Gênio Misterioso do Criador de Sabedoria responde: devo comprar ações individuais ou ETFs? A bolha de IA explodiu? Devo comprar Bitcoin?

O Senhor Mágico Kevin O'Leary, especialista em inovação e vencedor, recomenda aos investidores que priorizem ETFs de mercado amplo em vez de ações individuais, ajustando a proporção de ações e títulos de acordo com a idade. Ele é otimista quanto ao futuro da IA e do Bitcoin, mas enfatiza a importância de manter uma disciplina de diversificação, não investindo mais de 5% em uma única ação.

Em uma entrevista publicada pelo GQ Taiwan em 13 de maio, o renomado investidor do programa de venture capital dos EUA, "O Mágico", Kevin O’Leary, respondeu a perguntas de internautas sobre investimentos, como se deve comprar ações ou ETFs, se há uma bolha de ações de IA, e se o Bitcoin vale a pena.

Devo comprar ações ou ETFs? ETFs de dividendos valem a pena?

Kevin O'Leary acredita que quase ninguém consegue superar o índice de mercado, e que é melhor simplesmente investir no mercado amplo do que tentar escolher ações individuais.

Se você pegar US$ 1.000 para escolher ações e investir outros US$ 1.000 em um ETF que acompanha o S&P 500 (como o SPY), descobrirá que em 90% do tempo você não consegue superar o mercado.

ETFs de baixo custo como VOO são ideais para investir no índice S&P 500. Ele não recomenda fundos mútuos, pois as taxas de administração são altas e eles têm baixa eficiência fiscal.

Quanto a ações de dividendos e ETFs de dividendos, Kevin O'Leary acha que valem a pena. Mas o ponto-chave é escolher bons índices de dividendos (como O USA), garantindo que essas empresas usem o fluxo de caixa livre gerado pelas operações para pagar dividendos. Em linguagem simples, o fundo de uma empresa que distribui lucros é aquele que devolve o dinheiro aos acionistas, e não aquele que assume dívidas excessivas só para pagar dividendos.

Como começar a investir? Como distribuir a carteira?

Kevin O'Leary aponta que, se você tem um salário estável, pode decidir destinar de 10% a 15% do seu salário mensal para investir automaticamente em uma carteira mista de ações e títulos ou ETFs.

Mas lembre-se, nunca coloque todas as suas fichas em uma única ação. Seu princípio é que a exposição a qualquer setor não deve ultrapassar 20%, e a de uma única ação ou título, 5%.

Na alocação de carteira, quando você está na casa dos 20 anos, pode assumir riscos maiores para obter retornos de longo prazo do mercado, investindo 70% em ações e 20% a 30% em renda fixa (títulos).

Quando você chega aos 50 anos, já acumulou uma certa riqueza e deve começar a reduzir riscos, recomendando uma proporção de 60% ações / 40% renda fixa, ou seja, uma relação de 64% de ações para 36% de títulos; aos 60 anos, deve diminuir ainda mais o risco para 50% ações / 50% títulos.

Fonte: Gemini AI gerado, configuração clássica de carteira 64/36 de ações e títulos

A bolha de IA estourou? As ações da Palantir estão supervalorizadas?

Com o aumento das ações relacionadas à IA, investidores começaram a se preocupar se uma bolha de IA está se formando.

Kevin O'Leary acredita que, nos anos 1990, também disseram que a internet era uma bolha, mas estavam errados. No passado, também disseram que Apple, Amazon ou Netflix estavam supervalorizadas, mas todas provaram seu valor de crescimento.

A IA está trazendo grandes mudanças na produtividade, margem de lucro, redução de custos de aquisição de clientes e tecnologia de robôs, influenciando todos os setores do S&P 500. Ele não tem certeza se isso é uma bolha, só o tempo dirá, mas acredita que a tecnologia costuma se provar correta.

Quanto à Palantir, ele acha que essa empresa domina os dados (o petróleo da nova era), ajudando governos e empresas a explorar dados, aumentar eficiência e impulsionar o desenvolvimento de IA, com resultados surpreendentes. Sobre se está supervalorizada, só o tempo dirá, mas até agora seu desempenho tem sido excelente.

Bitcoin e ouro valem a pena?

Kevin O'Leary acha que o Bitcoin vale a pena investir, pois ele é otimista de longo prazo com criptomoedas e sistemas de pagamento digital, prevendo que, nos próximos cinco anos, a legalização regulatória fará do criptomercado o 12º setor do S&P.

Porém, isso não significa que ele esteja totalmente alocado em Bitcoin; ele mantém a regra de limitar a exposição a qualquer setor a 20% do portfólio.

Ele tem a mesma visão sobre ouro. Ouro é um bom ativo, mas não deve representar uma grande parte do portfólio. Na sua carteira, apenas 5% estão em ouro, principalmente via ETFs de ouro (como o GLD) e barras físicas guardadas em cofres com seguro.

Por que investir em ações de small e mid caps, e fazer investimentos internacionais?

Alguns investidores pensam que "ações de grandes empresas sempre rendem mais que small e mid caps", mas essa ideia está incorreta.

Kevin O'Leary aponta que o índice Russell 2000, que cobre pequenas empresas, muitas vezes cresce mais rápido que grandes empresas (como as do S&P 500). Em certos ambientes (como juros baixos), ações de small e mid caps tendem a superar as grandes.

Além disso, diversificação geográfica também é importante. Investir em outros países via ETFs (como na Europa) é necessário, pois há anos em que o mercado europeu supera o S&P 500, e você nunca pode saber de antemão qual será esse ano.

Quais setores vão explodir?

Ninguém consegue prever com precisão quais setores ou ações terão uma valorização explosiva. Kevin O'Leary destaca que, nos últimos três anos, a maior parte do retorno do S&P 500 veio de apenas sete ações, mas não há garantia de que elas continuarão liderando.

Por isso, o foco deve ser na diversificação e na disciplina de não investir mais de 5% em uma única ação.

Quando uma ação (como a Tesla, que ele mantém há quase 10 anos) sobe mais de 5%, é hora de realizar lucros e vender até atingir o limite de segurança de 5%.

Vídeo da entrevista de Kevin O’Leary para GQ Taiwan