Estratégista de diálogo Mark Moss: Em 2050, o Bitcoin atingirá 45 milhões de dólares, sendo essencial desenvolver a capacidade de manter a riqueza

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Fonte: Podcast “When Shift Happens”

Organizado por: Felix, PANews

O estratega de criptomoedas Mark Moss foi recentemente convidado no podcast “When Shift Happens” e, através de uma análise de ciclos de revolução tecnológica de 50 anos, cestos de reserva de valor e a geopolítica de desdolarização, apontou que o Bitcoin atingirá 45 milhões de dólares em 2050. Se ele substituir o dólar como unidade de contabilidade global, tornando-se um ativo de reserva neutro, seu valor pode até chegar a 500 milhões de dólares.

Essa previsão parece bastante louca, mas Moss também apresentou suas razões de análise. A PANews organizou os principais trechos do diálogo.

Apresentador: Todo novato que começa a usar Bitcoin sempre se pergunta: como posso ficar rico com Bitcoin sem depender de sorte ou cair em golpes? As pessoas sempre têm uma espécie de desejo de “ficar rico da noite para o dia”.

Mark Moss: Acho que isso é uma falha do sistema de moeda fiduciária. O sistema de dívida continuamente rouba sua riqueza, enquanto o crescimento real dos salários não acompanha o aumento dos custos. Portanto, as pessoas acabam adotando métodos mais extremos, assumindo riscos maiores, tentando compensar essas perdas. Lenin já disse ao pai do keynesianismo, Keynes, que a melhor maneira de destruir o capitalismo é desvalorizar a moeda. Através de uma série de inflação, eles podem roubar riqueza à vontade, de forma contínua, até que toda a riqueza desapareça. E a melhor forma de ficar rico será por meio de apostas e roubos. Essa é a nossa situação atual. Olhando para o que vivemos hoje, a melhor forma de enriquecer é apostar. Como “YOLO (You Only Live Once)”, colocando todo o dinheiro em moedas meme, ou indo para Las Vegas apostar. Essa é a visão de riqueza que as pessoas têm hoje. Ou então, roubar. Infelizmente, seja por fraudes em Wall Street ou assaltos de rua, roubos continuam a acontecer.

Embora estejamos nesse ambiente, acredito que essa não seja a melhor forma de ficar rico. Às vezes dá sorte, mas a realidade é que 75% dos vencedores de loteria quebram em menos de 5 anos. Isso prova que depender da sorte, apostar tudo e lucrar não é o caminho para a riqueza. Músicos e atletas profissionais que ganharam três, quatro milhões ou até bilhões de dólares também acabam falindo. Portanto, é possível que você acerte em uma ação meme ou criptomoeda, mas as chances de manter essa riqueza são mínimas. Muitas vezes, isso até destrói suas vidas, porque precisamos desenvolver a capacidade de manter a riqueza. Embora ninguém queira ouvir, uma parte inevitável dessa experiência é que você precisa ganhar dinheiro e, em seguida, perder 100%. Você precisa passar por altos e baixos. Assim, você valoriza mais. Só quando você perde, entende o valor. Então, você se diz: na próxima vez, não posso cometer o mesmo erro. Se você apenas teve sorte uma vez e ganhou dinheiro, no final, vai perdê-lo, sem saber como recuperá-lo.

Apresentador: Essa parte é subestimada, na verdade não existe uma “atalho” para ficar rico rápido. Criptomoedas ou Bitcoin são apenas uma forma lenta de enriquecer, ou até uma estratégia rápida de falência.

