4 auditorias independentes e, mais importante, foi formalmente validada.

As empresas tradicionais têm um controle de acesso refinado para permitir que funcionários específicos lidem com transferências de dinheiro em uma variedade de contextos. Para alcançar uma escala significativa, as organizações nativas da Internet precisam de controles semelhantes.

Além do protocolo Squads, o Squads cria uma plataforma poderosa e rica em recursos que fornece às equipes um conjunto completo de ferramentas de gerenciamento de projetos, incluindo permissões de equipe. Os desenvolvedores podem usar os Squads como privilégios crescentes para seus programas, eliminando os principais riscos humanos e reduzindo o risco de código mal-intencionado chegar à produção. Também lhes fornece controlos de gestão financeira para armazenar e distribuir subvenções, gerir ativos de angariação de fundos, fluxos de receitas, incentivos de mineração de liquidez e muito mais.

O que vem a seguir?

No início desta semana, Squads revelou uma grande atualização para a plataforma Squads e introduziu alguns novos produtos que a tornam mais poderosa do que antes.

EsquadrõesX

Além de sua interface desktop e móvel, o Squads agora tem sua própria carteira de extensão web, SquadsX. É a primeira carteira de extensão de navegador multisig de Solana.

Projetado para equipes e instituições, o SquadsX permite que as equipes interajam com aplicativos descentralizados e DeFi pela primeira vez, enquanto ainda fornecem segurança de nível empresarial. O SquadsX resolve o maior problema com o multisig (disponibilidade insuficiente com DeFi) e permite novas atividades de gerenciamento de grupo, como fornecimento de liquidez, empréstimos, empréstimos e transações on-chain, tudo diretamente do Squads multisig.

Esquadrões(v4)

Além do SquadsX, o Squads também lançou uma grande atualização para o protocolo, “Squads v4”. Squads (v4) passou por auditorias para Neodyme, OtterSec e Trail of Bits, e a validação formal de OtterSec e Certora está atualmente em andamento. A Squads espera que, até o final de novembro de 2023, a base de código fortemente auditada do Squads (v4) seja definida para ser imutável. Squads (v4) tem alguns novos recursos empresariais assassinos, vamos dar alguns destaques abaixo:

1. Bloqueio de tempo: Squads (v4) introduz um intervalo de tempo entre a aprovação da atualização do programa e a execução on-chain. O bloqueio de tempo aumenta a chance de encontrar erros antes que o novo código seja ativado.

Funções e Permissões: os Squads (v4) fornecem recursos aprimorados de contabilidade e gastos em vários endereços. As permissões incluem limites de gastos e habilitação de saques se os limites não forem atingidos.

3. Fee Relay: Squads (v4) também introduz um “Fee Relay” para permitir que as carteiras Multisig paguem todas as taxas de gás relacionadas aos Squads. Uma vez ativados, os membros do clã podem assinar transações com saldo SOL zero, simplificando as operações e permitindo que aplicativos descentralizados suportem os custos do gás.

4. Pagamentos em massa: A maioria das startups focadas em criptomoedas tem vários funcionários e contratados, assim como as organizações tradicionais. Squads (v4) introduz a capacidade de realizar pagamentos em massa. Este é um recurso muito bem-vindo.

5. Tabelas de pesquisa de endereços de suporte (ALTs:* Cada transação Solana precisa listar cada endereço de interação que faz parte da transação. Antes da introdução das ALTs, o limite de endereço por transação era, na verdade, de 32. Em Squads (v4), o número de endereços por transação foi aumentado para 256 após a introdução de ALTs, permitindo que os usuários façam transações mais complexas.

Com SquadsX e Squads (v4), a equipe Squads construiu uma infraestrutura de hospedagem nativa de blockchain, e agora eles estão construindo produtos novos e empolgantes com base nessa infraestrutura com linhas de receita atraentes.

Administrar um negócio envolve operações em gestão financeira, folha de pagamento, recursos humanos e engenharia. No espaço cripto, as operações também incluem licenciamento, limites de transação, votação on-chain, autoridade de código, implementação atrasada e muito mais. Pessoas comuns não interagem com protocolos, e a realidade é que apenas algumas pessoas no espaço cripto participam diretamente desses protocolos. Isto significa que existe um enorme potencial no mercado para racionalizar as operações comerciais. Acreditamos que o Squads abre suas portas para o espaço cripto de forma segura e oferece alguns dos produtos de nível empresarial e institucional mais atraentes do mercado atualmente.

Nos últimos 18 meses, apesar do mercado em baixa, a equipe de Squads mostrou forte foco e execução. Estamos entusiasmados em apoiar os Squads para ajudar a inaugurar uma nova era de infraestrutura nativa da Internet com autocustódia e coordenação de capital on-chain."