Recentemente, casos antigos da exchange AAX foram reanalisados, e não pude deixar de querer entender a lógica por trás disso.

Voltando a 2022, a AAX era uma das maiores exchanges de criptomoedas de Hong Kong, com mais de 2 milhões de usuários. Mas em novembro, ela sofreu um colapso repentino, primeiro parando saques sob a alegação de risco de contraparte, e depois desaparecendo completamente. Investigações posteriores revelaram problemas mais profundos — o fundador Su Weiyi foi acusado de possuir as chaves privadas dos fundos dos usuários, com 25.100 ETH transferidos para fora, além de dispersos por diferentes blockchains através de pontes cross-chain. Em 2024, ele foi preso em Hong Kong.

Este caso é digno de atenção não apenas pelo colapso da exchange AAX em si, mas por ter exposto um problema maior: por que as criptomoedas são tão facilmente usadas como ferramentas de lavagem de dinheiro?

Para ser honesto, a descentralização e o anonimato das criptomoedas são uma faca de dois gumes. Por um lado, oferecem liberdade; por outro, se tornam um terreno fértil para criminosos. Pense bem, no sistema financeiro tradicional, há bancos e órgãos reguladores que controlam tudo, mas nas transações de criptomoedas, basta um endereço de carteira, sem necessidade de vincular a identidade real. Além disso, ferramentas como Tornado Cash dispersam e reconstroem os fundos ao serem misturados, tornando impossível rastrear a origem. As pontes cross-chain são ainda mais perigosas, transferindo ativos para blockchains com regulações mais frouxas, usando protocolos de privacidade para esconder as transações. Por fim, é fácil converter esses fundos em moeda fiduciária, lavando o dinheiro.

Percebo que muitas pessoas ainda pensam que o caso da AAX se resume a uma “plataforma que fugiu”, mas na verdade há questões legais mais complexas envolvidas. Crime de auxílio ao crime, ocultação de bens provenientes de crime, lavagem de dinheiro — esses três crimes parecem semelhantes, mas os requisitos constitutivos no contexto de transações em criptomoedas são bastante diferentes. O ponto-chave é em que fase do crime a ação ocorreu, qual o grau de conhecimento sobre o crime upstream, e se os fundos pertencem a bens ilícitos específicos.

Do ponto de vista de prevenção, as exchanges precisam fazer mais do que apenas falar que estão em conformidade. Primeiro, devem implementar rigoroso KYC, banir contas anônimas, e realizar investigações aprofundadas para transações de grande valor ou internacionais. Segundo, precisam estabelecer sistemas de monitoramento em tempo real, integrando dados on-chain, informações dos usuários e bancos de risco de terceiros, além de usar modelos de detecção de anomalias. Por fim, devem criar departamentos de compliance independentes, treinar regularmente os funcionários e colaborar ativamente com as autoridades reguladoras.

A lição da AAX é clara: as técnicas de lavagem de dinheiro com criptomoedas são variadas, desde a mistura de fundos até transferências em camadas e negociações OTC fora do mercado. Cada etapa pode ser explorada por criminosos. Isso não só prejudica a ordem financeira, mas também alimenta fraudes, corrupção e outros crimes. Seja usuário comum ou provedor de serviços, é preciso aumentar a consciência de risco, cumprir as obrigações de KYC e AML, e monitorar transações suspeitas. Somente com a cooperação entre usuários, plataformas e órgãos reguladores é que se pode realmente garantir a segurança das transações.