Uma, lógica do panorama macroeconômico

1. Evento principal de hoje à noite: Dados do IPC de maio dos EUA serão divulgados às 20h30, horário de Pequim

- IPC acima do esperado → dólar e rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA sobem, risco geral de criptomoedas cai, repetindo a queda negativa após os dados de sexta-feira passada;

- IPC abaixo do esperado → recuperação de curto prazo, mas a decisão do Federal Reserve na semana que vem, de 16 a 17 de junho (decisão às 2h da manhã de 18 de junho + coletiva de imprensa), será o ponto de definição de médio prazo, o mercado espera geralmente manter a taxa de juros, mas há maior probabilidade de discurso hawkish.

2. Posicionamento de ciclo: fim do mercado de alta, tendência de baixa dominando em três níveis: longo prazo, médio prazo e curto prazo; sem formação de fundo de estabilização para os touros, apenas operação com posições leves para tentar uma recuperação de sobrevenda, risco de manter posições pesadas de compra é extremamente alto.

3. Princípios gerais de operação: prioridade para posições vendidas, cautela extrema ao manter posições compradas; alavancagem alta exige redução de posições e uso rigoroso de stops, a volatilidade dupla do IPC + decisão de juros pode ampliar o risco de liquidação forçada.