Recentemente, vi muitas pessoas na comunidade discutindo vários golpes de investimento, e de repente pensei em um tópico clássico — o esquema Ponzi. Quando se fala nisso, é realmente um ancestral das fraudes financeiras, e muitas das variações de golpes no mercado atualmente seguem esse padrão.

Esse nome vem de um estelionatário italiano chamado Charles Ponzi, que em 1919, logo após a Primeira Guerra Mundial, com a economia global em caos, inventou uma história dizendo que investir em títulos postais europeus poderia render muito dinheiro. Como resultado, em um ano, mais de quarenta mil pessoas em Boston foram enganadas, na maioria pessoas comuns querendo ficar ricas, com uma média de alguns centenas de dólares investidos por cada um. Ponzi prometia um retorno de 50% em 45 dias, e quando a primeira leva de pessoas realmente recebeu o dinheiro, as demais começaram a correr em massa. Até que, em agosto de 1920, o esquema colapsou, e ele foi condenado a cinco anos de prisão. Desde então, esse tipo de golpe, que usa o dinheiro de novos investidores para pagar os retornos dos antigos, passou a ser chamado de esquema Ponzi.

Se você perguntar por que esse tipo de golpe consegue enganar tanta gente, a resposta é simples: porque captura a ganância humana. Ele se apresenta com a promessa de baixo risco e alto retorno, pinta um sonho de riqueza, mas na verdade não há retorno real de investimento, tudo é uma questão de pegar o dinheiro de um para pagar o outro.

O caso mais famoso da história é o escândalo de Madoff. Esse cara era ex-presidente da NASDAQ, Bernard Madoff, que se misturava em clubes judaicos de alto padrão, recrutando amigos e familiares, e no final, enganou cerca de 17,5 bilhões de dólares. Ele afirmava que tinha um retorno estável de 10% ao ano e se gabava de conseguir lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa. Quando a crise financeira de 2008 chegou, os investidores começaram a retirar seus fundos em massa, e o esquema desmoronou instantaneamente. Madoff foi condenado a 150 anos de prisão, e o valor total do golpe foi estimado em até 64,8 bilhões de dólares.

Vamos também olhar para o cenário das criptomoedas. A carteira PlusToken é considerada o terceiro maior esquema Ponzi da história, um projeto que se apresentava como baseado em blockchain, promovido na China e no Sudeste Asiático, prometendo retornos mensais de 6% a 18%. Em junho de 2019, quando as pessoas não conseguiram sacar suas moedas, perceberam que tinham sido enganadas, com um valor envolvido de cerca de 2 bilhões de dólares.

Então, como evitar cair nesses golpes? Aqui estão alguns pontos que resumi:

Primeiro, tenha cautela com promessas de baixo risco e alto retorno. Qualquer investimento que promete ganhar 1% ao dia ou 30% ao mês, na maioria das vezes, é um esquema Ponzi.

Segundo, investimentos sem risco zero simplesmente não existem. As oscilações de mercado são uma lei objetiva, ninguém consegue garantir lucros contínuos de 100%.

Terceiro, entenda bem o produto ou estratégia de investimento. Os golpistas gostam de complicar e obscurecer as coisas, criando uma aparência de complexidade, mas na verdade não há suporte de negócios reais por trás.

Quarto, pergunte bastante sobre os detalhes do projeto. Se os responsáveis ficarem evasivos ou derem desculpas para não responder suas perguntas, cuidado.

Quinto, utilize sistemas de consulta de registros comerciais. Verifique se o projeto está legalmente registrado e se possui capital social real.

Sexto, dificuldades para sacar fundos são características típicas de esquemas Ponzi. Se aumentarem as taxas ou mudarem as regras arbitrariamente, é um sinal de perigo.

Sétimo, fique atento a modelos de pirâmide que recrutam pessoas. Se alguém usar recompensas por indicação para te convencer a entrar, desconfie imediatamente.

Oitavo, se não entender, pergunte a profissionais. Antes de investir, consulte empresas de consultoria ou especialistas do setor para ouvir opiniões qualificadas.

Nono, conheça as pessoas por trás do projeto. Os criadores de esquemas Ponzi costumam se apresentar como gênios ou heróis, o que já é um sinal de alerta.

Décimo, e o mais importante — nada cai do céu. Os golpistas usam a ganância das pessoas para criar uma grande promessa de retorno. Mantenha a cabeça fria ao investir, controle sua ganância, essa é a melhor proteção.

Resumindo, embora os esquemas Ponzi mudem de aparência, sua essência não muda: promessas de baixo risco e alto retorno, usar o dinheiro de novos investidores para pagar os antigos, nunca enfatizar os riscos, e atrair pessoas com altas taxas de retorno que desconhecem finanças. Lembre-se de uma regra de ouro de investimento — risco e retorno são sempre proporcionais, sem exceções. Mantenha-se atento, e não deixe a ganância destruir sua carteira.