Mercado de ações de Nova York, desempenho de gigantes de TI apresenta alta e baixa alternadas em meio à diferenciação de resultados

A bolsa de Nova York abriu no dia 30, com o bom desempenho das empresas e a tensão geopolítica no Oriente Médio se entrelaçando, resultando em uma tendência de setores divergentes, enquanto os principais índices também apresentaram altas e baixas.

Até às 10h35 da manhã do dia 30, o índice Dow Jones Industrial Average da Bolsa de Nova York subiu 610,03 pontos (1,25%), fechando em 49.471,084 pontos. O índice S&P 500 aumentou 5,34 pontos (0,07%), fechando em 7.141,29 pontos; o índice Nasdaq Composite caiu 135,49 pontos (0,55%), fechando em 24.537,75 pontos. De modo geral, o desempenho trimestral das empresas, melhor do que o esperado, sustentou o sentimento de investimento, mas a pressão sobre as grandes ações de tecnologia ainda persiste.

Especialmente, o mercado está analisando detalhadamente os resultados das grandes empresas de tecnologia divulgados após o fechamento do dia anterior. A Alphabet teve uma receita de 109,9 bilhões de dólares no primeiro trimestre, superando a expectativa de 107,2 bilhões de dólares, com lucro por ação de 5,11 dólares, bem acima da previsão de 2,63 dólares, com uma alta de 4,88% no preço das ações. Em comparação, Meta e Microsoft, embora tenham superado as expectativas de receita, enfrentam o peso dos investimentos ampliados em inteligência artificial. Meta revisou sua previsão de despesas de capital para este ano de 115 a 135 bilhões de dólares para 125 a 145 bilhões de dólares, resultando em uma queda de 9,94% no preço das ações. A receita do terceiro trimestre fiscal da Microsoft foi de 82,89 bilhões de dólares, superando as expectativas, mas os investimentos em dispositivos nesse período atingiram 31,9 bilhões de dólares, um aumento de 49% em relação ao ano anterior, levando a uma queda de 5,52% no preço das ações. Isso indica que, além dos números de desempenho, o quanto será necessário investir no futuro tornou-se uma variável-chave na avaliação das ações de tecnologia.

A situação no Oriente Médio também é um fator que impede uma alta maior do mercado de ações. A mídia americana Axios informou que o presidente Donald Trump afirmou que, até que as preocupações com o programa nuclear do Irã sejam resolvidas, manterá o bloqueio marítimo contra o Irã. Além disso, há relatos de que o Comando Central dos EUA estaria se preparando para realizar ataques aéreos de curto prazo contra o Irã. Em resposta, o comandante das Forças Aeroespaciais da Guarda Revolucionária do Irã, Majid Moussavi, alertou que, se os EUA realizarem qualquer ataque, mesmo que limitado, as bases militares americanas na região sofrerão graves danos. O líder supremo do Irã, Ali Khamenei, também mencionou na plataforma X a nova gestão e regulamentação legal do Estreito de Ormuz. O Estreito de Ormuz é uma rota crucial para o transporte de petróleo no Oriente Médio, e o aumento da tensão na região pode causar oscilações nos preços de energia e nos mercados financeiros globais.

Os indicadores econômicos divulgados nos EUA no mesmo dia sinalizam que a economia e os preços não estão se encaminhando para extremos. O Produto Interno Bruto (PIB) preliminar do primeiro trimestre dos EUA cresceu 2,0% na taxa anualizada, abaixo da expectativa de 2,3%. O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) núcleo de março subiu 0,3% na comparação mensal, em linha com as expectativas. Embora o ritmo de crescimento econômico tenha desacelerado, a inflação permaneceu dentro do esperado, levando o mercado a acreditar que o política do Federal Reserve não sofrerá grandes impactos a curto prazo. Quanto aos setores, exceto tecnologia e bens de consumo não essenciais, a maioria apresentou desempenho forte. Entre as ações, a Eli Lilly subiu 9,15% após revisar para cima sua previsão de receita anual, a Royal Caribbean avançou 10,12% devido ao forte lucro por ação ajustado no primeiro trimestre, e a Caterpillar subiu 9,25% com a melhora nos resultados.

As ações europeias também mostraram uma tendência relativamente estável. No mesmo período, o índice Stoxx 50 da Europa subiu 0,77%, fechando em 5.861,30 pontos; o índice CAC 40 da França aumentou 0,10%; o índice DAX da Alemanha subiu 0,85%; e o índice FTSE 100 do Reino Unido avançou 1,54%. Os preços internacionais do petróleo apresentaram tendência de queda. O petróleo WTI para entrega em junho de 2026 fechou a 105,21 dólares por barril, uma queda de 1,56% em relação ao dia anterior. No entanto, o mercado acredita que, mesmo com ajustes de curto prazo nos preços do petróleo, o aumento do conflito entre EUA e Irã pode reavivar preocupações com interrupções na oferta. Warren Patterson, chefe de estratégia econômica do ING, analisou que o mercado de petróleo está passando de um otimismo excessivo para uma preocupação com interrupções reais na oferta. Com essa tendência, e considerando a qualidade dos resultados das empresas, especialmente os encargos de capital e a evolução do risco no Oriente Médio, a divergência entre os setores na bolsa de Nova York pode se tornar ainda mais evidente.