Novos padrões de criptografia contábil dos EUA entrarão em vigor, inaugurando a era da avaliação justa

O Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) votou por unanimidade para mudar a forma como as empresas contabilizam e divulgam participações em criptomoedas, como Bitcoin e outros ativos digitais. As novas regras, que entrarão em vigor em 2025, destinam-se a proporcionar aos investidores e outros utilizadores das demonstrações financeiras uma maior transparência sobre estes activos voláteis.

Fundado em 1973, o FASB é o criador de padrões contábeis para empresas listadas nos Estados Unidos.

O que mudou?

Atualmente, as empresas dos EUA não têm regras específicas de contabilidade ou divulgação para criptoativos, que classificam os criptoativos como ativos intangíveis de vida indefinida, semelhantes à propriedade intelectual, como os direitos autorais. As empresas devem rever o valor desses ativos pelo menos uma vez por ano e anotá-los se o valor for inferior ao preço de compra. Se o valor aumentar, a empresa só poderá registar um ganho se vender o activo, e não se continuar a detê-lo.

De acordo com as novas regras, as empresas devem manter registos separados dos seus ativos criptográficos para que os investidores e outros leitores das demonstrações financeiras compreendam claramente o valor dos investimentos de uma empresa em criptomoedas.

Além disso, eles divulgarão participações significativas em criptomoedas e quaisquer restrições a essas participações em uma nota de rodapé para cada período do relatório. Todos os anos, eles devem reconciliar os saldos iniciais e finais dos ativos criptográficos por categoria ou divulgar alterações neles. O FASB concordou que não precisaria incluir informações nas atividades de reconciliação sobre ativos criptográficos recebidos como pagamentos e imediatamente convertidos em dinheiro.

O FASB concordou que, como as criptomoedas serão mensuradas pelo valor justo, a empresa cumprirá as divulgações exigidas na regra contábil aplicável ASC 820, para que os leitores das demonstrações financeiras saibam como a empresa chegou às suas mensurações.

As novas regras do FASB exigirão que as empresas contabilizem os ativos digitais pelo valor justo de mercado, captando as flutuações frequentes de preços, e os ganhos e perdas serão registados na demonstração de resultados.

As regras também expandem os requisitos de divulgação para incluir detalhes como a base de custos das principais participações em criptomoedas, restrições à venda de ativos e uma reconciliação da atividade de ativos criptográficos desde o início até o saldo final do período.

Os novos requisitos se aplicam a criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, bem como a stablecoins atreladas a moedas fiduciárias, excluindo tokens não fungíveis (NFTs) e tokens embalados.

Todas as empresas públicas e privadas terão de aplicar as novas regras, que entrarão em vigor para exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2024, sendo permitida a adoção antecipada.

O presidente do FASB, Richard Jones, disse: "Não creio que tenha havido um problema no meu curto mandato que tenha gerado tanto entusiasmo. Ouvimos a grande maioria dos investidores que confiam nas demonstrações financeiras para alocar o capital que isso lhes proporcionará. fornecer melhores informações para a tomada de decisões, então sou totalmente a favor.”

Christine Botosan, membro do conselho do FASB, concordou: “Não é sempre que conseguimos reduzir os custos do sistema e melhorar a eficácia da tomada de decisões informadas, e quando podemos fazer as duas coisas ao mesmo tempo, a votação fica muito fácil”.

Como afetar as empresas listadas?

De acordo com as regras atuais, as empresas são obrigadas a registar as participações em criptomoedas ao custo original, registando uma “taxa de imparidade” se o valor cair abaixo do custo, mas não se o preço subir, a menos que vendam imediatamente. Esta abordagem foi criticada pela comunidade criptográfica por refletir apenas um aspecto das mudanças de valor.

A montadora Tesla, a empresa de pagamentos Block e a fornecedora de software MicroStrategy estão entre um punhado de empresas de capital aberto que possuem criptomoedas em seus balanços.

Michael Saylor, cofundador e presidente executivo da MicroStrategy, disse: “A contabilidade de valor justo está chegando ao Bitcoin, e esta atualização nas regras contábeis do FASB remove uma grande barreira para a adoção corporativa do BTC como um ativo de tesouraria”.

“Isso é definitivamente bom para o Bitcoin”, disse Swan Bitcoin no Twitter.

O analista financeiro StackMacro apontou: “Se esta regra não for alterada, a maioria das empresas públicas não poderá armazenar Bitcoin. Agora, as empresas ricas em dinheiro têm maneiras de garantir que suas carteiras de investimento não sejam desvalorizadas”.

Observadores da indústria dizem que os padrões contábeis específicos para criptomoedas poderiam amenizar as preocupações das empresas sobre as taxas de redução ao valor recuperável causadas pela volatilidade do mercado.

O analista da Berenberg, Mark Palmer, disse em seu tweet que as regras atualizadas devem ajudar a MicroStrategy e outras empresas detentoras de ativos digitais a remover percepções negativas de perdas por redução ao valor recuperável sob as diretrizes existentes do FASB.

Palmer destacou que desde a compra do Bitcoin em agosto de 2020, a MicroStrategy relatou uma perda por redução ao valor recuperável de US$ 2,2 bilhões, o que enviará a mensagem errada aos investidores.

Jeff Rundlet, diretor de estratégia da Cryptio, uma empresa de software de contabilidade, acredita: “Este é um grande passo em frente para todo o mercado de criptomoedas. têm medo de manter criptomoedas em seus balanços porque têm medo da complexidade da tecnologia.”