A maior crise de Hormuz em décadas, com preços de petróleo subindo e caindo de forma louca. Vejo isso como uma oportunidade que os traders não devem perder, mas é preciso saber a maneira correta.

No meio de fevereiro, os EUA e Israel atacaram o Irã, resultando no fechamento do Estreito de Hormuz. Este foi um ponto de virada importante no mercado de energia, pois esse estreito é responsável por cerca de 31% das exportações de petróleo do mundo. Isso fez com que os preços do WTI e Brent subissem mais de 20% em um único dia, uma situação que os operadores de energia não viam desde a década de 1970.

Atualmente, o preço do WTI está em torno de mais de 90 dólares por barril, enquanto o Brent ultrapassou 100 dólares. Enquanto isso, o Goldman Sachs estima que, se o estreito permanecer fechado por até 5 semanas, os preços podem chegar a 100-150 dólares. Frequentemente vejo traders de varejo mais interessados no mercado de petróleo, mas muitos ainda não sabem exatamente como negociar petróleo corretamente.

No mercado forex e nos mercados de commodities em geral, há várias maneiras de acessar o petróleo. Cada método tem suas vantagens e desvantagens, dependendo do capital e da experiência de cada um.

A primeira é o CFD, que é o mais popular entre os traders de varejo. Não é necessário possuir o petróleo de verdade, basta prever a direção do preço. Os símbolos USOIL/WTI e UKOIL/Brent podem ser negociados 24 horas por dia. A vantagem é a alta alavancagem, permitindo lucros tanto na alta quanto na baixa. Mas a desvantagem é que, em crises como esta, a volatilidade de 25-30% ao dia pode fazer com que o Stop Loss seja atingido antes mesmo do mercado se mover na direção desejada.

A segunda é o ETF de petróleo, que tem menor risco do que CFD e contratos futuros, pois não possui alavancagem. É adequado para iniciantes que desejam investir a longo prazo, com negociações fáceis através de corretoras de ações. Mas as oportunidades de lucro são mais limitadas.

Os contratos futuros são uma opção para investidores experientes, que usam alavancagem para controlar grandes volumes. Quando os preços sobem, os lucros também aumentam bastante. Mas esses contratos têm data de vencimento, exigindo gerenciamento cuidadoso.

Outra forma é investir em ações de petróleo. A maioria das ações sobe de preço conforme o petróleo sobe, e também oferecem dividendos. É fácil de negociar através de corretoras comuns, mas o movimento do preço das ações nem sempre acompanha exatamente o do petróleo.

Comprar petróleo físico não é recomendado para investidores de varejo como nós, pois requer dezenas de milhões de reais, além de ser complexo em logística, armazenamento e regulamentação.

O que considero mais importante é a gestão de risco. Sempre colocar Stop Loss em todas as ordens, reduzir o tamanho das posições devido à volatilidade anormal nesta fase, e acompanhar notícias dos EUA e Irã 24 horas por dia. Mesmo um tweet ou uma declaração da Casa Branca pode mudar a direção do mercado instantaneamente.

Não use a máxima alavancagem durante crises, pois o risco é muitas vezes várias vezes maior do que o normal. Escolha corretoras reguladas por órgãos confiáveis. O mercado de petróleo oferece grandes oportunidades, mas também grandes riscos. Quem entende do mercado e gerencia bem o risco pode obter lucros enormes. Mas quem joga de forma arriscada pode perder todo o capital.