Citigroup lança negociação de ações privadas tokenizadas para clientes globais de alta renda

Citigroup está criando um serviço baseado em blockchain que permite a clientes ricos e institucionais negociar exposição a empresas privadas por meio de recibos de depósito tokenizados. O banco está começando com investidores estrangeiros e planeja expandir o acesso para clientes dos EUA posteriormente.

• Principais pontos:
• • Citigroup lançou recibos de depósito tokenizados para ações privadas via plataformas de blockchain.
• • Citi mira na demanda por empresas como SpaceX, já que os mercados privados permanecem fechados por mais tempo.
• • Citi planeja expansão nos EUA após o lançamento no exterior e pode adicionar mais redes de blockchain.

Citigroup atrai grandes empresas privadas com novo mercado de blockchain para investidores

Citigroup está avançando ainda mais na finança tokenizada com um novo serviço que permite a clientes selecionados negociar ações de empresas privadas por meio de infraestrutura blockchain.

O banco está construindo a iniciativa para investidores ricos e institucionais em um momento em que a demanda por acesso antecipado a negócios privados de alto crescimento está crescendo, como evidenciado pelos planos de IPO da SpaceX e Anthropic.

Conforme relatado pelo Wall Street Journal, Citi afirmou que já está conversando com algumas das maiores empresas privadas do mundo sobre participar da plataforma. O serviço foi projetado para colocar a exposição ao mercado privado dentro de um ambiente de investimento familiar.

Artem Korenyuk, líder global da Citi para alinhamento de ativos digitais e habilitação de serviços empresariais, disse que o objetivo é permitir que os clientes tenham exposição a empresas privadas “bem ao lado de suas ações da Apple.”

Por enquanto, o produto está disponível apenas para investidores estrangeiros. Citi planeja abri-lo para investidores dos EUA posteriormente. O banco cobrará taxas de transação e manutenção, e afirmou que sua infraestrutura também pode ser usada por outros bancos.

Recibos Tokenizados Oferecem Alternativa às SPVs

A estrutura depende de recibos de depósito autorizados e tokenizados. Recibos de depósito são valores mobiliários que permitem aos investidores manter exposição a empresas por meio de um instrumento regulado. No modelo da Citi, esses recibos são emitidos e custodiados pelo banco, sendo representados em uma blockchain.

A Citi afirma que essa abordagem oferece uma alternativa mais clara às veículos de propósito específico (SPVs), que muitas vezes são usados para acessar empresas privadas, mas têm sido alvo de críticas por transparência e proteção ao investidor.

“Com esses, os investidores não sabem exatamente o que estão comprando,” disse Korenyuk. “Este é um modelo de alternativa muito clara.”

A blockchain que apoia a iniciativa é operada pela SIX, com sede na Suíça. A Citi afirmou que pode posteriormente estender o serviço para outras redes de blockchain.

O projeto também reflete uma iniciativa mais ampla de grandes bancos de levar ativos tradicionais e movimentação de dinheiro para plataformas de blockchain. Citi, JPMorgan Chase e outras instituições estão trabalhando em sistemas de depósito tokenizados, enquanto fundos do mercado monetário tokenizados e plataformas de valores mobiliários estão ganhando força em Wall Street.

A negociação inicial da Citi envolveu clientes de alta renda investindo na Kaleido, uma plataforma institucional de tokenização e ativos digitais. O banco afirmou que o lançamento exigiu coordenação entre suas cinco linhas de negócios, um sinal de quão sério está tratando a infraestrutura de ativos digitais.

A iniciativa segue a participação recente do Citigroup em um consórcio apoiado pelo JPMorgan, que planeja uma rede de depósitos tokenizados já na primeira metade de 2027. Espera-se que esse projeto suporte liquidação 24 horas para grandes clientes globais.

Para a Citi, ações privadas são o próximo teste. Se o modelo funcionar, recibos de depósito tokenizados podem oferecer aos investidores uma rota mais transparente para acessar mercados privados, enquanto proporcionam aos bancos uma nova forma de competir na corrida para modernizar os mercados de capitais.