Acabei de perceber algo interessante que tem passado despercebido por muitas pessoas. BNPL agora está começando a aparecer nos seus relatórios de crédito, e isso está realmente afetando como sua pontuação de crédito é calculada. Há algum tempo, a FICO anunciou que iria lançar novos modelos de pontuação que levam em conta os dados de comprar agora, pagar depois pela primeira vez. O fato é que, antes, BNPL existia em uma zona cinzenta estranha, onde não aparecia realmente nos relatórios de crédito.

Veja o que mudou. Empresas como a Affirm começaram a relatar seus dados de empréstimo para a Experian e as outras principais agências de crédito. Então, agora, quando você faz um empréstimo BNPL, ele pode realmente impactar sua pontuação de crédito. A FICO treinou seu novo modelo com mais de 500.000 usuários de BNPL e afirmam que tratam isso de forma diferente dos cartões de crédito. Em vez de penalizar você por abrir várias novas linhas de crédito, eles agrupam os empréstimos BNPL juntos. Testes iniciais mostraram que pessoas com cinco ou mais empréstimos BNPL geralmente viram suas pontuações permanecerem estáveis ou até melhorarem, desde que paguem em dia.

Mas aqui é onde fica interessante. De acordo com o CFPB, o tomador típico de BNPL já está financeiramente vulnerável. Estamos falando de pessoas com pontuações de crédito entre 300 e 619, que fazem nove ou mais empréstimos BNPL por ano. Cerca de 63% deles têm múltiplos empréstimos ativos ao mesmo tempo. O tamanho médio do empréstimo é de apenas cerca de $140. Então, a questão é: comprar agora, pagar depois, afeta a pontuação de crédito de uma forma que realmente ajuda essas pessoas, ou só dá às agências de crédito mais dados para trabalhar?

Chi Chi Wu, do National Consumer Law Center, é cética em relação a tudo isso. Ela aponta que quase 130 milhões de americanos fizeram empréstimos BNPL no último ano, mas apenas cerca de 4% deles eram realmente "invisíveis ao crédito" — ou seja, não tinham histórico de crédito algum. Isso significa que a grande maioria já tinha arquivos de crédito. Então, a narrativa de ajudar consumidores não bancarizados? Não está realmente fazendo sentido. O verdadeiro beneficiado aqui são as próprias agências de crédito, que ganham mais dados para monetizar.

O panorama maior é que o BNPL mudou completamente a forma como as pessoas pensam em comprar a crédito. Explodiu em 2019, cresceu massivamente durante a pandemia, e agora empresas como Klarna e PayPal tornaram isso quase sem atrito. Aprovação instantânea, sem taxas de atraso, às vezes zero juros. Os varejistas adoram porque aumenta as vendas. Mas o fato de comprar agora, pagar depois, afetar a pontuação de crédito agora significa que você precisa ser mais cuidadoso com quantos desses empréstimos está administrando ao mesmo tempo. A recomendação real de Wu? Se você não consegue pagar algo à vista, use um cartão de crédito. Pelo menos com um cartão de crédito você tem proteções federais e o direito de contestar cobranças. Com BNPL, você está praticamente por sua conta. As agências de crédito chamam isso de "transparência aprimorada", mas na verdade estão apenas expandindo seu fosso de dados.