Relatório Dapp de Maio: O número de carteiras ativas diárias subiu 8%, o volume de transações NFT aumentou 40%

Autor: DappRadar

Compilado por: Felix, PANews

Maio de 2025 será um ponto de viragem para a indústria de Dapps (aplicações descentralizadas). Com o aumento da atividade dos usuários, o forte retorno do DeFi e a consolidação do papel da IA no Web3, esse ecossistema apresenta sinais de estabilidade e maturidade. Desde a recuperação do mercado até a atualização da infraestrutura e a mudança nas preferências dos usuários, maio destaca como os Dapps continuam a evoluir em termos de utilidade a longo prazo, e não apenas refletindo ciclos de especulação.

Pontos principais:

• O número de carteiras únicas ativas diárias (dUAW) em maio atingiu 25 milhões, um aumento de 8%, indicando uma tendência saudável de desenvolvimento em todo o ecossistema.
• O valor total de ativos bloqueados (TVL) em DeFi aumentou 25%, atingindo 200 bilhões de dólares, graças a um aumento de 40% no preço do Ethereum e um volume de transações de 244 bilhões de dólares na Hyperliquid.
• O volume de transações de NFT cresceu 40%, atingindo 280 milhões de dólares, e o número de transações aumentou 35%, impulsionado principalmente pelo Ethereum, Abstract e domínios relacionados ao Telegram.
• A carteira de usuários ativos diários de dapps de IA (dUAW) atingiu 4,8 milhões, um aumento de 23%, igualando-se em termos de engajamento de usuários com DeFi e o setor de jogos.
• Perda de 275 milhões de dólares devido a vulnerabilidades do Web3 - o terceiro mês com mais perdas do ano, superando o total de novembro a março.

1. 2500 mil dUAW símbolo dapp crescimento saudável

Em maio, os dapps mostraram claramente sinais de recuperação otimista, com um crescimento de 8% no dUAW, atingindo 25 milhões. Este crescimento está alinhado com o sentimento geral do mercado e se beneficia da recuperação das atividades de DeFi e NFT, que serão discutidas nos capítulos seguintes.

Este mês, três áreas se destacaram com um crescimento contínuo e significativo:

• Crescimento do DApp de IA de 23%, dUAW atinge 4,8 milhões
• Crescimento da DApp social de 21%, dUAW atinge 4,3 milhões
• O crescimento do DApp NFT foi de 9%, e o dUAW alcançou 3,9 milhões

Esse crescimento não apenas indica que a atratividade em várias áreas está aumentando, mas também promove um desenvolvimento mais equilibrado do ecossistema. Atualmente, estamos testemunhando que as DApps de IA, DeFi e jogos estão gradualmente dominando, com suas respectivas participações na atividade dos usuários sendo relativamente próximas.

Além do aumento da atividade dos usuários nas áreas de IA, DeFi e jogos, há uma nova tendência emergente que merece atenção: “informação financeira” (InfoFi) — a financeira de dados e informações no domínio Web3. Embora a IA continue a atrair a atenção do mainstream, o InfoFi está silenciosamente construindo um novo nível na pilha descentralizada. Esta tendência permite que usuários, protocolos e agentes de IA comprem, vendam, façam staking, emprestem ou tomem emprestado dados, percepções e modelos, geralmente utilizando tecnologia blockchain para garantir rastreabilidade, transparência e monetização. Assim como o SocialFi redefine o envolvimento do usuário, o InfoFi está construindo a infraestrutura para que os dados se tornem ativos financeiros ativos.

A diversidade de participação dos usuários marca um marco importante. Um ecossistema dapp saudável e maduro significa que múltiplos setores verticais podem prosperar simultaneamente, o que se reflete não apenas no ciclo de especulação, mas também na utilidade contínua, na adoção pela comunidade e na evolução da plataforma.

Embora a IA tenha sido um tópico predominante em várias indústrias, os dados em blockchain agora também confirmam esta tendência. À medida que as dapps de IA se igualam a DeFi e jogos em termos de carteiras ativas diárias, a IA está se integrando na experiência blockchain, desde ferramentas de produtividade e agentes até ferramentas sociais e de marketing.

