As Finanças Descentralizadas já se tornaram uma infraestrutura muito madura, no futuro as principais direções serão três: integração de rendimentos, arbitragem inteligente e fusão com CeFi.
Recentemente, o projeto Treehouse, que foi lançado na negociação à vista da Binance, incorpora essas três direções, podendo ser considerado um exemplo típico.
Podemos usar o Treehouse para espreitar as tendências de desenvolvimento futuro no setor de Finanças Descentralizadas.
Para resolver este problema, a Treehouse introduziu os DOR (Decentralized Offered Rates), ou seja, uma estrutura de taxa de referência descentralizada.
Este é um "sistema de taxa padrão" decidido por todos, que recompensa as pessoas que fazem previsões precisas, como um jogo, evitando manipulações.
Ele pode ajudar a desenvolver mais produtos, como ferramentas para hedge de riscos. Atualmente, o primeiro DOR é direcionado para a taxa de juros do staking de Ethereum.
Este mecanismo pode tornar-se o "ponto de ancoragem" das taxas de juros DeFi, semelhante ao efeito da taxa dos fundos da Reserva Federal sobre o TradFi.
Isto também pavimenta o caminho para as instituições entrarem nas Finanças Descentralizadas, pois as instituições estão cansadas da alta volatilidade, mas apreciam retornos previsíveis.
2、Modelo de Arbitragem Inteligente Os usuários depositam ETH ou LSTs (Tokens de Staking Liquido, como stETH, rETH), podem obter tAssets (como tETH), participar de estratégias de arbitragem de taxa de juros automatizadas e ganhar um retorno real.
Ou seja, você deposita Ethereum ou ativos semelhantes, e ele automaticamente "Arbitragem" (encontrar oportunidades de juros altos) em diferentes lugares, ajudando você a ganhar 4% ou mais de rendimento anual.
Isto difere da manutenção passiva do staking tradicional, sendo uma captura ativa da diferença de preços entre as taxas de empréstimo/garantia, alcançando retornos compostos de 4%-várias dezenas por cento.
Ao mesmo tempo, tAssets pode ser integrado sem costura com protocolos como Aave, Curve, etc., suportando empréstimos e fornecimento de liquidez, formando um ecossistema fechado.
3、A fusão entre CeFi e DeFi Anteriormente, todos viam o DeFi como um sistema financeiro independente, mas neste ciclo, surgiram ativos RWA como ações e títulos americanos em blockchain.
Isto significa que os ativos tradicionais estão a ser colocados na blockchain, fundindo-se com a infraestrutura financeira na cadeia.
Portanto, a fusão entre CeFi e Finanças Descentralizadas é uma grande tendência.
Renda fixa é o "elo perdido" das Finanças Descentralizadas e também é a chave para a adoção mainstream.
Portanto, não apenas a CeFi precisa da DeFi, a DeFi também precisa da CeFi.
Resuma isso
Através da análise acima, podemos ver que a Treehouse é como um "banco de rendimento estável" nas Finanças Descentralizadas, ajudando os usuários a ganhar juros confiáveis com ativos digitais (como Ethereum), sem se preocupar com as variações caóticas das taxas de juros.
A Treehouse preencheu a lacuna nas Finanças Descentralizadas, tornando mais fácil para as pessoas comuns ganharem dinheiro estável.
A longo prazo, se o mercado de criptomoedas subir, o Treehouse pode se tornar a "ferramenta de referência" para as Finanças Descentralizadas, assim como os padrões de taxa de juros no setor financeiro tradicional.
Em suma, o posicionamento do projeto Treehouse representa a direção futura do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, podendo ser um foco importante.
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A "Reserva Federal (FED)" do DeFi? Como a Treehouse está a iniciar uma nova era de rendimento fixo em encriptação.
As Finanças Descentralizadas já se tornaram uma infraestrutura muito madura, no futuro as principais direções serão três: integração de rendimentos, arbitragem inteligente e fusão com CeFi.