Mark Moss: Quero contestar um pouco essa ideia. Se preferir, pode considerá-la uma estratégia de enriquecimento gradual. A melhor forma de acumular riqueza no mundo sempre foi o mercado de ações. Claro, a melhor maneira de acumular riqueza é criar uma empresa. Como criador, resolvendo problemas, oferecendo valor ao mundo. As pessoas mais ricas do mundo, como Musk, Bezos, Gates, construíram empresas que resolvem problemas, e essa é a melhor forma de ficar rico. Depois disso, podemos investir o que ganhamos em imóveis ou ações, para multiplicar a riqueza. O mercado imobiliário e o S&P 500 criaram a maioria dos ricos do mundo. Se olharmos para o retorno desses mercados em 30 anos, fica em torno de 7% a 8% ao ano. Pessoas como Buffett, Ray Dalio, ficaram ricas com esses retornos de 7% a 8%.

Apresentador: E agora o Bitcoin cresce a cada ano. Buffett tinha cerca de 1 milhão de dólares aos 31 ou 32 anos, o que mostra que, mesmo assim, após 60 anos, você pode se tornar um bilionário.

Mark Moss: Mas preciso apontar uma coisa sobre Buffett e Dalio. Vejo muitas pessoas entrando nesse campo, querendo largar o emprego para se tornar investidores em tempo integral, achando que assim ficarão ricos como eles. Mas quero lembrar que Buffett não ficou rico só investindo, ele criou uma empresa chamada Berkshire Hathaway, e ele ia trabalhar lá todos os dias. Ray Dalio também, criou a Bridgewater Associates, e vai trabalhar lá todos os dias. Então, eles não são apenas investidores, mas também empresários, e precisamos equilibrar esses papéis.

Voltando ao ponto anterior, eles acumularam riqueza com retornos de 7%-8% ao ano no mercado imobiliário e no S&P 500. Mas, nos últimos cinco anos, o retorno anual do Bitcoin foi de 85%. Nos últimos três anos, cerca de 60% ao ano. Então, quando dizemos que essa é uma forma de “enriquecimento lento”, como outros mercados oferecem apenas 8% de retorno, o Bitcoin oferece 65%. Como pode ser lento? As pessoas estão em uma mentalidade de apostas extremamente entusiasmadas, esperando tudo em 3 semanas ou 3 dias. Precisam realmente se acalmar. Perderam a noção correta da vida, e não têm uma compreensão básica do que é riqueza. Ouço frequentemente que o Bitcoin é lento demais, e que querem algo que triplique o dinheiro em 30 dias.

Apresentador: Como você disse, não há ganhos seguros de 3 a 5 vezes, e no final, você acaba perdendo 99%. Essa mentalidade de apostas excessivas é realmente triste. Alguns chamam isso de “suicídio financeiro”.

Mark Moss: Sim, Michael Saylor disse que, na carteira de cada um, deve haver sempre um pouco de risco. Isso volta ao nível de necessidade: primeiro, garantir a segurança do capital; se você quer apostar uma parte, tudo bem, mas precisa separar essa parte e usar apenas uma pequena fração do seu dinheiro. Investidores profissionais sabem que sempre pensam em retorno ajustado ao risco. Quanto maior o risco, maior o retorno potencial, e assim investem menos dinheiro. Quanto menor o risco, mais investem. Não distribuem o dinheiro igualmente. Então, se você quer buscar retornos de cem vezes, tudo bem, mas só com uma pequena parte do seu portfólio.

Apresentador: Por que as pessoas acham que o Bitcoin vai parar em 1 milhão de dólares?

Mark Moss: Isso é apenas o próximo grande marco, mas não há motivo para parar ali. O Escritório de Orçamento do Congresso dos EUA (CBO) fez uma previsão de que, até 2030, o valor total do cesto de reserva de valor global atingirá 160 trilhões de dólares, até 2040 chegará a 380 trilhões, e em 2050, cerca de 800 trilhões. E acho que os números reais podem ser ainda maiores. Com a velocidade de crescimento atual do Bitcoin, a taxa de crescimento composta anual pode ficar em torno de 30% nos próximos dez anos. Em 2040, o Bitcoin representará cerca de 8% desse valor. Em comparação, Uber e Airbnb conquistaram 10% do mercado em 10 anos. Se alcançar 8%, o preço do Bitcoin chegará a 14 milhões de dólares. Em 2050, pode representar cerca de 20% desse cesto, levando o preço do Bitcoin a incríveis 45 milhões de dólares.