As atividades na blockchain em maio indicam que o ecossistema DApp está mais robusto e diversificado. Com a atenção dos usuários distribuída de maneira mais equilibrada em várias áreas, e a integração contínua de tecnologias emergentes como a IA, o panorama do Web3 está evoluindo em direção a uma infraestrutura mais forte e sustentável.

2. DApps populares classificados por UAW : do frenesi dos memes ao crescimento impulsionado pela utilidade

O padrão de participação dos usuários em maio mostra uma transição gradual de um entusiasmo especulativo para DApps que são mais focados na utilidade. Embora a onda de moedas meme liderada por plataformas como Pump.fun tenha atraído muita atenção em abril, esse impulso parece estar esfriando. Até maio, o Pump.fun já caiu de seu pico de atividade, o que indica que, pelo menos por enquanto, as transações de moedas meme podem ter alcançado um ponto de saturação.

Em comparação, as carteiras ativas independentes (UAW) de DApps DeFi aumentaram significativamente, especialmente na Uniswap V2, que continua a beneficiar-se da forte atividade na Base. No dia 4 de maio, a Uniswap anunciou a integração com a Soneium, um grande avanço. Esta medida não só enriqueceu a presença da Uniswap em L2, mas também abriu um novo capítulo na fusão do DeFi com entretenimento e tecnologia de consumo.

No setor de jogos, World of Dypians continua a dominar, com o número de usuários ativos mensais sempre entre os melhores. Sua construção de mundo imersiva e comunidade de jogadores leais estão se tornando fatores-chave para atrair jogadores a longo prazo, enquanto esta categoria geralmente enfrenta o problema de manter o interesse dos jogadores.

Ao mesmo tempo, no campo da IA e das redes sociais, a SubHub ganhou impulso ao combinar comunicação Web3 personalizada com uma infraestrutura de entrega aprimorada por IA. A SubHub está posicionada na interseção de mensagens, carteiras e localização inteligente, simbolizando que os dapps de IA começam a construir uma base de usuários fiel, e não apenas a perseguir ciclos de hype.

O desempenho das DApps populares em maio reflete uma tendência mais ampla: embora a especulação possa impulsionar rapidamente um aumento no número de usuários, a retenção a longo prazo depende cada vez mais da utilidade e da inovação da plataforma. Seja através de comunicação baseada em IA, interações em jogos subjacentes, ou expansões DeFi baseadas em L2, as DApps que estão subindo no ranking hoje não oferecem apenas especulação, mas também facilidade de uso e funcionalidade.

3. DeFi ascensão: TVL aumentou 25%

O DeFi continuou a tendência de alta em maio, com o TVL a crescer 25%, elevando o tamanho total da indústria para cerca de 200 mil milhões de dólares. Esta recuperação está intimamente relacionada com a alta do mercado em geral, especialmente com o Bitcoin a alcançar um novo recorde histórico e o preço do Ethereum a disparar 40%, ambos a aumentar significativamente a avaliação e a profundidade de liquidez dos ativos DeFi.

Todos os TVLs dos principais ecossistemas DeFi cresceram, o que indica uma recuperação da confiança dos investidores e uma maior atividade na cadeia. Entre eles, um projeto se destaca especialmente.

O destaque deste mês foi a exchange descentralizada Hyperliquid, que atingiu um volume de negociação de 244 bilhões de dólares, ocupando cerca de 10% da quota de mercado da Binance. Com esse desempenho, a classificação da Hyperliquid é a seguinte:

• Ranking dos cinco principais volumes de negociação de bolsas centralizadas e descentralizadas
• Ranking das dez principais quantidades de tokens bloqueados em todas as redes blockchain
• Isso marca uma mudança significativa na forma como os protocolos de derivativos on-chain competem diretamente com os principais participantes de finanças centralizadas (CeFi), indicando que os contratos perpétuos descentralizados e os derivativos estão amadurecendo.

Além dos vários indicadores, em maio houve algumas atualizações e iniciativas políticas importantes que influenciaram o desenvolvimento do DeFi:

Atualização Pectra do Ethereum

A tão aguardada hard fork trouxe duas melhorias chave:

• EIP-7702: Introduz abstração de contas, oferecendo funcionalidades semelhantes a contratos inteligentes para carteiras comuns, incluindo transações em lote e patrocínio de taxas de Gas.
• EIP-7251: Aumentar o limite de recompensa dos validadores de 32 ETH para 2048 ETH, permitindo que os stakers institucionais recebam recompensas de staking compostas e melhorando a eficiência do capital.

