Estive analisando alguns dados históricos interessantes do mercado de ações e percebi algo que vale a pena compartilhar. O S&P 500 conta uma história bastante convincente se você souber onde procurar.

Então, aqui vai - se você acompanhar os retornos desde 1928, o mercado na verdade sobe muito mais do que desce. Estamos falando de 9 meses em 12 historicamente sendo lucrativos. Isso é uma probabilidade bastante sólida quando você pensa nisso.

Mas os melhores meses para o desempenho do mercado de ações não são distribuídos de forma uniforme. Julho se destaca como historicamente o mês mais forte do ano. Junho e agosto também costumam ser razoáveis. O que é meio engraçado porque existe um ditado antigo sobre vender em maio e desaparecer no verão - mas os dados realmente não apoiam isso. O mercado geralmente continua subindo durante esses meses.

Agora, setembro é o ponto fora da curva. É quando as coisas normalmente ficam instáveis. O índice historicamente sofre quedas acentuadas em setembro, embora geralmente se recupere bem rápido quando o outono chega. Provavelmente ligado ao entusiasmo das pessoas com as compras de feriado ou apenas à mudança de humor do mercado.

Mas o que realmente chamou minha atenção foi o seguinte. Se você ampliar o horizonte de tempo, a imagem muda drasticamente. Retornos mensais? Você basicamente está jogando cara ou coroa com uma probabilidade de 59% de estar em alta. Mas estendendo para um ano, você chega a 69%. Cinco anos? 79%. Dez anos? 88%. E aqui está o mais impressionante - em todos os períodos de 20 anos consecutivos desde 1928, o S&P 500 foi lucrativo. Cada um deles.

Isso é realmente insano quando você pensa nisso. Significa que se você comprasse um fundo indexado do S&P 500 e o mantivesse por duas décadas, teria lucrado independentemente de quando começasse. Através de recessões, booms, crashes, tudo.

O que também é interessante é como o S&P 500 superou praticamente todas as outras classes de ativos nas últimas décadas. Ações europeias, mercados asiáticos, mercados emergentes, títulos, commodities, imóveis - nenhum deles chegou perto de igualar esses retornos.

A conclusão parece bastante clara. Os melhores meses para investir na bolsa podem importar para traders, mas para construir riqueza de verdade, a vantagem real é simplesmente permanecer investido por tempo suficiente. Quanto mais tempo você mantém, menos a sorte importa e mais a matemática trabalha a seu favor.