Recentemente, o projeto Treehouse, que foi lançado na negociação à vista da Binance, incorpora essas três direções, podendo ser considerado um exemplo típico.
Podemos usar o Treehouse para espreitar as tendências de desenvolvimento futuro no setor de Finanças Descentralizadas.
1、Finanças Descentralizadas从碎片化到标准化转型 Finanças Descentralizadas 当前的利率环境高度碎片化，受流动性池、抵押品类型和市场情绪影响，导致收益率波动剧烈，无法支持复杂的固定收益产品如债券或衍生品。
Para resolver este problema, a Treehouse introduziu os DOR (Decentralized Offered Rates), ou seja, uma estrutura de taxa de referência descentralizada.
Este é um "sistema de taxa padrão" decidido por todos, que recompensa as pessoas que fazem previsões precisas, como um jogo, evitando manipulações.
Ele pode ajudar a desenvolver mais produtos, como ferramentas para hedge de riscos. Atualmente, o primeiro DOR é direcionado para a taxa de juros do staking de Ethereum.
Este mecanismo pode tornar-se o "ponto de ancoragem" das taxas de juros DeFi, semelhante ao efeito da taxa dos fundos da Reserva Federal sobre o TradFi.
Isto também pavimenta o caminho para as instituições entrarem nas Finanças Descentralizadas, pois as instituições estão cansadas da alta volatilidade, mas apreciam retornos previsíveis.
2、Modelo de Arbitragem Inteligente Os usuários depositam ETH ou LSTs (Tokens de Staking Liquido, como stETH, rETH), podem obter tAssets (como tETH), participar de estratégias de arbitragem de taxa de juros automatizadas e ganhar um retorno real.
Ou seja, você deposita Ethereum ou ativos semelhantes, e ele automaticamente "Arbitragem" (encontrar oportunidades de juros altos) em diferentes lugares, ajudando você a ganhar 4% ou mais de rendimento anual.
Isto difere da manutenção passiva do staking tradicional, sendo uma captura ativa da diferença de preços entre as taxas de empréstimo/garantia, alcançando retornos compostos de 4%-várias dezenas por cento.
Ao mesmo tempo, tAssets pode ser integrado sem costura com protocolos como Aave, Curve, etc., suportando empréstimos e fornecimento de liquidez, formando um ecossistema fechado.
3、A fusão entre CeFi e DeFi Anteriormente, todos viam o DeFi como um sistema financeiro independente, mas neste ciclo, surgiram ativos RWA como ações e títulos americanos em blockchain.
Isto significa que os ativos tradicionais estão a ser colocados na blockchain, fundindo-se com a infraestrutura financeira na cadeia.
Portanto, a fusão entre CeFi e Finanças Descentralizadas é uma grande tendência.
Finanças Descentralizadas 需要 CeFi 的稳定性来吸引万亿美元级机构资金。
Renda fixa é o "elo perdido" das Finanças Descentralizadas e também é a chave para a adoção mainstream.
Portanto, não apenas a CeFi precisa da DeFi, a DeFi também precisa da CeFi.
Resuma isso
Através da análise acima, podemos ver que a Treehouse é como um "banco de rendimento estável" nas Finanças Descentralizadas, ajudando os usuários a ganhar juros confiáveis com ativos digitais (como Ethereum), sem se preocupar com as variações caóticas das taxas de juros.
A Treehouse preencheu a lacuna nas Finanças Descentralizadas, tornando mais fácil para as pessoas comuns ganharem dinheiro estável.
A longo prazo, se o mercado de criptomoedas subir, o Treehouse pode se tornar a "ferramenta de referência" para as Finanças Descentralizadas, assim como os padrões de taxa de juros no setor financeiro tradicional.
Em suma, o posicionamento do projeto Treehouse representa a direção futura do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, podendo ser um foco importante.