XRP Ledger lançou EURØP stablecoin

A Ripple lançou o EURØP, uma stablecoin atrelada ao euro, totalmente em conformidade com o Regulamento da União Europeia sobre Mercados de Criptoativos (MiCA). Isso torna-se a primeira stablecoin principal a estar em conformidade com as normas MiCA, marcando a entrada da regulamentação de conformidade DeFi em uma nova fase.

Estados Unidos GENIUS progresso da lei

O Senado dos EUA aprovou uma moção para encerrar o debate sobre o projeto de lei GENIUS, que foi elaborado de forma bipartidária, com 66 votos a favor e 32 contra. Este projeto visa promover a regulamentação federal dos emissores de stablecoins. O progresso do projeto encerra um longo debate prolixo e indica um aumento do impulso regulatório em Washington.

A Coreia do Sul considera aprovar ETFs de criptomoedas

O partido no poder da Coreia do Sul prometeu aprovar ETFs de criptomoedas à vista e aliviar as restrições dos bancos sobre as bolsas, uma medida que pode aumentar significativamente a acessibilidade das criptomoedas no altamente ativo mercado de retalho da Ásia.

Com a reconstrução das bases do DeFi, as atualizações a nível de protocolo, a clareza regulatória e o crescimento do mercado indicam que o DeFi terá um futuro mais maduro e resiliente. Embora os riscos ainda estejam presentes, o desempenho em maio de 2025 prova que o DeFi está em constante desenvolvimento em termos de infraestrutura e relevância institucional.

4. AI no Web3 **está a ganhar impulso, com o público a exigir a realização de inteligência descentralizada.

A IA continua a dominar a nível global, e o seu impacto no Web3 torna-se cada vez mais significativo. À medida que diferentes setores competem para integrar a IA, as dapps impulsionadas por IA estão a desenvolver-se de forma constante no ecossistema descentralizado. Portanto, isto não é apenas uma moda, mas uma tendência que reflete a mudança da sociedade para uma tecnologia mais aberta e autónoma para o utilizador.

O dapp de IA com melhor desempenho deste mês manteve-se estável, destacando a forte persistência dos líderes de mercado iniciais.

O novo destaque na lista é o SubHub, uma plataforma de notificações e marketing Web3 desenvolvida pela Dmail que utiliza tecnologia de aprimoramento por IA. Seu objetivo é otimizar a interação entre projetos e públicos, permitindo a personalização de mensagens por meio de endereços de carteira e identificadores descentralizados (DIDs). O SubHub está situado na interseção de IA, comunicação e DApps sociais, refletindo um crescente descontentamento dos usuários com os modelos de marketing centralizados tradicionais e uma demanda crescente por formas de promoção autônomas, direcionadas e descentralizadas.

SubHub combina mensagens inteligentes e funcionalidades direcionadas baseadas em carteira, reforçando a ideia da crescente fusão entre redes sociais e DApps de IA, proporcionando assim uma experiência centrada no usuário em múltiplos níveis da infraestrutura Web3.

Além dos DApps, este mês também houve um progresso significativo na área de AI x blockchain:

• ThinkAgents.ai lançou o “Think Agent Standard” de código aberto, que é um protocolo para implantar agentes autônomos em redes descentralizadas, dando um passo em direção a uma IA on-chain interoperável.
• Tether anunciou a entrada no campo da IA, planejando lançar uma plataforma de IA descentralizada que combina comunicação ponto a ponto com integração nativa de criptomoedas.
• Assisterr (Solana) arrecadou 2,8 milhões de dólares com uma avaliação de 75 milhões de dólares, para apoiar a implantação sem código do modelo de linguagem pequeno (SLM) - oferecendo ferramentas de IA combináveis, sem os pesados custos de desenvolvimento.
• Donut Labs obteve 7 milhões de dólares em financiamento de seed round para construir o primeiro browser Web3 “agente”, combinando funcionalidades de IA com carteira de criptomoedas e DEX.
• A exchange global BingX comprometeu-se a investir 300 milhões de dólares ao longo de três anos em seu roteiro “Evolução da IA” - integrando IA em seu motor de negociação e ecossistema.

