Análise de mercado da MSTR 2026.06.12

Do ponto de vista fundamental, o problema central da MSTR agora não é o desaparecimento da narrativa do BTC, mas a queda do BTC + aumento do custo de financiamento + contração do prêmio de avaliação, todos pressionando o preço das ações ao mesmo tempo.

A empresa ainda está seguindo a estratégia de “aumentar continuamente a participação em BTC”, mas isso também trouxe um problema — a MSTR é muito influenciada pela volatilidade do preço do BTC. No primeiro trimestre, devido à queda do valor justo do BTC, registrou uma grande perda não realizada, com prejuízo líquido de 12,54 bilhões de dólares na demonstração financeira. O mercado está cada vez mais preocupado com a estrutura de capital da MSTR.

Do ponto de vista técnico, a queda iniciada em 543 é equivalente ao movimento de alta de 12.24 a 543, ambos pertencentes ao nível mensal.

Recentemente, o foco principal é a posição de 116,2; se duas velas semanais consecutivas fecharem abaixo dessa posição e não conseguirem recuperar, a MSTR pode acelerar a queda.

Após identificar o ponto final da queda iniciada em 543, a MSTR pode experimentar uma onda de recuperação contra essa queda (segmento azul no gráfico) ou uma alta no nível mensal equivalente ao movimento de 12.24 a 543 (segmento vermelho curto à direita no gráfico). A diferença crucial entre as duas é a manutenção ou perda do nível de 38,5, que é uma linha de vida. #MSTR $MSTRX