Apresentador: Parece loucura. Mas, há alguns dias, entrevistei David Bailey, que disse que é totalmente possível o Bitcoin atingir 50 a 100 milhões de dólares.

Mark Moss: Isso é totalmente possível. Fiz muitos estudos de ciclos, incluindo ciclos de 4, 8, 50 anos. A cada 50 anos, ocorre uma revolução tecnológica, e estamos na sexta. Bitcoin e IA fazem parte dessa rodada de revoluções. Isso envolve quatro fases diferentes. Podemos usar a curva em S para ver a difusão dessa inovação. Estamos na fase parabólica, e por volta de 2050, deve estar totalmente difundido. Além disso, há milhares de anos, a moeda geralmente começa como uma “coleção de objetos”. Se as pessoas acreditarem nela, ela se torna uma reserva de valor. Só quando ela é portátil, durável, ela se torna uma “moeda”. Se for usada por muitas pessoas, ela se torna uma unidade de contabilidade, que é a última fase. Com esses quatro estágios e o ciclo de 50 anos sobrepostos, acredito que, até 2050, o Bitcoin pode se tornar a unidade de contabilidade mundial.

Do ponto de vista geopolítico, o dólar já se desvalorizou 99% nos últimos 110 anos. O que realmente empurrou o mundo para a margem foi a decisão da OTAN de congelar as contas bancárias da Rússia há alguns anos. Como uma superpotência com armas nucleares, ter seu dinheiro confiscado é um aviso ao mundo. Portanto, os países do BRICS estão tentando emitir suas próprias moedas, a China está promovendo a cooperação na implementação de moedas digitais de bancos centrais (CBDC). Todos estão buscando uma solução para escapar do dólar. Em uma guerra tarifária e com a falta de confiança mútua, os países tentam se desvincular do sistema fiduciário. A única maneira de o mundo continuar funcionando é procurar um ativo de reserva neutro, como o padrão ouro no passado. E o Bitcoin se encaixa perfeitamente nesse requisito.

Combinando a curva tecnológica e o cenário geopolítico, acredito que, entre 2050 e 2060, o Bitcoin se tornará a unidade de contabilidade global. Isso significa que o valor do cesto de reserva de valor, que atualmente é de 85 trilhões de dólares, não será mais cotado em dólares, mas em Bitcoin. Se dividirmos esses 86 trilhões de dólares por 21 milhões de Bitcoins, cada Bitcoin valeria entre 4 e 5 bilhões de dólares.

Apresentador: Com essas palavras, até o pessoal da equipe de filmagem parece estar dizendo “Droga, preciso comprar Bitcoin logo”.

Mark Moss: Sei que parece loucura, mas o Bitcoin foi projetado para crescer para sempre. Isso porque a verdadeira riqueza da sociedade humana (bens e serviços) está sempre crescendo, estamos sempre inventando coisas novas, resolvendo problemas novos. O dinheiro fiduciário dilui sua participação na riqueza mundial através da impressão de dinheiro, mas o Bitcoin tem uma quantidade fixa, e você nunca será diluído. Desde que eu tenha 1 Bitcoin, tenho 1/2100.000.000 da riqueza mundial, e, à medida que a riqueza global aumenta, o poder de compra do Bitcoin também nunca será diluído.

Apresentador: Você já disse que, ao comprar Bitcoin, sua vida muda. Por quê?