No entanto, talvez o que mais evidencie o problema seja o crescente apoio do público à inteligência artificial descentralizada. Uma pesquisa de opinião encomendada pelo Digital Currency Group e realizada pela Harris Poll (29 de maio) mostra:

• 77% dos americanos acreditam que a IA descentralizada é mais benéfica para a sociedade do que os modelos centralizados.
• 56% das pessoas tendem a desenvolver IA através de sistemas descentralizados.
• Estes dados destacam uma mudança cultural que está alinhada com a transparência do Web3, a propriedade do usuário e os valores antitruste.

5. NFT Crescimento **40%****: verdadeira recuperação ou aumento temporário?

Em maio, o mercado de NFT mostrou sinais de recuperação, com o valor das transações subindo para US$ 280 milhões, alta de 40% mês a mês. Da mesma forma, o número de transações NFT aumentou 35%, para 2,7 milhões. Embora haja um indício de otimismo nesse crescimento, ele está longe de ser chamado de recuperação total. São necessários meses de crescimento para formar uma tendência sustentável, mas uma pequena vitória é uma vitória.

O volume de negociação de NFT da Ethereum cresceu 30%, recuperando seu domínio, representando 53% do mercado total de NFT. Isto é seguido por Immutable zkEVM em 13% e Abstract em 10%. Notavelmente, o volume de negociação da Abstract aumentou 1.200%, em grande parte devido à especulação relacionada à mineração e airdrops antecipados, sugerindo que os incentivos ainda estão impactando o mercado de NFT. Isso pode ser visto no fato de que a coleção NFT mais popular tem mais de 1 milhão de transações diárias, mas o preço mínimo ainda está em torno de US $ 300.

Por setor, o crescimento mais forte foi em NFTs baseados em arte, com coleções como Good Vibes Club impulsionando um crescimento significativo no volume de transações. Isso foi seguido por um ressurgimento de NFTs de domínio, particularmente aqueles relacionados ao TON e ao Telegram, à medida que os dapps baseados no Telegram continuaram a ganhar popularidade. Seu apelo está em sua facilidade de acesso, experiência gamificada e baixa barreira à entrada, sugerindo que a combinação de plataformas de mensagens com NFTs pode se tornar uma tendência de longo prazo.

Desenvolvimentos em maio que podem redefinir o panorama dos NFTs:

A Apple cancelou 30% de imposto sobre NFTs no sistema iOS

Sob pressão legal, a Apple fez um movimento histórico ao cancelar a taxa de 30% sobre transações de NFT dentro de aplicativos iOS, o que reduziu as barreiras para a integração de mercados de NFT em aplicativos iOS e abriu as portas para uma aplicação mais ampla de plataformas de NFT em dispositivos móveis.

OpenSea lançou a versão OS 2.0

OpenSea lançou o OS2, um mercado multichain completamente aprimorado, cuja gama de negócios se estendeu de NFTs para tokens fungíveis e memecoins, suportando 19 blockchains e integrando a cunhagem, troca e negociação em uma experiência unificada.

A FIFA vai migrar a plataforma NFT para EVM

A FIFA anunciou que irá migrar sua plataforma NFT do Algorand para uma cadeia personalizada compatível com Ethereum, chamada de Blockchain FIFA, uma medida que melhorará a escalabilidade e a compatibilidade das coleções de fãs, permitindo operações através do MetaMask e outras ferramentas EVM.

A tokenização de ativos físicos está se tornando cada vez mais popular

Courtyard é uma plataforma que tokeniza ativos físicos, tendo-se tornado uma das maiores plataformas de colecionáveis NFT em termos de volume de transações, com mais de 55 milhões de dólares em transações, o que indica uma crescente demanda por NFTs baseados em RWA.

Apesar de o entusiasmo pelo campo dos NFTs estar gradualmente a recuperar, a maior parte do volume de transações ainda é influenciada por airdrops, incentivos de mineração e comportamentos especulativos. Se este ímpeto se mantiver nos próximos meses, isso poderá sinalizar que os NFTs entraram numa nova fase - uma fase que combina funcionalidade, acessibilidade e aplicações no mundo real.

