Por que cada vez mais traders estão migrando de contratos para ETFs? Análise mais recente de 2026

O mercado de criptomoedas nunca carece de emoções, mas os dados de liquidação em 2026 ainda fazem muitos traders sentirem frio na espinha.
Em 16 de junho, o preço do Bitcoin disparou para mais de 66.000 dólares, com o valor de liquidações em toda a rede em 24 horas chegando a quase 600 milhões de dólares.
Em um ambiente de mercado altamente volátil, os contratos perpétuos, devido ao seu alto grau de alavancagem, tornaram-se um terreno propício para liquidações.
Esse cenário impulsionou uma tendência notável — cada vez mais pessoas estão migrando de negociações de contratos de alto risco tradicional para produtos de ETF de criptomoedas mais estáveis.

O tamanho do mercado de ETF à vista ultrapassa 80 bilhões de dólares

Até meados de junho, o valor total líquido dos ativos dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA atingiu 79,65 bilhões de dólares, representando 6,26% do valor total de mercado do Bitcoin.
Em menos de dois anos e meio, o volume de negociações acumulado dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA deve ultrapassar a marca de 2 trilhões de dólares.
Como uma ferramenta financeira que possui características de custódia, conformidade e transparência, os ETFs estão atraindo uma grande entrada de investidores, desde pequenos investidores até instituições.

No dia 16 de junho, os ETFs de Bitcoin à vista registraram uma entrada líquida de aproximadamente 66,61 milhões de dólares, equivalentes a cerca de 1.000 BTC.
Após 13 dias consecutivos de saída líquida de Bitcoin em meados de junho, a mudança de sentimento do mercado é especialmente notável.
Esse volume cresceu significativamente em comparação com o último ano, indicando que a aceitação dos ETFs de Bitcoin por investidores institucionais está aumentando rapidamente.

Os “dois altos e um baixo” nos contratos estão expulsando traders

Nos últimos anos, o trading de contratos sempre foi um terreno de alta volatilidade.
Em abril de 2026, o volume de negociações de futuros perpétuos liderados pela Gate atingiu 368 bilhões de dólares, com a Binance logo atrás, com 298 bilhões de dólares.
Em maio, o volume mensal de futuros perpétuos na Solana disparou para 76,7 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico.

No entanto, a grande escala de negociações não consegue esconder as fraquezas fatais dos contratos.
Primeiro, o alto risco de liquidação, que em mercados voláteis pode facilmente acionar liquidações forçadas ou até dívidas negativas;
Segundo, as altas taxas de financiamento, que corroem continuamente os lucros de posições de longo prazo;
Terceiro, a complexidade operacional, com barreiras de entrada muito altas.
Especialmente para investidores comuns, o mecanismo de margem e as regras de liquidação forçada muitas vezes são as causas de perdas.
Quando mais pessoas percebem que os riscos e os retornos dos contratos são altamente desproporcionais, produtos como ETFs, que não exigem margem nem preocupações com liquidação, começam a se tornar favoritos.

As taxas continuam caindo: o custo de manutenção de ETFs é muito menor do que se imagina

Muitos pensam que as taxas de gestão de ETFs representam uma despesa significativa.
Mas os dados mostram que, até abril de 2026, as taxas de produtos principais de Bitcoin e Ethereum à vista foram padronizadas entre 0,12% e 0,25%, uma queda drástica em relação às taxas de 1,5% a 2% no início de 2024.
Tomando o IBIT como exemplo, a taxa de gestão caiu para 0,25%, e seu volume é quase 10 vezes maior que o de ETFs similares de Ethereum.
A atual faixa de taxas baixas faz com que os ETFs tenham condições de competir com a posse direta e contratos em termos de custos.

Por que os traders da Gate estão especialmente atentos aos produtos ETF?

Até junho de 2026, os ETFs da Gate suportaram negociações de mais de 350 tokens, oferecendo opções de posições longas e curtas com alavancagem de 3x/5x, além de uma taxa de gestão diária de 0,1%.
Em comparação com os parâmetros complexos dos contratos perpétuos, o modo de operação dos ETFs da Gate é mais simples.
Os usuários que compram e vendem BTC3L/BTC3S não precisam se preocupar com margem, taxa de garantia ou preços de liquidação, tendo uma experiência de operação quase idêntica à de negociações comuns de tokens.

Em fevereiro de 2026, o volume total de negociações mensais dos ETFs da Gate ultrapassou 16,277 bilhões de USDT, mantendo uma posição de destaque no volume de negociações de ETFs na rede.
Esses dados indicam que os traders de ETFs na plataforma Gate já formaram um efeito de escala significativo, e o volume de negociações continua crescendo rapidamente.
Mais importante, a linha de produtos ETF da Gate se expandiu do mercado de criptoativos para o setor financeiro tradicional, incluindo NVDA, TSLA, Nasdaq 100, ouro, petróleo, entre outros ativos tradicionais, permitindo troca entre eles 24/7 com uma única conta Gate.

