Acabei de olhar para ações de dividendos com pagamentos mensais, e há algo interessante acontecendo no espaço de REITs agora. Dois nomes continuam surgindo em conversas - EPR Properties e Realty Income - e, honestamente, eles valem a pena prestar atenção se você estiver construindo fontes de renda passiva.

EPR Properties chamou minha atenção porque eles acabaram de aumentar seu dividendo mensal em 5,1%, o que elevou seu rendimento acima de 6%. Isso é sólido. O que é notável é que essa aceleração veio após eles aumentarem seus fundos de operação por ação na mesma porcentagem. Eles não estão apenas falando de crescimento - a empresa planeja investir de 400 a 500 milhões de dólares em novas propriedades experienciais este ano (cinemas, resorts de golfe, parques temáticos). Isso representa um salto significativo em relação aos 288,5 milhões de dólares do ano passado.

A estrutura é bastante direta. Eles alugam propriedades para operadores sob contratos de aluguel líquido de longo prazo, o que significa que os inquilinos cuidam da manutenção e dos impostos. Modelo de renda estável. Eles estão pagando aproximadamente 70% do FFO em dividendos e reinvestindo o restante, o que é um equilíbrio saudável. A gestão espera que o crescimento do FFO por ação ultrapasse 5% novamente neste ano, então os aumentos de dividendos devem continuar.

Depois, há a Realty Income. Essa basicamente construiu toda a sua reputação com base na consistência. Eles aumentaram seu dividendo a cada trimestre nos últimos 113 trimestres consecutivos. São mais de 28 anos de aumentos ininterruptos. O rendimento atual está em 4,9%. Eles são diversificados em varejo, industrial, jogos - todas propriedades respaldadas por contratos de aluguel líquido de longo prazo com grandes empresas.

O que se destaca é a escala do programa de investimentos deles. Eles desembolsaram 6,3 bilhões de dólares no ano passado e estão mirando pelo menos 8 bilhões de dólares em 2026. Com um mercado total endereçável de 14 trilhões de dólares, eles têm bastante espaço para crescer. A gestão está orientando um crescimento de quase 3% do FFO por ação na média, o que deve sustentar aumentos mensais contínuos de dividendos. Eles mantêm uma taxa de pagamento de 75%, então estão financiando o crescimento através do fluxo de caixa retido e do balanço patrimonial.

Se você busca ações com dividendos mensais que realmente crescem ao longo do tempo, esses dois valem a pena explorar. Ambos os REITs têm perspectivas sólidas para 2026 e a estrutura de pagamento mensal significa que você recebe renda distribuída de forma consistente ao longo do ano, ao invés de somas trimestrais. Essa alinhamento com despesas mensais é na verdade bem útil para planejamento de renda.