6. Este mês o setor Web3 perdeu 275 milhões de dólares

Apesar de em Maio ter ocorrido menos eventos individuais do que em Abril, as perdas causadas por ataques de hackers e explorações continuam a ser motivo de grande preocupação. De acordo com a base de dados REKT, apenas 7 eventos resultaram em perdas superiores a 275 milhões de dólares, tornando-se assim o terceiro mês com maiores perdas no último ano, superando o total de Novembro, Dezembro, Janeiro e Março.

Apesar de este número ter diminuído em 95% em relação à perda recorde de abril, em grande parte devido ao incidente da Mantra DAO, vê-lo como um sinal de recuperação é enganador. A gravidade do ataque único em maio destaca as vulnerabilidades sistêmicas que continuam a existir no ecossistema dapp.

Eventos de vulnerabilidade em destaque este mês:

Vulnerabilidade do protocolo Cetus: 260 milhões de dólares

No dia 22 de maio, a exchange descentralizada Cetus Protocol na rede Sui sofreu um ataque em larga escala, resultando em uma perda de 260 milhões de dólares. Os preços dos tokens na plataforma despencaram, com alguns tokens apresentando quedas de mais de 90% no seu valor. A equipe imediatamente suspendeu as operações do contrato inteligente para controlar as perdas e iniciar uma investigação.

Vulnerabilidade do protocolo Cork: cerca de 12 milhões de dólares

No dia 28 de maio, o protocolo Cork enfrentou uma vulnerabilidade no contrato inteligente, resultando no roubo de aproximadamente 12 milhões de dólares em 3760 wstETH. Este ataque expôs uma falha crítica na lógica do contrato, desencadeando imediatamente um alerta na comunidade.

Mobius Token (MBU) Evento: cerca de 2,16 milhões de dólares

No dia 11 de maio, uma interação suspeita com um contrato não verificado na Binance Smart Chain resultou em uma perda de 2,16 milhões de dólares. Embora o incidente pareça uma exploração típica de vulnerabilidade, várias indicações sugerem que pode ter sido um “rug pull”, o que confunde ainda mais a linha entre vulnerabilidades técnicas e comportamentos maliciosos.

Os dados de maio indicam claramente que, apesar das melhorias nas ferramentas e na conscientização, o campo do Web3 ainda é altamente vulnerável. Ataques de milhões de dólares continuam a ocorrer, o que torna urgente a necessidade de padrões de auditoria mais rigorosos, monitoramento de riscos em tempo real e uma melhor educação para desenvolvedores e usuários.

7. Conclusão

O mês de maio é um mês chave para o sistema ecológico dapp, marcando a recuperação total e a maturidade das dinâmicas do setor. O número de carteiras ativas diárias atingiu 25 milhões, e o envolvimento dos usuários está em tendência de alta, graças ao crescimento em áreas verticais chave como DeFi, NFT, IA e social.

A transição de atividades impulsionadas por especulação para uma participação focada na praticidade torna-se cada vez mais clara. Embora as moedas meme possam ter esfriado, protocolos de finanças descentralizadas como a Hyperliquid e dapps de IA como a SubHub estão se tornando cada vez mais importantes, indicando que os usuários estão inclinados a plataformas que oferecem funcionalidade, inovação e verdadeiro valor.

O TVL do DeFi cresceu 25%, refletindo a recuperação da confiança do mercado, graças à atualização da infraestrutura e ao avanço das políticas. Ao mesmo tempo, o volume de transações de NFT disparou 40%, o Ethereum voltou a dominar, e os RWA também estão recebendo atenção. O impulso no desenvolvimento da IA continua a aumentar, não apenas em termos de sentimento público (77% dos americanos preferem IA descentralizada), mas também em termos de uso, com níveis de atividade de usuários comparáveis aos de jogos e DeFi.

Em suma, a indústria de DApps está a passar de uma fase de testes tumultuosos para uma fase de desenvolvimento com uma base sólida. Com a diversificação das atividades dos usuários e a aplicação prática de tecnologias como a IA, este ecossistema está a entrar numa nova fase - uma fase que é definida não apenas por tendências, mas também pela infraestrutura, equilíbrio e resiliência a longo prazo.

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