Conformidade e regulação: a barreira natural dos ETFs

Os ETFs à vista são regulados por órgãos financeiros principais, como a SEC, e devem cumprir requisitos de transparência, custódia de ativos e auditoria de conformidade.
A longo prazo, essa estrutura oferece aos investidores uma segurança de negociação e um canal de recuperação de perdas que os mercados de contratos não podem proporcionar.

Especialmente com o avanço do projeto de lei CLARITY, os ETFs de criptomoedas estão se tornando ativos comuns em contas de aposentadoria e portfólios institucionais.
Para os usuários de contratos, mesmo grandes exchanges, seus mecanismos de formadores de mercado e fundos de risco muitas vezes não são transparentes, e eventos de “cisne negro” podem impedir saques ou interromper negociações.

De apostas de alta alavancagem para uma alocação estruturada

À medida que o mercado de criptomoedas evolui do estágio inicial de selvageria para uma conformidade mais madura, a mentalidade dos traders também está mudando.
O antigo modo de “usar alavancagem de cem vezes para arriscar tudo” está sendo substituído por investidores que valorizam mais a estabilidade de retorno e o capital principal.

Mais traders estão entendendo que operações frequentes de abertura e fechamento de contratos, com múltiplas liquidações, podem não ser adequadas para a maioria dos usuários comuns.
Produtos de ETF não só podem acompanhar o preço à vista, mas também atuar como ferramentas convenientes para alocação multiativos.
Trocar entre ouro, petróleo, índices e criptoativos sem precisar se registrar ou trocar de plataforma repetidamente, oferece uma experiência de investimento de baixa fricção, atraindo mais investidores conservadores.

Resumo

De modo geral, a transição de contratos para ETFs não é apenas uma moda passageira, mas uma mudança estrutural no mercado de criptomoedas, impulsionada por sua maturidade.
Quando o valor líquido total dos ativos de ETFs à vista se aproxima de 800 bilhões de dólares, as taxas de gestão atingem mínimos históricos e os riscos de liquidação continuam altos, cada vez mais traders optarão por ferramentas de alocação de criptoativos mais seguras, transparentes e convenientes.
Como uma plataforma líder de negociação tudo-em-um, a Gate ETF, com sua vasta linha de mais de 350 tokens, cobertura de múltiplos ativos e experiência de negociação simplificada, oferece uma opção de baixo limite para usuários que consideram migrar de contratos para ETFs.
Para traders em um mercado de alta volatilidade, cada decisão de caminho está relacionada à sobrevivência do capital a longo prazo, e os ETFs estão se tornando uma rota mais segura para os traders de criptomoedas em uma era de conformidade.

FAQ

Q1: ETFs são realmente mais seguros que contratos?

Sim. ETFs não exigem margem, não possuem mecanismo de liquidação forçada, e a maior perda é o capital investido, enquanto contratos podem acionar liquidações em alta volatilidade, zerando o capital ou até gerando dívidas.
Além disso, os ativos de ETFs à vista são custodiados por órgãos reguladores, oferecendo transparência muito maior do que as contrapartes de contratos.

Q2: É difícil negociar ETFs na Gate?

Não. Os ETFs da Gate usam um modo de operação à vista, onde os usuários podem comprar ou vender produtos como BTC3L/BTC3S diretamente com uma conta à vista, sem precisar trocar de conta de contrato.
O valor mínimo de negociação também é bastante acessível.

Q3: As taxas de gestão de ETFs são caras?

Até 2026, as taxas de ETFs principais de Bitcoin e Ethereum à vista caíram para uma faixa de 0,12% a 0,25%, enquanto a taxa de gestão unificada da Gate é de 0,1% ao dia.
Comparado às perdas de taxas de financiamento em mercados de alta volatilidade e às possíveis perdas por liquidação, o custo de manter ETFs é mais controlável na maioria dos cenários.

Q4: ETFs são mais indicados para manter a longo prazo ou para negociações de curto prazo?

Depende do tipo de produto. Para ETFs à vista, manter a longo prazo é uma estratégia de alocação simples e transparente.
Para ETFs alavancados (como os produtos de 3x/5x oferecidos pela Gate), devido ao desgaste em mercados de alta volatilidade e ao efeito de juros compostos, são mais adequados para negociações de tendência de curto prazo, não sendo recomendados para posições de longo prazo.