Primeiro caso mundial! Mastercard e Ripple exploram o XRPL para liquidação de transações com cartões

A gigante dos cartões de crédito, Mastercard, anunciou na quarta-feira que irá colaborar com a Ripple para explorar o uso do stablecoin RLUSD na rede XRPL para liquidação de transações com cartões de crédito. A declaração afirma que, uma vez implementado, este será um dos primeiros exemplos de bancos americanos regulados a utilizarem uma stablecoin regulamentada na blockchain pública para liquidar transações tradicionais de cartões de crédito. O XRPL é uma blockchain de código aberto, principalmente utilizada para aprimorar funcionalidades de pagamento.

Por que a Mastercard escolheu a Ripple e o XRPL

(Origem: Ripple)

Em 5 de novembro, a Mastercard revelou que está trabalhando com a Ripple para explorar o uso do stablecoin RLUSD na rede XRPL para liquidação de transações com cartões de crédito. Este esforço tem um significado histórico, pois conecta aspectos essenciais entre o sistema financeiro tradicional e a tecnologia blockchain. O sistema de liquidação de cartões de crédito é uma peça central na infraestrutura financeira global, processando bilhões de transações diariamente. Migrar esse sistema para a blockchain, especialmente usando stablecoins para liquidação, representa uma mudança paradigmática significativa na tecnologia de pagamentos.

O XRPL (XRP Ledger) é uma blockchain de código aberto, projetada para melhorar as funcionalidades de pagamento. A Ripple é a principal defensora dessa rede. As características técnicas do XRPL o tornam especialmente adequado para aplicações de pagamento. Primeiramente, pela velocidade: transações na XRPL podem ser confirmadas em 3 a 5 segundos, muito mais rápido que o Bitcoin (cerca de 10 minutos) ou Ethereum (cerca de 12 segundos). Em segundo lugar, pelo custo: as taxas de transação na XRPL geralmente ficam abaixo de 0,0001 dólares, praticamente insignificantes. Terceiro, pela capacidade de processamento: teoricamente, o XRPL pode lidar com até 1500 transações por segundo, mantendo alta performance na prática.

O stablecoin RLUSD, emitido pela Ripple, é uma peça central nesta parceria. RLUSD é uma stablecoin lastreada em dólares americanos, com uma relação 1:1, apoiada por reservas em dólares e títulos do governo dos EUA de curto prazo. Com um valor de mercado superior a 1 bilhão de dólares, o RLUSD já está entre as principais stablecoins. Nesse projeto, o RLUSD será utilizado como moeda de liquidação, conectando o sistema de transações de cartões de crédito tradicionais à liquidação via blockchain.

A escolha da Mastercard pela Ripple e pelo XRPL, em vez de outras blockchains como Ethereum ou Solana, pode ser motivada por diversos fatores. Primeiramente, a Ripple possui vasta experiência em pagamentos transfronteiriços e parcerias com instituições financeiras globais, tendo estabelecido relações com mais de 300 entidades financeiras. Segundo, as características técnicas do XRPL — velocidade, baixo custo e alta capacidade de processamento — são ideais para operações de alta frequência. Terceiro, a Ripple mantém boas relações regulatórias, especialmente após avanços favoráveis em litígios com a SEC, o que oferece maior segurança regulatória para projetos desse tipo.

O marco de liquidação de cartões de crédito regulamentados na blockchain pública

A declaração afirma: “Uma vez implementado, isso marcará uma das primeiras colaborações de bancos americanos regulados usando uma stablecoin regulamentada na blockchain pública para liquidar transações de cartões de crédito tradicionais.” Essa frase contém três termos-chave: “bancos americanos regulados”, “blockchain pública” e “stablecoin regulamentada”. Esses termos definem o caráter histórico desta iniciativa.

“Bancos americanos regulados” refere-se ao WebBank, uma instituição de Utah regulada pela FDIC. O WebBank tem vasta experiência em fintechs, fornecendo licenças bancárias e serviços financeiros para empresas como Affirm e Klarna. Utilizar um banco regulado como emissor de cartões significa que a parceria não é uma experiência em uma área cinzenta regulatória, mas sim uma operação totalmente dentro do quadro legal.

“Blockchain pública” destaca a natureza aberta e transparente do XRPL. Diferentemente de blockchains privadas ou permissionadas, na blockchain pública as transações são visíveis para todos. Qualquer pessoa pode operar um nó na rede, o que aumenta a auditabilidade e resistência à censura. Apesar de as transações serem anônimas, os registros são acessíveis publicamente.

“Stablecoin regulamentada” refere-se ao RLUSD, que foi emitido seguindo rigorosos padrões de conformidade, incluindo auditorias de reservas por terceiros, além de procedimentos AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) e KYC (Conheça Seu Cliente). Isso contrasta com stablecoins não regulamentadas, como o USDT inicial, que enfrentaram questionamentos sobre a transparência de suas reservas.

As três principais inovações desta parceria

Inovação regulatória: Primeira vez que bancos regulados, blockchain pública e stablecoins regulamentadas são integrados em uma solução de pagamento

Inovação tecnológica: Conexão bem-sucedida entre redes tradicionais de cartões de crédito e sistemas de liquidação blockchain, possibilitando interoperabilidade

Inovação de modelo de negócio: Criação de uma infraestrutura de liquidação mais eficiente para cartões de recompensas em criptomoedas, com custos menores e maior velocidade

O impacto de longo prazo dessa iniciativa pode ir além da liquidação de cartões. Ela demonstra que a tecnologia blockchain pode ser integrada ao núcleo da infraestrutura financeira tradicional, não apenas como uma ferramenta periférica. Se bem-sucedido, esse projeto pode abrir caminho para que outros emissores de cartões, como Visa, e instituições financeiras adotem tecnologias similares.

A aceleração da Mastercard na adoção do ecossistema blockchain

A Mastercard tem fortalecido suas parcerias com empresas e provedores de tecnologia do setor de ativos digitais. Em junho, a companhia anunciou uma colaboração com a Chainlink, permitindo que consumidores convertam moeda fiduciária em criptomoedas de forma segura, comprando diretamente na blockchain. Essa inovação elimina a necessidade de passar por exchanges tradicionais para adquirir criptoativos.

Na quarta-feira, a empresa também anunciou uma parceria com a Humanity Protocol, fornecedora de soluções de identidade digital. Segundo o comunicado, a colaboração permitirá que usuários acessem serviços financeiros, como crédito e empréstimos, usando tecnologia de código aberto. Isso mostra que a Mastercard está expandindo sua atuação além do pagamento, explorando áreas como autenticação de identidade, avaliação de crédito e inclusão financeira.

Essas parcerias refletem uma mudança estratégica na postura da Mastercard frente às tecnologias blockchain. De uma postura inicialmente de resistência, a empresa passou a participar ativamente de experimentos e integrações. Reconhecendo que a blockchain veio para ficar, a Mastercard busca não apenas se adaptar, mas também moldar seu desenvolvimento, posicionando-se como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o universo descentralizado.