MatthewDixon

Os mercados agora precificam uma probabilidade superior a 70% de outro aumento da taxa de juros na reunião do Fed do próximo mês.
O último aumento teve pouco impacto imediato sobre os ativos de risco, mas o efeito cumulativo de uma política monetária mais restritiva pode se mostrar mais significativo.
Taxas mais altas, inflação persistente e aumento do custo de vida drenam liquidez de ativos especulativos como #Bitcoin and #Cripto.
Um aumento pode ser absorvido. Um ciclo prolongado de aperto é mais difícil de ignorar.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos disparou acima de 5,2%, máxima em 19 anos.
Isso importa para $BTC e #Crypto.
Retornos livres de risco mais altos atraem capital para longe de ativos especulativos, apertam as condições financeiras e aumentam a pressão sobre posições alavancadas.
Isso não garante uma venda imediata, mas, enquanto os rendimentos permanecerem elevados, as criptomoedas enfrentarão um forte obstáculo macroeconômico.
A liquidez movimenta os mercados. A preservação de capital é importante.

#SOL entrou em nossa zona de venda e desde então recuou, permitindo que o stop-loss fosse movido para um pequeno lucro.
Se o preço continuar caindo, os lucros aumentarão. Se reverter para cima, a posição permanecerá totalmente protegida.
Na minha opinião, uma gestão de risco disciplinada compensa no longo prazo.

ÍNDICE DE TEMPESTADE PERFEITA™ 81
🔴 RISCO EXTREMO Inalterado
O petróleo recuou e os ativos de risco continuam resilientes, mas a tempestade subjacente não passou.
Os rendimentos de longo prazo continuam perigosamente altos, as tensões geopolíticas persistem, e o otimismo do mercado corre o risco de se transformar em complacência.
O risco continua extremo. A preservação de capital e a gestão disciplinada das posições continuam sendo a prioridade.
#PSI #Bitcoin #Crypto #Markets #Macro

A zona-alvo foi identificada e publicada antes de $SOL chegar até ela, junto com o movimento projetado de alta, que agora se concretizou.
Nos próximos dias, vou observar atentamente para ver se #SOL começa a reverter a partir desta área.
Nada é garantido, mas esta é uma zona de maior probabilidade para uma possível reversão.

ÍNDICE DA TEMPESTADE PERFEITA™ 27 de setembro de 2026
PSI: 81/100 RISCO EXTREMO
Variação: +1 Anterior: 80
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA voltaram a sinalizar uma tensão considerável, com o título de 10 anos subindo acima de 5% e as condições financeiras se apertando. Os spreads de crédito estão se ampliando gradualmente, enquanto a interrupção do fornecimento no Oriente Médio continua sendo um risco de cauda significativo.
A queda nos preços do petróleo e os ativos de risco resilientes oferecem alguma compensação.
A tempestade não passou, mas as condições subjacentes continuam se det

Uma contagem plausível de #ETH.
O avanço desde a mínima de agosto pode ser contado como um impulso completo de cinco ondas:
A onda 3 é claramente a onda estendida mais forte.
A onda 4 forma uma correção complexa W–X–Y sem sobrepor a onda 1.
A onda 5 atinge uma nova máxima marginal perto de US$ 2.750.
A forte divergência baixista no RSI entre as ondas 3 e 5 indica exaustão.
A queda subsequente para cerca de US$ 2.585 pode, portanto, ser classificada como a onda 1 de baixa, com a recuperação em direção a US$ 2.700–US$ 2.720 potencialmente representando a onda 2.
A contagem baixista é invalidada

Continuo acreditando que o #ETH vem fazendo uma correção de alta desde o início de junho, provavelmente na forma de uma estrutura WXY.
Se for esse o caso, minha tese de uma mínima no 4º trimestre continua firmemente válida, embora ainda seja cedo demais para confirmar se a reversão para baixo começou.

#SOL pode ser interpretado de várias maneiras, incluindo um cenário em que a queda já foi concluída na mínima de junho.
Este gráfico apresenta uma alternativa mais baixista: uma correção plana expandida, com a onda C já concluída ou próxima da conclusão dentro da zona de resistência sombreada.
Uma reversão em cinco ondas a partir dessa região reforçaria o cenário de uma queda acentuada até uma possível mínima no quarto trimestre. Até lá, continua sendo um cenário, não um resultado confirmado.