Mark Moss: O Bitcoin muda sua vida por várias razões, mas, no final, ele começa a mudar toda a sua mentalidade, ampliando sua visão de tempo para o futuro. O objetivo do sistema fiduciário é nos transformar em consumidores, incentivando o consumo contínuo. Uma das razões pelas quais o governo cria inflação é para estimular as pessoas a gastarem, impulsionando a economia, embora, na verdade, elas deveriam ser incentivadas a poupar. Por exemplo, durante a pandemia, as pessoas ficaram em casa e economizaram, o que prejudicou a economia, então o governo injetou trilhões de dólares em estímulos, fazendo as pessoas voltarem a gastar. Nosso dinheiro desvaloriza rápido demais, e isso nos leva a consumir sem parar, porque, se esperarmos, as coisas ficarão mais caras. Mas, ao possuir Bitcoin, percebemos que nosso dinheiro pode comprar mais no futuro. Dentro do sistema Bitcoin, você pensa: “No futuro, as coisas ficarão mais baratas”. Quando o Bitcoin sobe 50% ou 60% ao ano, isso muda o custo de capital. Você começa a se perguntar: “Realmente preciso daquela viagem? Preciso daquela casa nova ou carro novo?” Porque posso simplesmente guardar esse dinheiro em Bitcoin. Hoje, alguns milhares de dólares em Bitcoin, se se tornarem 1 milhão em 5 anos, e 15 milhões em 15 anos, você estaria disposto a gastar esses 10 mil dólares hoje, sacrificando 15 milhões no futuro? Claro, se for para comprar uma casa na praia para os filhos, eu faria, trocaria todo o dinheiro do mundo por momentos inesquecíveis com meus filhos. Mas isso também dá uma camada extra de reflexão em todas as decisões: “Eu realmente preciso disso?” Isso muda nosso sistema de valores, e o Bitcoin faz você ser mais cauteloso e exigente, o que é uma coisa boa.

Apresentador: Você mencionou que “meu dinheiro desvaloriza muito rápido”. Então, qual é a velocidade de desvalorização do dinheiro na conta bancária?

Mark Moss: Muito mais rápido do que as pessoas imaginam. O governo nos informa o índice de preços ao consumidor (CPI), que mede a velocidade de aumento de uma cesta de bens, geralmente em torno de 2%. O presidente do Fed, Powell, até sugeriu que eles podem abandonar essa meta fixa, permitindo que a inflação suba moderadamente. Mas o CPI é apenas o resultado. O que realmente representa a velocidade de desvalorização do seu dinheiro na conta bancária é a taxa de aumento da oferta monetária. A inflação é como encher um balão, aumentando o volume de dinheiro em circulação. Nos últimos 5 anos, a oferta de M2 global cresceu cerca de 8% ao ano, e nos EUA, essa velocidade é ainda maior. Assim, você sofre uma perda de poder de compra de cerca de 8% a 10% ao ano. Se adicionarmos uma margem de risco de 2%, sua perda total fica em torno de 10% a 12%. Isso significa que qualquer investimento que você faça precisa render mais de 10% ao ano. Quando você percebe que precisa superar essa barreira de 10% de inflação, todas as suas decisões de negócios e investimentos ficam muito mais claras. Se você tem 17 ativos para investir, vai perceber que 15 deles não conseguem superar esses 10%. Então, você naturalmente foca naqueles que podem: Nasdaq e Bitcoin.

Apresentador: Mesmo que o governo roube 2% da nossa riqueza por ano, parece pouco, mas, ao longo de alguns anos, esse 2% vira uma grande soma; se for 10% a 15% de juros compostos, seu dinheiro encolhe 40% a 50% em alguns anos, o que é impressionante.

Mark Moss: Exatamente, essa é a força dos juros compostos. Costumamos pensar de forma linear, ignorando o poder do juro composto. Se mudarmos um pouco nossa mentalidade financeira, poupando apenas 10% da nossa renda e investindo por 20 anos, isso pode mudar nossa trajetória de vida. As pessoas muitas vezes desprezam esses poucos milhares de reais que conseguem economizar agora, achando que não vale a pena pensar nisso, mas esquecem que, ao manter esse dinheiro intacto e gerar juros compostos, ele pode explodir em poder de compra.

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