Spacex apresenta pedido de IPO, dizem fontes, oferecendo aos investidores uma participação nas ambições de Musk na Lua e Marte

(MENAFN- Khaleej Times) A SpaceX de Elon Musk apresentou confidencialmente um pedido de uma oferta pública inicial (IPO) nos EUA, segundo duas pessoas familiarizadas com o assunto, que falaram à Reuters na quarta-feira, preparando o terreno para aquilo que poderá vir a ser o maior registo de listagem em bolsa de sempre.

A SpaceX coloca mais foguetes no espaço do que qualquer outra empresa e promete a oportunidade de investir no regresso da humanidade à Lua e de tentar colonizar Marte. A empresa pretende colocar centros de dados de inteligência artificial no espaço, enquanto opera um lucrativo sistema de comunicações por satélite que abre grande parte da Terra à internet e é cada vez mais utilizado em contexto de guerra.

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Além disso, é gerida pela pessoa mais rica do mundo, Musk, uma figura controversa que transformou a fabricante de veículos elétricos Tesla na empresa automóvel mais valiosa.

Uma listagem pública com uma avaliação potencial de mais de 1,75 biliões de dólares surge após a SpaceX ter-se fundido com a startup de inteligência artificial de Musk, a xAI, num acordo que avaliou a empresa de foguetes em 1 bilião de dólares e o programador do chatbot Grok em 250 mil milhões de dólares.

A SpaceX vai acolher um dia de analistas a 21 de abril, incentivando os analistas de investigação a comparecerem presencialmente, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto, que pediu anonimato para discutir informação confidencial.

A empresa está também a oferecer aos analistas uma visita opcional ao site do centro de dados “Macrohard” da xAI, em Memphis, Tennessee, a 23 de abril, e planeia realizar uma sessão virtual a 4 de maio para discutir modelos financeiros com analistas de investigação de bancos, disse a fonte.

Avaliar o conglomerado não é uma tarefa simples, mas a liderança de Musk torna isso fácil para alguns investidores.

“Os investidores poderiam usar uma análise de soma das partes, mas, à semelhança do que acontece com a Tesla, a avaliação da SpaceX pode oscilar de forma muito acentuada com base no quanto o público acredita na visão de Musk”, disse Angelo Bochanis, associado de dados e índices na Renaissance Capital, um fornecedor de investigação focada em IPOs e ETFs.

“Até agora, parece que os investidores estão ansiosos por qualquer tipo de exposição à SpaceX.”

A SpaceX não respondeu imediatamente a um pedido de comentário da Reuters.

** Maior IPO de sempre**

A empresa com sede em Starbase, no Texas, poderia procurar angariar mais de 50 mil milhões de dólares no IPO, ultrapassando facilmente a flutuação de 2019 da Saudi Aramco, que continua a ser o maior IPO de sempre.

Uma estreia marcante da SpaceX poderia reanimar o mercado de IPOs após anos de atividade pouco animada, com participantes do mercado a antecipar uma procura forte tanto por investidores de retalho como institucionais, alguns atraídos pela marca de Musk e outros procurando exposição aos negócios de rápido crescimento da SpaceX em espaço e satélites.

A SpaceX é a empresa privada mais valiosa do mundo, com base na avaliação implícita no seu acordo de fusão com a xAI. A startup de foguetes foi avaliada pela última vez em cerca de 800 mil milhões de dólares numa venda secundária de ações.

Várias outras startups de alto perfil, incluindo a OpenAI, criadora do ChatGPT, e a concorrente Anthropic, também são referidas como estando a ponderar grandes IPOs, preparando um teste mais amplo do apetite dos investidores por novas listagens.

Muitas grandes startups têm permanecido privadas por mais tempo, aproveitando fundos profundos de capital nos mercados privados, mas uma listagem por uma empresa como a SpaceX poderia encorajar mais algumas a avançarem com ofertas públicas.

A Bloomberg News noticiou pela primeira vez o pedido confidencial mais cedo na quarta-feira.

Um pedido confidencial permite que uma empresa submeta documentos de IPO aos reguladores de forma privada, dando-lhe tempo para abordar comentários e refinar divulgações longe do escrutínio público.

Uma listagem aprofundaria a análise de analistas e investidores sobre a “Muskonomia” — o império empresarial vasto do bilionário e fortunas interligadas — trazendo um foco renovado sobre como as suas empresas são financiadas, governadas e avaliadas nos mercados.

“Uma provável estrutura de ações de dupla classe permitiria que Musk mobilizasse capital público mantendo o controlo firme, mesmo depois da diluição substancial que vem com uma oferta pública”, disse Minmo Gahng, professor assistente de finanças na Cornell University.

Ele dirige a fabricante de veículos elétricos Tesla, a criadora de chips para o cérebro Neuralink e a empresa de escavação de túneis The Boring Company.

Musk também incorporou a plataforma de redes sociais X na xAI através de uma troca de ações no ano passado, dando à startup de IA acesso aos dados da plataforma e à sua rede de distribuição.

As questões sobre a capacidade de Musk para supervisionar várias empresas com valores de mercado superiores a 1 bilião de dólares poderiam moderar o entusiasmo dos investidores, dizem os analistas.

“É compreensível que os investidores fiquem preocupados com a supervisão de Musk de várias empresas significativas, especialmente tendo em conta o seu perfil público polarizador por vezes. No entanto, a SpaceX parece ser um pouco diferenciada”, disse Kat Liu, vice-presidente na ‍IPOX.

“O negócio está operacionalmente maduro, está à frente tecnologicamente em várias áreas-chave e é lucrativo, o que proporciona uma base fundamental sólida.”

O movimento surge enquanto a NASA está prestes a lançar quatro astronautas ainda na quarta-feira à noite, numa viagem de 10 dias em órbita da Lua, assinalando a missão espacial mais ambiciosa dos EUA em décadas.

A SpaceX gerou cerca de 8 mil milhões de dólares em lucro em receitas de 15 mil milhões a 16 mil milhões de dólares no ano passado, informou a Reuters em janeiro, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

Um número crescente de bilionários e empresas privadas tem financiado uma nova corrida espacial nos EUA, investindo fortemente em foguetes, redes de satélites e ambições lunares, incluindo a SpaceX e a Blue Origin, de Jeff Bezos.

As ações espaciais dispararam com a notícia: a Intuitive Machines subiu 11% por último, enquanto a Planet Labs, a AST SpaceMobile e a Rocket Lab ganharam entre 6% e 10%.

À medida que a NASA depende mais de parceiros comerciais e os orçamentos de defesa aumentam, o espaço está a emergir como um campo de batalha estratégico moldado pela vantagem tecnológica, pelas prioridades de segurança nacional e pela promessa de ganhos económicos novos.

A SpaceX também procurou permissão para lançar até 1 milhão de satélites movidos a energia solar concebidos como centros de dados em órbita, muito para além de qualquer coisa atualmente implantada ou proposta.

Engenheiros e tecnólogos da NASA têm especulado há quase duas décadas sobre transferir para fora do planeta a computação que consome muita energia.

A fusão da SpaceX com a xAI atraiu a atenção dos investidores sobre como Musk poderia usar uma rede fortemente integrada de foguetes, satélites e sistemas de IA para superar obstáculos técnicos e de capital, alargando a infra-estrutura de inteligência artificial para além da Terra.

A inteligência artificial tornou-se o tema preferido de Wall Street, com qualquer coisa relacionada com IA a ajudar a alimentar uma forte recuperação nas ações de tecnologia e a elevar as avaliações em todo o setor.

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