#BTC concluiu uma queda limpa de cinco ondas a partir da máxima, com a onda 3 medindo 1,618× a onda 1.
O preço agora parece estar passando por uma recuperação corretiva tipicamente volátil.
A queda inicial pode representar a onda 1 de um impulso maior ou a onda A de uma correção ABC. Portanto, a recuperação atual seria a onda 2 ou B.
Em qualquer cenário, o próximo movimento de maior probabilidade, quando essa correção for concluída, é outra queda de cinco ondas na onda 3 ou C.
A contagem precisa de longo prazo continua em aberto. Por enquanto, estou focado na provável direção do próximo movime

ÍNDICE DE TEMPESTADE PERFEITA™ 80/100
🔴 RISCO EXTREMO INALTERADO
As condições de risco permanecem altamente elevadas.
• Os rendimentos dos títulos do Tesouro permanecem restritivos
• As condições financeiras estão se apertando
• O estresse no crédito de menor qualidade está aumentando
• Os riscos geopolíticos e de oferta de energia persistem
• O sentimento no mercado cripto entrou firmemente em ganância
A queda do preço do petróleo e o renovado apetite por risco oferecem alguma compensação, mas não o suficiente para justificar a redução da pontuação.
A preservação de capital e a gestão disci

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de aproximadamente dois terços de outra alta dos juros na próxima reunião do #Fed.
Ainda há bastante tempo para que as expectativas mudem à medida que novos dados chegam, mas juros mais altos e condições financeiras mais restritivas geralmente são um obstáculo para ativos de risco, incluindo #BTC.

ÍNDICE DA TEMPESTADE PERFEITA™ 80/100
RISCO EXTREMO ↓2
A pressão imediata diminuiu um pouco:
• A volatilidade caiu
• O petróleo recuou para abaixo de US$ 100
• As tensões geopolíticas mostram uma melhora incipiente
No entanto, o ambiente mais amplo continua frágil:
• Os rendimentos dos Treasuries permanecem historicamente elevados
• O dólar continua forte
• As condições financeiras estão se apertando
• As expectativas de inflação continuam preocupantes
• O risco geopolítico não desapareceu
Os mercados podem parecer mais calmos, mas a tempestade subjacente ainda não passou.
O risco continua ex

Compare o gráfico que publiquei em 18 de setembro, quando $ETH estava sendo negociado perto de US$ 2.500, com o preço de hoje.
#ETH concluiu o rali esperado, ultrapassando brevemente nossa meta de US$ 2.800. Desde então, vimos uma clara queda de cinco ondas.
Agora, o preço parece estar passando por uma pequena recuperação corretiva antes de outro movimento de cinco ondas para baixo, embora, como sempre, reavaliaremos a situação se a estrutura mudar.

Eu avisei que uma reversão era altamente provável após a $ETH alta recente.
Agora temos um declínio claro de cinco ondas, com a onda 3 se estendendo precisamente até 1,618× o comprimento da onda 1.
Uma recuperação ABC curta é agora provável, seguida, se essa contagem estiver correta, por outro declínio de cinco ondas na $ETH e potencialmente no mercado #Crypto mais amplo.
Probabilidades, não certezas.

Por que isso importa para #BTC
Taxa de desconto mais alta: Um retorno dos títulos do Tesouro sem risco acima de 5% torna os ativos especulativos e sem rendimento comparativamente menos atraentes.
Liquidez mais restrita: O aumento dos rendimentos eleva os custos de empréstimos em toda a economia e reduz a liquidez financeira.
Risco de fortalecimento do dólar: Se os rendimentos atraírem capital global para o dólar, um DXY mais forte normalmente cria um obstáculo adicional para o Bitcoin.
Desalavancagem: Um aumento rápido, e não apenas elevado, dos rendimentos pode desencadear volatilidade, reduç

ÍNDICE PERFECT STORM™ 82/100
RISCO EXTREMO — inalterado
Os rendimentos dos títulos do Tesouro e a volatilidade estão subindo novamente, enquanto as criptomoedas recuam de um sentimento cada vez mais otimista.
Os preços mais baixos do petróleo trazem algum alívio, mas os riscos geopolíticos, de inflação e de liquidez permanecem elevados.
O ambiente continua frágil. A preservação de capital e o gerenciamento disciplinado das posições continuam sendo a prioridade.
O PSI mede o ambiente, não a próxima vela.